ثلاثة أسهم توزيعات أرباح تستحق زيادة مركزك فيها

رؤى رئيسية

• تفتخر شركة أدوية عملاقة بتاريخ مثير للإعجاب من الأرباح الموزعة وتقييم جذاب.
• شركة بنية تحتية للطاقة تقدم الاستقرار وعائد توزيعات أرباح مرتفع.
• صندوق الاستثمار العقاري يوفر توزيعات شهرية وإمكانيات نمو قوية.

في عالم الاستثمار، توجد أوقات تشعر فيها بثقة خاصة بشأن بعض الأسهم. قد تقودك هذه الثقة إلى التفكير في زيادة حصتك، مثل مضاعفة رهانك في البلاك جاك. ومع ذلك، في مجال الأسهم الموزعة، من الأنسب التفكير في الأمر على أنه "مضاعفة" بدلاً من "خفض الرهان". العامل الحاسم هو وجود قناعة قوية في آفاق السهم المستقبلية. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك ثلاثة أسهم موزعة أعتقد أنها تستحق النظر لزيادة حصتك في الوقت الحالي.

1. عملاق صيدلاني

لنبدأ بأحد الأباطرة الحقيقيين في توزيع الأرباح. هذه الشركة الصيدلانية قد زادت توزيعات أرباحها باستمرار لأكثر من خمسة عقود، مما أكسبها لقب ملك توزيعات الأرباح المرموق. وما هو أكثر إثارة للإعجاب هو المعدل الذي نمت به توزيعات أرباح هذه العملاق الصيدلاني. منذ انفصالها عن الشركة الأم في عام 2013، قامت الشركة بزيادة توزيع أرباحها بمعدل مذهل بلغ 310%. حالياً، يبلغ عائد توزيعات الأرباح المستقبلي لديها 3.1%.

لقد كانت الشركة تؤدي بشكل استثنائي جيد في عام 2025، متفوقة بشكل كبير على السوق الأوسع. المحرك الرئيسي وراء المكاسب المذهلة للسهم هو النمو القوي في المبيعات والأرباح المعدلة، والذي يُعزى إلى حد كبير إلى أدوية الأمراض المناعية.

نجاح هذه الأدوية يعكس ملف مخاطر منخفض للشركة بعد فقدان الحصرية في الولايات المتحدة لدوائها السابق الأكثر مبيعًا في عام 2023. لقد تمكنت الشركة من التنقل عبر هذا الانحدار في براءات الاختراع بمهارة ملحوظة ولم تعد تعتمد على أفضل منتجاتها السابقة لدعم النمو.

سبب آخر مقنع للنظر في هذا السهم الصيدلاني هو تقييمه الحالي. يتداول السهم بمضاعف أرباح مستقبلية متواضع نسبيًا يبلغ 15. نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) ، بناءً على توقعات نمو الأرباح لخمس سنوات من المحللين، هي منخفضة بشكل مذهل تبلغ 0.38. القليل من الأسهم تقدم مثل هذا المزيج الجذاب من إمكانيات الدخل وآفاق النمو والتقييم المواتي.

2. عملاق البنية التحتية للطاقة

إذا كانت التقلبات السوقية الأخيرة تجعلك تشعر بعدم الارتياح، فأنت لست وحدك. ومع ذلك، فإن بعض الأسهم ذات العائدات تظهر مرونة ملحوظة. أعتقد أن هذه الشركة في مجال البنية التحتية للطاقة تقع في هذه الفئة.

تشتهر هذه الشركة بشبكة خطوط الأنابيب الواسعة التي تمتد لأكثر من 90,000 ميل، بما في ذلك مشروع مشترك مع لاعب رئيسي آخر في مجال الطاقة. تنقل هذه الخطوط حوالي 30% من إنتاج النفط الخام في أمريكا الشمالية وحوالي 20% من الغاز الطبيعي المستهلك في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الشركة أكبر شركة مرافق للغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية من حيث الحجم.

تقدم هذه القطاعات التجارية للشركة استقراراً استثنائياً. خلال التحديات الاقتصادية الكبرى مثل أزمة 2007-2008 المالية، وانهيار أسعار النفط في 2015، وجائحة COVID-19 في 2020-2021، كانت الشركة تقدم باستمرار أرباحاً معدلة مستقرة وتدفقاً نقدياً قابلاً للتوزيع.

ليس من المفاجئ أن الشركة لديها سجل مثير للإعجاب من 30 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح. يجب على المستثمرين الذين يركزون على الدخل أيضًا تقدير عائد الأرباح الأمامي الجذاب البالغ 5.65%.

3. صندوق استثمار عقاري يوزع أرباح شهرية

تشارك هذه الثقة في الاستثمار العقاري (REIT) أوجه التشابه مع شركة البنية التحتية للطاقة من حيث ملف توزيعات الأرباح. كما زادت من توزيعات أرباحها لمدة 30 عامًا متتالية. عائد توزيعات الأرباح المتوقع بنسبة 5.57% قابل للمقارنة مع عائد الشركة الطاقية. الاختلاف الرئيسي هو أن هذه الثقة توزع أرباحها شهريًا بدلاً من ربع سنوي.

تتمثل سمة مشتركة أخرى مع شركة الطاقة في استقرارها. محفظة الصندوق الاستثماري العقاري متنوعة للغاية، حيث تشمل 1,630 عميلًا عبر 91 صناعة مختلفة. في حين أن معظم ممتلكاته تقع في الولايات المتحدة، تمتلك الشركة أيضًا أصولًا في أوروبا والمملكة المتحدة.

لا تمثل أي عميل واحد أكثر من 3.5% من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي لصندوق الاستثمار العقاري. تمثل أعلى خمسة عملاء مجتمعةً 15% فقط من إجمالي الإيجار. على الرغم من أن ما يقرب من 80% من عقارات صندوق الاستثمار العقاري مؤجرة لتجار التجزئة، إلا أن معظمهم يعمل في أسواق التجزئة غير التقديرية، أو ذات الأسعار المنخفضة، أو المرتبطة بالخدمات، مما يساعد في الحد من تعرض الشركة للمخاطر.

تُقدَّر السوق القابلة للتوجيه لصندوق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة بـ 5.5 تريليون دولار. وتُعد الفرصة في أوروبا أكبر حتى حيث تبلغ 8.5 تريليون دولار. ومن الجدير بالذكر أن صندوق الاستثمار العقاري يواجه منافسًا رئيسيًا واحدًا فقط في السوق الأوروبية. إن آفاق النمو هذه، جنبًا إلى جنب مع توزيعات الأرباح القوية والاستقرار لصندوق الاستثمار العقاري، تجعل منه خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى زيادة حصتهم في الأسهم ذات العائد.

في الختام، توفر هذه الأسهم الثلاثة التي تدفع توزيعات أرباح أسبابًا مقنعة للمستثمرين للنظر في زيادة مراكزهم. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي قرار استثماري، من الضروري إجراء بحث شامل والنظر في أهدافك المالية الفردية وتحمل المخاطر قبل اتخاذ أي خطوات في السوق.