أسهمتان مرشحتان لتجاوز قيمة بيركشاير هاثاوي خلال خمس سنوات

تتطور مشهد الاستثمار باستمرار، حيث قد تصبح عمالقة اليوم أفكاراً ثانوية غداً. في حين أن شركة بيركشاير هاثاوي تحتل حالياً المرتبة التاسعة من حيث حجم السوق بقيمة سوقية تبلغ 1.1 تريليون دولار، أعتقد أن هناك سهمين معينين في وضع يمكنهما من تجاوز هذه القيمة خلال خمس سنوات فقط.

بالانتير تكنولوجيز: قوة الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرار

على الرغم من قيمة سوقها البالغة $360 مليار، إلا أن شركة بالانتير تكنولوجيز ( NASDAQ: PLTR) لا تُظهر أي علامات على التباطؤ. على عكس روبوتات الدردشة الذكية التقليدية، تقدم بالانتير شيئًا أكثر قيمة بكثير - منصات شاملة لاتخاذ القرار تحول البيانات المعقدة إلى معلومات قابلة للتنفيذ لكل من الوكالات الحكومية والشركات.

نعم، يبدو أن التقييم غير معقول - يتم التداول عند 90 ضعف الإيرادات المتوقعة و240 ضعف الأرباح المتوقعة. ولكن عندما تأخذ في الاعتبار أن حوالي 10% فقط من الشركات الأمريكية تستخدم حاليًا الذكاء الاصطناعي لتحسين الكفاءة، يصبح مسار النمو واضحًا. مع توقع نمو سوق برمجيات اتخاذ القرار العالمية بنحو 16% سنويًا حتى عام 2034، فإن بالانتير من المتوقع أن تستحوذ على حصة غير متناسبة كقائدة في الصناعة.

لقد وصلت الشركة إلى الكتلة الحرجة، مما يعني أن نمو الإيرادات المستقبلية ينبغي أن يتحول إلى توسع أسرع في الأرباح - وربما يكفي لتجاوز القيمة السوقية لبيركشاير على الرغم من الفجوة الكبيرة اليوم.

مجموعة علي بابا: الحصان الأسود للذكاء الاصطناعي في الصين

مع رأس مال سوقي يبلغ $300 مليار، تواجه علي بابا (NYSE: BABA) صعوداً أكثر حدة لتتجاوز بيركشاير. بينما تستمر هيمنتها في التجارة الإلكترونية في دفع نمو قوي (10% زيادة في الإيرادات المحلية و19% نمو دولي في الربع الماضي)، فإن مبادرات الشركة في الذكاء الاصطناعي قد تدفع بها لتجاوز بيركشاير.

طورت علي بابا بشكل استراتيجي منصتها الخاصة بالذكاء الاصطناعي، كيوين، التي تتعامل مع لغات متعددة بشكل استثنائي وتقدم مرونة مفتوحة المصدر يحبها المطورون. لقد سددت هذه الوضعية الاستراتيجية بالفعل عوائد - ستستخدم أحدث هواتف آيفون القابلة للذكاء الاصطناعي في الصين برنامج الذكاء الاصطناعي الخاص بعلي بابا بدلاً من البدائل الأمريكية.

ربما يكون الأمر الأكثر أهمية هو أن علي بابا تطور شريحة معالجة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها - مما يقلل من الاعتماد على الشركات المصنعة الأمريكية مثل نفيديا بينما يلبي الضغط المتزايد من بكين لتحقيق الاكتفاء الذاتي التكنولوجي. مع توقع مورغان ستانلي أن تولد صناعة الذكاء الاصطناعي في الصين 1.4 تريليون دولار في الإيرادات السنوية بحلول عام 2030 وتحقق 52% عائدات على الاستثمارات، فإن علي بابا ستستفيد أكثر من أي شركة صينية أخرى.

رؤية متوازنة

هذا لا يعني أن شركة بيركشاير هاثاوي استثمار ضعيف - من المحتمل أن تستمر في زيادة قيمتها الخاصة. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يسعون لتحقيق عوائد استثنائية حقًا، تمثل بالانتير وعلي بابا فرص نمو عدوانية يمكن أن تحقق أداءً يتفوق على السوق، على الرغم من التقلبات والمخاطر المقابلة.

ليس هناك خطأ أيضًا في تقليل المخاطر من خلال امتلاك حصص في الشركات الثلاث. غالبًا ما يوازن المستثمرون الأكثر نجاحًا بين استثمارات النمو العدوانية والاستثمارات الأكثر استقرارًا كجزء من استراتيجية شاملة للمحفظة.