دليل استثمار الأسهم في DeFi: الفرص والمخاطر المتعلقة بأسهم التمويل اللامركزي

نظرة عامة على DeFi Stock

التمويل اللامركزي (DeFi) هو نظام مالي يعتمد على تقنية سلسلة الكتل. على عكس البنوك التقليدية والمؤسسات المالية، يتيح DeFi للمستخدمين الانخراط في الإقراض والتداول وتعدين السيولة، وغيرها من العمليات دون الحاجة إلى وسطاء. يمثل DeFi Stock الشركات المدرجة في البورصة المتورطة في أعمال DeFi، بما في ذلك الشركات التي تقدم منتجات استثمارية DeFi، وبورصات العملات المشفرة، وشركات البنية التحتية لسلسلة الكتل، وشركات تعدين البيتكوين. على سبيل المثال، تقدم DeFi Technologies منتجات استثمارية DeFi، تقدم Coinbase دعم سيولة كبير كمنصة تبادل رئيسية، وتشارك Marathon Digital بشكل غير مباشر في نظام الـ DeFi من خلال تعدين البيتكوين.

توصيات أعلى الأسهم المتعلقة بمفهوم التمويل اللامركزي

(1) تقنيات الديفي (DEFI)

تقنيات ديفي هي شركة مدرجة في البورصة تركز على قطاع التمويل اللامركزي. تقدم فرعها، فالور، منتجات تداول مدرجة (ETPs) تتبع الأصول الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم، وتمت إدراجها في البورصات الأوروبية. تدير الشركة أيضًا أعمالًا مثل ديفي ألفا (المركزة على تداول التحكيم) وستيلمان ديجيتال (خدمات تداول OTC). يأتي الإمكان النمو للشركة من تطور سوق العملات المشفرة، وطلب المستثمرين المؤسسيين، والتغيرات في بيئة السياسات.

صورة:https://defi.tech/

(2) كوينبيس (COIN)

كوينبيس هي أكبر بورصة للعملات المشفرة متوافقة في الولايات المتحدة، تقدم خدمات الشراء والبيع والحفظ للعملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثيريوم. مع موافقة صندوق البيتكوين المتداول، زادت حجم تداول السوق، واستفادت كوينبيس بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، تقوم الشركة بتخطيط نشط لنظام التمويل اللامركزي، بالتعاون مع عدة مشاريع على السلسلة لتعزيز تنافسيتها.

صورة:https://x.com/coinbase

(3) ماراثون ديجيتال (MARA)

شركة ماراثون الرقمية هي شركة رائدة في تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة، حيث يتم تعدين البيتكوين باستخدام طاقة منخفضة التكلفة والاحتفاظ بكمية كبيرة من البيتكوين كاحتياطيات أصول. طبيعة البيتكوين اللامركزية تجعلها أصلًا أساسيًا مهمًا في نظام التمويل اللامركزي، لذا تشارك شركات التعدين بشكل غير مباشر في سوق التمويل اللامركزي. سعر سهم MARA يتأثر بشكل كبير بسعر البيتكوين، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين عاليي المخاطر.

صورة:https://www.mara.com/

يقوم Coingecko أيضًا بإدراج العديد من الشركات التي تحتفظ بBTC كاحتياطي.

صورة:https://www.coingecko.com/en/public-companies-bitcoin

الفرص والمخاطر المتعلقة بالاستثمار في DeFi Stock

(1) الفرصة

• نمو صناعة DeFi: يستمر السوق العالمي للتمويل اللامركزي في التوسع، مع زيادة مستمرة في حجم المعاملات on-chain.
• دخول الاستثمار المؤسسي: يدخل المزيد والمزيد من المستثمرين المؤسسيين السوق من خلال الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بـ DeFi.
• تخفيف السياسة: بدأت بعض الدول في تنظيم وإدارة أعمال التمويل اللامركزي لدعم تطوير الصناعة.

(2) المخاطر

• تقلبات السوق: تسبب التقلبات العالية في سوق العملات المشفرة تقلبات كبيرة في أسعار أسهم مفهوم التمويل اللامركزي.
• عدم اليقين التنظيمي: لدى الدول المختلفة مواقف تنظيمية غير متسقة تجاه عمليات التمويل اللامركزي، والتي قد تؤثر على تطور الصناعة.
• المتغيرات التقنية: قضايا مثل ثغرات العقود الذكية، هجمات الهاكر، الخ، قد تؤثر على استقرار البيئة المالية غير المركزية.

استنتاج

سهم ديفي، كفئة استثمارية جديدة، مناسبة للمستثمرين ذوي تحمل للمخاطر العالية. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة عن كثب لاتجاهات سوق العملات المشفرة، وسياسات التنظيم، والأساسيات الشركاتية. مع تطور نظام الديفي، قد تشهد هذه الأسهم فرص سوقية أكبر في المستقبل، ولكن المستثمرون يحتاجون أيضًا إلى الحذر من تقلبات السوق ومخاطر الامتثال.