تنبيه تداول الذهب يوم الخميس: من المقرر أن يؤدي مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي إلى إشعال تحركات سوق كبيرة! تحليل سعر الذهب من FXStreet

في صباح الخميس خلال الجلسة الآسيوية، حافظ الذهب الفوري على مساره التصاعدي، حيث يتم تداوله بالقرب من 3,646 دولارًا للأوقية. يقدم محلل FXStreet كريستيان بورجون فالنسيا تحليله حول حركة سعر الذهب.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء بعد أن عززت بيانات التضخم الضعيفة من المتوقع لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي قناعة السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيعلن عن خفض في سعر الفائدة خلال اجتماع الأسبوع المقبل. وأغلق الذهب الفوري مرتفعاً بنسبة 0.4% عند 3,640.50 دولار للأونصة يوم الأربعاء، بعد أن سجل ارتفاعاً تاريخياً بلغ 3,674 دولار يوم الثلاثاء.

تشير فالنسيا إلى أن ارتفاع الذهب يوم الأربعاء كان مدفوعًا ببيانات التضخم الضعيفة لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، مما زاد من التكهنات حول استئناف الاحتياطي الفيدرالي لدورة التخفيف في الاجتماع المقبل في سبتمبر. كما أن مراجعات بيانات التوظيف غير الزراعي يوم الثلاثاء عززت من احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

يضيف أن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن التوترات الروسية البولندية وضربات إسرائيل ضد قيادة حماس قد دعمت الزخم الصعودي للذهب. يمكن أن تؤدي تقارير عن انتهاك الطائرات الروسية للمجال الجوي البولندي إلى تصعيد الصراع الروسي الأوكراني، مما يفيد أسعار الذهب. في غضون ذلك، أدت الضربات الجوية الإسرائيلية ضد قيادة حماس في قطر إلى تقويض جهود السلام الأمريكية في الشرق الأوسط.

انخفاض غير متوقع في مؤشر أسعار المنتجين

أظهرت البيانات التي أصدرتها وزارة العمل الأمريكية يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس قد انخفض بشكل غير متوقع، متأثراً بانخفاض تكاليف الخدمات.

انخفض مؤشر أسعار المنتجين في أغسطس بنسبة 0.1% شهريًا مقابل توقعات بزيادة قدرها 0.3%، بينما ارتفع بنسبة 2.6% سنويًا مقابل توقعات بزيادة قدرها 3.3%.

كتب اقتصاديون في سيتي جروب: "بشكل عام، تبدو ضغوط التضخم في PPI معتدلة. نعتقد أن هذا التقرير لن يمنع مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية في سبتمبر والاستمرار في تخفيضات 25 نقطة أساسية في الاجتماعات السياسة اللاحقة."

فواد رازاقدادة، محلل السوق في سيتي إندكس وFOREX.com، صرح: "يجب أن تواصل البيانات الأمريكية الأضعف دعم أسعار الذهب حيث تتوقع الأسواق أكثر من خفضين في أسعار الفائدة بنهاية العام."

الذهب، الذي يُعتبر تقليديًا وسيلة للتحوط ضد عدم اليقين السياسي والاقتصادي والتضخم، عادة ما يؤدي أداءً جيدًا في بيئات انخفاض أسعار الفائدة. لقد ارتفعت أسعار الذهب بالفعل بأكثر من 39% هذا العام.

يظهر أداة FedWatch التابعة لـ CME أن الأسواق تسعّر احتمال 90% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 16-17 سبتمبر.

ريتشارد إيفانجيليستا، المحلل الرئيسي في أكتيف تريدي، يشير إلى: "$3,750 لكل أونصة يصبح مستوى المقاومة الكبير التالي، وإذا تم اختراقه، قد تقترب الأسعار من $3,900 بنهاية العام."

التركيز على مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

تلاحظ فالنسيا أنه يوم الخميس، سيقوم تجار الذهب بمراقبة إصدار أحدث بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة، التي تُعتبر عاملاً رئيسياً يؤثر على موقف سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

في الساعة 20:30 بتوقيت بكين يوم الخميس، سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أغسطس، حيث يراقب المستثمرون البيانات عن كثب للحصول على مزيد من الأدلة حول تخفيضات الأسعار قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أغسطس إلى 2.9% على أساس سنوي من 2.7%. ومن المتوقع أن يبقى مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة، ثابتًا عند 3.1%.

استراتيجية تداول الذهب

تذكر فالنسيا أنه بينما ترتفع أسعار الذهب، إلا أنها لا تزال دون المستوى القياسي البالغ 3,674 دولارًا للأونصة، حيث يتم التداول حاليًا تحت 3,650 دولارًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة الشراء المفرط، مما يحد من ارتفاع الذهب ويزيد من إمكانية جني الأرباح. إذا انخفض RSI تحت 70، فقد تتراجع الأسعار بشكل كبير.

يلاحظ أنه إذا انخفض سعر الذهب دون 3,600 دولار للأونصة، فإن أول مستوى دعم سيكون 3,550 دولار، يليه ارتفاع 22 أبريل البالغ 3,500 دولار.

على العكس، إذا كسرت الأسعار فوق 3,650 دولار، ستكون المقاومة التالية هي القمة التاريخية 3,674 دولار، تليها 3,700 دولار.

اعتبارًا من الساعة 09:11 بتوقيت بكين، كانت أسعار الذهب الفوري تتداول عند 3,646.50 دولار للأونصة.