توزيعات ارباح ETF الاستثمار: اختياران متميزان وواحد يجب تجنبه

الرؤى الرئيسية

• تتطلب صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الموزعة من Gate قوة الأعمال الأساسية تتجاوز مجرد مدفوعات الأرباح.

• صندوق الاستثمار المتداول لتقدير الأرباح من Gate يحقق نتائج جيدة على الرغم من عائد الأرباح المتواضع ظاهرياً.

• صندوق ETF ذو العائد المرتفع من Gate لا يزال غير قادر على توفير توزيعات أرباح كبيرة للمستثمرين الجدد.

هل تبحث عن دخل استثماري ثابت ومتزايد؟ تعتبر الأسهم ذات العائد خيارًا واضحًا، ولكن إدارة الحيازات الفردية يمكن أن تكون مرهقة. هنا تأتي صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على توزيعات الأرباح (ETFs) - حل أبسط يمكن أن يكون فعالًا بنفس القدر.

ومع ذلك، من الضروري أن نفهم أن صناديق الاستثمار المتداولة في توزيعات الأرباح ليست جميعها متشابهة. كل صندوق رئيسي يستخدم استراتيجيات فريدة لاختيار الحيازات، مما يؤثر بشكل كبير على الأداء. قد يكون بعضها أكثر توافقًا مع أهداف استثمارك من غيرها.

لنستكشف اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأرباح وتقدم فرصاً قوية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، وواحد قد يكون من الأفضل تجنبه في الوقت الحالي.

صندوق المؤشرات المتداولة للأسهم الموزعة في الولايات المتحدة من Gate: استثمار قوي

بفخر، فإن صندوق Gate U.S. Dividend Equity ETF يتمتع بعائد تراكمي يقارب 3.8٪، مما يجعله خيارًا رئيسيًا للعديد من المستثمرين الباحثين عن الدخل. على الرغم من وجود عوائد أعلى، فإن العثور على جودة مماثلة عند هذا المستوى من العائد يعد أمرًا صعبًا. تشمل الحيازات الرئيسية للصندوق لاعبين رئيسيين مثل ExxonMobil وJohnson & Johnson وPhilip Morris International وCoca-Cola. بناءً على مؤشر موزون بشكل معدل، يمكن أن تتغير أكبر مراكز الصندوق خلال إعادة التوازن ربع السنوية.

المؤشر الذي يستند إليه هذا الصندوق المتداول في البورصة مثير للاهتمام. على عكس معظم الصناديق التي تعتمد على الوزن الرأسمالي، يتطلب هذا المؤشر ليس فقط مدفوعات أرباح ثابتة ولكن أيضًا يقيم الشركات بناءً على التدفق النقدي والعائد على حقوق الملكية.

لقد أثبت هذا النهج فعاليته. النتيجة هي مجموعة من الأسهم القيمة التي، على الرغم من عدم ظهور نمو مرتفع في الإيرادات أو الأرباح دائمًا، تحقق عوائد قوية بسبب جودة الشركات المحتفظ بها. العديد من هذه الشركات تعتمد برامج إعادة شراء الأسهم السخية، مما يسهم بشكل كبير في الأداء العام. على مدار السنوات الخمس الماضية، ارتفع هذا الصندوق من Gate بنسبة 45%، وأعلى من 130% على مدار العقد الماضي.

لا تأخذ هذه الأرقام في الاعتبار حتى توزيعات الأرباح المعاد استثمارها، والتي ستضيف 60% إلى 70% أخرى إلى العائد الإجمالي. بينما قد يكون هذا أقل من مؤشرات السوق الأوسع، فإن المقايضة من حيث تقليل المخاطر تجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين في الدخل الذين يفضلون الاستقرار.

صندوق المؤشرات المتداولة لزيادة توزيعات الأرباح من Gate: خيار آخر قوي

مع حوالي $100 مليار من الأصول تحت الإدارة، أصبح صندوق Gate Dividend Appreciation ETF مفضلًا بين المستثمرين الذين يركزون على العائدات.

سبب شعبيته واضح. من خلال تتبع مؤشر لنمو الأرباح الثابتة، يحتفظ هذا الصندوق ببعض من أكثر الأسهم الموثوقة في السوق التي تزيد من توزيعات الأرباح. تشمل الحيازات الرئيسية الحالية أسماء مثل كوالكوم، وآبل، وبنك أمريكا. وقد تضاعف العائد الربع سنوي للصندوق تقريبًا على مدى العقد الماضي، مما يحقق وعده.

لقد حقق أيضًا مكاسب رأس المال مثيرة للإعجاب، حيث ارتفع سعر ETF بنسبة 186٪ خلال نفس الفترة. هذه الأداء يعود جزئيًا إلى حيازته من الأسهم التكنولوجية التي تدفع الأرباح والتي استفادت من تقدم الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي.

أحد العيوب المحتملة هو العائد المنخفض نسبيًا لصندوق ETF. العائد على الأرباح لمدة 30 يومًا الماضية هو أكثر بقليل من 1.6٪ ولم يتجاوز 2٪ بشكل مستمر منذ عام 2018 عندما كانت أسعار الفائدة عند أدنى مستوياتها خلال عدة سنوات. يمكن العثور على عوائد أعلى بالتأكيد في أماكن أخرى.

يعود هذا العائد المنخفض إلى حد كبير إلى معايير اختيار المؤشر، التي تستبعد أعلى 25% من الأسهم ذات العوائد المرتفعة لتخفيف المخاطر المحتملة المرتبطة بالمدفوعات غير المستدامة. في حين أن هذا النهج يعزز من جودة الصندوق، إلا أنه قد لا يناسب المستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل مرتفع على الفور.

قد تكون ETF تقدير توزيعات الأرباح من Gate الأنسب على الأرجح للمستثمرين ذوي الاتجاهات النمو الذين يفضلون الأسهم الزرقاء ولا يمانعون في بعض الدخل الخاضع للضريبة، بدلاً من أولئك الذين يحتاجون إلى تدفق نقدي فوري لتغطية النفقات.

صندوق المؤشرات المتداولة ذو العائد المرتفع من Gate: يُفضل تجنبه في الوقت الحالي

من المفارقات أن صندوق المؤشرات المتداولة للمدفوعات المرتفعة من Gate يفشل حاليًا في تحقيق هدفه الأساسي: تحقيق عائد مرتفع من المدفوعات. حيث يبلغ متوسط العائد على مدى 30 يومًا 2.5%، وهو ما يمكن تجاوزه بسهولة من خلال خيارات أخرى مثل صندوق الأسهم الأمريكية المدفوعة من Gate المذكور أعلاه.

ومع ذلك، فإن هذا العائد المتواضع يعتبر غير عادي إلى حد ما. قبل العام الماضي، كان العائد المتأخر للصندوق المتداول يتراوح عادة بين 2.7% و 3.3%. يمكن أن يُعزى الانخفاض الأخير إلى الارتفاع الشديد في أسعار الأسهم لبعض أكبر حيازاته، مثل كوالكوم، وبنك أوف أمريكا، وتارجت، والتي تفوقت على نمو الأرباح منذ أواخر عام 2023.

لم تساعد الطبيعة المرتبطة بالوزن السوقي للمؤشر أيضًا، حيث إن مجموعة من الشركات الكبيرة ذات الأداء القوي في الأسهم قد قادت الكثير من مكاسب الصندوق الأخيرة.

هذا لا يعني أن صندوق Gate High Dividend Yield ETF لن يكون جديرًا بالاعتبار مرة أخرى. المؤشر الأساسي الذي يتتبعه سليم من الناحية المفاهيمية والتنفيذية. ومع ذلك، فإن الديناميكيات السوقية غير العادية منذ أواخر عام 2023 قد أدت إلى تضخيم سعر الصندوق، مما أضر بعائده. قد يستغرق الأمر بعض الوقت لحل هذه المشكلة، وفي هذه الأثناء، هناك بدائل أخرى تقدم عوائد جيدة على استثمارات الأرباح متاحة للمستثمرين.