نمو إيرادات UiPath واعتماد الأتمتة الوكيلة يدفعان الربحية

أبلغت UiPath عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من السنة المالية 2026، حيث نمت الإيرادات بنسبة 14% على أساس سنوي لتصل إلى $362 مليون وارتفعت الإيرادات المتكررة السنوية ( ARR ) بنسبة 11% لتصل إلى 1.723 مليار دولار. أدى تركيز الشركة على الأتمتة الوكيلة وإدارة التكاليف إلى تحسينات كبيرة في الربحية.

توسع منصة السحابة والوكيل يعزز نمو الإيرادات المتكررة السنوية

تجاوزت إيرادات السحابة السنوية المتكررة 1.080 مليار دولار، مع نمو يزيد عن 25٪ على أساس سنوي حيث استمرت UiPath في نقل النشر إلى نماذج هجينة وSaaS. أدى إطلاق عروض AgenTeq للتنسيق وبناء الوكلاء في مايو 2025 إلى وجود حوالي 450 عميلًا يقومون حاليًا بتطوير حلول وكيلة، مما يعكس الطلب على أتمتة الجيل التالي.

الانضباط التشغيلي يقود إلى ربحية قياسية

انخفضت المصاريف التشغيلية بنسبة 6% على أساس سنوي إلى $243 مليون، بينما استقر هامش الربح الإجمالي غير المدقق عند 84%. وقد مكّن هذا التحكم في التكاليف من تحقيق هامش دخل تشغيلي غير مدقق بنسبة 17%، مدعومًا بمبلغ 1.5 مليار دولار في النقد وعدم وجود ديون. كما قامت الشركة بإعادة شراء 8.3 مليون سهم بسعر 12.10 دولار للسهم.

اعتماد منصة Agentic يعزز البيع الإضافي واكتساب عملاء جدد

أكثر من 95% من العملاء الجدد شملوا الأتمتة الأساسية في المشتريات الأولية. أدى اعتماد منصة Agentic إلى توليد ما يقرب من 1 مليون عملية تشغيل وكيل و170,000 تنسيق لعمليات Maestro. تبرز الصفقات متعددة الحلول، مثل عقد من سبعة أرقام لتحويل SAP مع Fortune 15، فرص البيع المتقاطع التي تمكنها واجهة المستخدم وAPI ودمج الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

التوجيهات المرتفعة وآفاق المستقبل

زادت الإدارة توجيهات الإيرادات للربع المالي الثالث من عام 2026 إلى 390-$395 مليون دولار، وتوجيه الإيرادات السنوية إلى 1.571-1.576 مليار دولار. من المتوقع أن يكون ARR في حدود 1.834-1.839 مليار دولار للعام المالي 2026، مع استهداف دخل تشغيل غير مطابق لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يبلغ $340 مليون.

من المتوقع أن تظل اعتماد الحلول الوكيلة في مراحلها الأولى حتى السنة المالية 2026. يُخطط لتدفق نقدي حر معدّل غير مطابق لمعايير المحاسبة المقبولة عموماً بحوالي $370 مليون، مع توقع أن تكون الهوامش الإجمالية المعدلة غير المطابقة لمعايير المحاسبة المقبولة عموماً حوالي 85% للسنة المالية. بينما لوحظ الزخم في القطاع العام، تحافظ الإدارة على نظرة حذرة بالنظر إلى الظروف الاقتصادية الكلية.