زوج AUD/USD يبدأ أسبوعاً حاسماً مع استمرار الزخم الصعودي

• ارتفع زوج العملات AUD/USD يوم الإثنين، مكتسبًا 0.2% إضافية ومشيرًا إلى جلسته الإيجابية الخامسة على التوالي.
• تستفيد العملة الأسترالية من الضعف الواسع للدولار الأمريكي.
• يتوقع المشاركون في السوق أن يدعم تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة تخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

شهد زوج AUD/USD ارتفاعًا يوم الاثنين، حيث اختبر حوالي خمس نقطة مئوية أعلى مع بدء أسبوع التداول الجديد. الدولار الأسترالي (AUD) يستفيد من تراجع واسع النطاق في الدولار الأمريكي (USD) حيث يقوم المستثمرون بتحويل تركيزهم نحو التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يُضطر إلى تنفيذ خفض في سعر الفائدة بعد تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الذي سيصدر هذا الأسبوع.

ستتطلب أسبوع مليء بالبيانات يومًا إضافيًا للانتقال بالكامل إلى وضع الانتظار والمراقبة: الأسواق المالية الأمريكية مغلقة يوم الإثنين احتفالًا بعيد العمال، مما يحد من نشاط التداول خلال اليوم. باستثناء أي تطورات سياسية غير متوقعة، يبدو أن اتجاهات السوق تحافظ على مسارها وتواصل زخم الأسبوع السابق.

من المحتمل أن تطغى بيانات النمو الاقتصادي الأسترالي وبيانات PMI الأمريكية على أرقام NFP الأمريكية

من المقرر إصدار بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي (GDP) للربع الثاني يوم الأربعاء. على الرغم من أنه من المتوقع أن يتسارع نمو الاقتصاد الأسترالي إلى 0.5% على أساس ربع سنوي، إلا أن التأثير العام من المتوقع أن يظل محدودًا. لقد اعتمد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) موقفًا حذرًا بشكل ملحوظ مؤخرًا، وقد انخفضت التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل RBA قليلاً بعد بيانات التضخم الأسترالية الأولية التي تشير إلى زيادة في ضغوط الأسعار.

تشير المؤشرات الاقتصادية الأمريكية إلى أنها ستسود مشاعر السوق هذا الأسبوع. سيبدأ الأسبوع بإصدار نتائج استطلاع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 49.0 من 48.0. بينما من المقرر أن يتم إصدار مكون مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يوم الخميس، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 51.0 من 50.1. في حين سيلقي عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطابات يوم الأربعاء، من المحتمل أن تطغى أحدث أرقام فرص العمل JOLTS، المقرر إصدارها في نفس اليوم، على تأكيد صانعي السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي لنهجهم القائم على البيانات.

قد يكون تقرير الوظائف الصافي غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة يوم الجمعة القادم حدثًا مهمًا للمشاركين في السوق. وقد وضعت التركيز المزدوج المستمر للاحتياطي الفيدرالي على كل من التضخم وأرقام التوظيف البنك المركزي الأمريكي في موقف محتمل لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، خاصة بعد أن شهدت الزيادة الصافية في الوظائف في منتصف العام انخفاضًا كبيرًا، مع مراجعات هبوطية حادة. نظرًا لاحتمالية حدوث مزيد من المراجعات السلبية، يأمل المستثمرون في استمرار ضعف وظائف NFP لتشجيع الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة في 17 سبتمبر.

نظرة تقنية على AUD/USD

لقد وضعت جلسة صعودية خامسة على التوالي زوج AUD/USD في مسار نحو الحد العلوي لمنطقة التوحيد الطويلة الأمد للزوج. لقد أصبح نطاق 0.6550 منطقة مألوفة للعملة الأسترالية، مع اقتراب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) من 0.6460، مما يجعله مستوى دعم تقني قوي.

لقد ارتفع الدولار الأسترالي بأكثر من 2.1% مقابل الدولار الأمريكي من أدنى نقطة له في أغسطس بالقرب من 0.6415. ومع ذلك، قد يكون صائدو الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي في خطر فقدان الزخم بعد دفع الأسعار للأعلى في جميع الجلسات اليومية السبع المتتالية باستثناء واحدة.

مخطط AUD/USD اليومي

أسئلة شائعة حول الدولار الأسترالي

( ما هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على الدولار الأسترالي؟

الدولار الأسترالي )AUD### يتأثر بشكل كبير بعدة عوامل، بما في ذلك قرارات أسعار الفائدة التي تتخذها لجنة الاحتياطي الأسترالي (RBA). كدولة غنية بالموارد، يعد سعر صادراتها الرئيسية، خام الحديد، محركًا حاسمًا آخر. تلعب الصحة الاقتصادية للصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا، دورًا حيويًا، كما هو الحال مع معدلات التضخم، ونمو الناتج المحلي الإجمالي، وأرقام ميزان التجارة في أستراليا. شعور السوق - سواء كان المستثمرون يسعون وراء الأصول الأكثر خطورة (risk-on) أو يبحثون عن خيارات الملاذ الآمن (risk-off) - يؤثر أيضًا على الدولار الأسترالي، حيث تفضل سيناريوهات المخاطر العالية عمومًا العملة.

( كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي على الدولار الأسترالي؟

يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي )RBA### على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد سعر الفائدة المرجعي للإقراض بين البنوك. وهذا بدوره يؤثر على أسعار الفائدة في جميع أنحاء الاقتصاد. الهدف الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بين 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة. تميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً ببنوك مركزية رئيسية أخرى إلى دعم الدولار الأسترالي، بينما تُحدث الأسعار المنخفضة تأثيرًا عكسيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام تدابير التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يُعتبر الأول عادةً سلبياً بالنسبة للدولار الأسترالي والأخير إيجابياً.

( كيف يؤثر أداء الاقتصاد الصيني على الدولار الأسترالي؟

كن أكبر شريك تجاري لأستراليا، فإن الأداء الاقتصادي للصين يؤثر بشكل كبير على الدولار الأسترالي )AUD###. عندما يكون الاقتصاد الصيني مزدهرًا، فإنه يميل إلى شراء المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يزيد من الطلب على الدولار الأسترالي ويعزز قيمته. وعلى العكس من ذلك، فإن النمو الاقتصادي الصيني الذي يأتي أبطأ من المتوقع يمكن أن يؤثر سلبًا على الدولار الأسترالي. وبالتالي، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في البيانات الاقتصادية الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج عملاته.

( ما هو دور تسعير خام الحديد في تقييم الدولار الأسترالي؟

خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يولد ) مليار سنوياً بناءً على بيانات عام 2021، مع كون الصين الوجهة الرئيسية. وبالتالي، يمكن أن تكون أسعار خام الحديد دافعاً كبيراً للدولار الأسترالي. عموماً، تميل أسعار خام الحديد المرتفعة إلى تعزيز قيمة الدولار الأسترالي، حيث تزداد الطلبات العامة على العملة. يحدث العكس عندما تنخفض أسعار خام الحديد. كما أن أسعار خام الحديد المرتفعة تؤدي عادةً إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، مما يدعم الدولار الأسترالي بشكل أكبر.

كيف يؤثر ميزان التجارة على الدولار الأسترالي؟

يمثل ميزان التجارة، الذي يمثل الفرق بين عائدات صادرات البلاد ونفقات الواردات، عاملاً آخر يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها تميل إلى الارتفاع بسبب الطلب الزائد الذي يخلقه المشترون الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على الواردات. لذلك، يعزز ميزان التجارة الإيجابي الدولار الأسترالي، بينما عادة ما يكون لميزان التجارة السلبي تأثير عكسي.