3 مجال العملات الرقمية استثمر فيها المليارديرات مؤخرًا

رؤى رئيسية

• يقدم البيتكوين فرصًا كبيرة في دمج الذكاء الاصطناعي، حيث يبدو أن سعره الحالي جذاب.
• يتمتع الإيثريوم بنموذج تشغيلي جذاب ويقدم عوائد كبيرة على التخزين.
• تواجه كاردانو تحديات بسبب تقلبات السوق لكنها مستعدة للنمو مع تحسن الظروف.

غالبًا ما يتبع عشاق العملات المشفرة خيارات الاستثمار لدى المستثمرين المليارديرات. على الرغم من أن هؤلاء الأفراد ذوي الثروات العالية قد حققوا نجاحًا ملحوظًا في تراكم الثروة، من المهم ملاحظة أن استراتيجياتهم قد لا تتماشى دائمًا مع أهداف المستثمر العادي وتحمل المخاطر.

ومع ذلك، يمكن أن تكون الاستفادة من أنشطة تداول المليارديرات قيمة، خاصة عندما تتكامل الأصول التي يختارونها مع أهداف محفظتك. على الرغم من أن المستثمرين المليارديرات نادراً ما يكشفون عن جداولهم الزمنية الدقيقة للتداول، إلا أنهم يبلغون عن ممتلكاتهم الفصلية من خلال الإقرارات التنظيمية.

في الربع الأخير، أضاف العديد من المستثمرين المليارديرات المعروفين بتكوين (BTC)، إيثريوم (ETH)، و كاردانو (ADA) إلى محافظهم. دعونا ندرس ما الذي يجعل هذه العملات الرقمية استثمارات محتملة جذابة في الوقت الحالي.

1. بيتكوين: دمج الذكاء الاصطناعي وما وراءه

الأسباب وراء تزايد اهتمام المليارديرات ببيتكوين واضحة. لقد طورت العملة المشفرة الرائدة نظاماً بيئياً قوياً للذكاء الاصطناعي (AI) ضمن شبكتها، ويبدو أن هذا يقدم فرصة كبيرة للنمو والابتكار.

رغم موقعه كأكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، لا تزال البيتكوين تظهر معدلات نمو مثيرة للإعجاب. في الربع الثاني، شهدت الشبكة زيادة بنسبة 13% في حجم المعاملات مقارنة بالعام السابق، مع أداء قوي بشكل خاص في اعتماد شبكة Lightning الذي أظهر نموًا يصل تقريبًا إلى 18%.

تجاوز النشاط على سلسلة كتل البيتكوين التوقعات حيث هرع المستخدمون لإجراء المعاملات، متوقعين زيادات محتملة في الرسوم بسبب ترقيات الشبكة. ارتفع النشاط الإجمالي للشبكة بنسبة 11% مقارنة بالعام الماضي. ومن الجدير بالذكر أن تنفيذ الأوردرنالز تسارع، حيث ارتفع حجم النقش بنسبة 23%، مما جعله أسرع القطاعات نمواً في النشاط المتعلق بالبيتكوين.

لقد تحسنت مؤشرات ربحية البيتكوين بشكل ملحوظ. ارتفع معدل التجزئة المقدر من 14.7 إكساهاش في العام الماضي إلى 19.2 إكساهاش في هذا العام في نفس الربع، متجاوزًا النطاق الأعلى لتوقعات المحللين.

ما يجعل البيتكوين أكثر جاذبية اليوم هو قيمته الحالية. تاريخياً، كان البيتكوين يتداول بأسعار مرتفعة، لكنه يبدو أكثر affordability في الآونة الأخيرة. في وقت كتابة هذا، يتداول عند نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المدركة (MVRV) تبلغ 1.34، وهو أقل من نصف متوسطه على مدى خمس سنوات والبالغ 2.76.

استثمر المستثمر البارز بيل أكرمان من شركة بيرشينغ سكوير كابيتال في 5,823 بيتكوين بقيمة $120 مليون في الربع الثاني، ولدى العديد من المستثمرين المليارديرات المعروفين الآخرين، بما في ذلك مايكل سايلور، حيازات كبيرة أيضًا.

بينما قد يستغرق الأمر بعض الوقت لكي يستعيد بيتكوين أدائه الذي يتفوق على السوق، يرى هؤلاء المليارديرات فرصة رائعة. نظرًا لنموه المستمر وإمكاناته المستمرة، يعتبر بيتكوين أصلًا قابلًا للتطبيق على نطاق واسع يمكن أن يناسب العديد من استراتيجيات الاستثمار.

2. الإيثيريوم: إطار قوي وعوائد عالية من التخزين

Ethereum هو الأساس لأربعة بروتوكولات رئيسية للتمويل اللامركزي (DeFi): Uniswap و Aave و Compound و MakerDAO. Uniswap هو أكبر بروتوكول له، بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 19.7 مليار دولار (TVL) على مستوى العالم، وجميع البروتوكولات المدعومة منه تمثل مجتمعة أكثر من $32 مليار دولار في TVL.

تعمل جميع هذه البروتوكولات على سلسلة كتل إيثيريوم، والتي تمثل نموذجًا ممتازًا لتوليد الإيرادات. نظرًا لأن إيثيريوم نفسها لا تبني تطبيقات أو تدير معاملات فردية، بل توفر البنية التحتية وتجمع رسوم الغاز، فإن لديها تكاليف تشغيل منخفضة وتجمع ببساطة رسوم الشبكة. غالبًا ما يقدّر المستثمرون القيمون مثل هذه الأنواع من أنظمة سلسلة الكتل.

بينما تدعم Ethereum تطبيقات DeFi، فقد أدت بشكل جيد حتى في ظروف السوق الصعبة. على أساس موحد، زاد إجمالي حجم المعاملات بنسبة 5.3% على أساس سنوي في الربع الثاني، وزادت النشاطات العامة للشبكة بنسبة 16% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

استحوذ ستانلي دروكينميلر من إدارة دوكيسن على 751,100 إيثريوم بقيمة تقارب 1.41 مليار دولار في الربع الثاني. كما يمتلك بيل أكمان أيضًا حصة في الإيثريوم، حيث استثمر في مشروعه السابق في عام 2012. الآن تمثل هذه العملة أكبر ثالث حيازة مشفرة في صندوقه، حيث تشكل 11% من المحفظة.

يعتبر الإيثيريوم غالبًا اقتراح قيمة في مجال العملات المشفرة، ويقوم المستثمرون بشرائه لأنهم يعتقدون أنه مُقَيم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكاناته. كما أنه يقدم عوائد جذابة من التخزين تبلغ حوالي 3.8%، مما يجعله جذابًا للباحثين عن دخل سلبي. إذا كنت مهتمًا بالاستثمارات ذات القيمة أو تبحث عن فرص عوائد قوية، فقد يكون الإيثيريوم خيارًا مناسبًا.

3. كاردانو: مصمم من أجل القابلية للتوسع

كاردانو هي منصة بلوكتشين تم تطويرها في الولايات المتحدة تدعم العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية تحت رمزها الأصلي ADA. أداؤها حساس للغاية لظروف سوق العملات المشفرة بشكل عام، وقد واجهت تحديات بسبب الضغط السوقي الناجم عن عدم اليقين التنظيمي.

ومع ذلك، قد يكون المد في صالح كاردانو. في الواقع، قام العديد من المستثمرين المشهورين من أصحاب المليارات بشراء حصص في مشاريع بنية تحتية على البلوكشين، وكاردانو في وضع مشابه. لن تستفيد فقط من عودة نشاط التمويل اللامركزي والتطبيقات الجديدة التي عادة ما تصاحب مثل هذا النمو، ولكن لديها أيضًا صندوق نظام بيئي بقيمة $2 مليار لدعم المطورين.

تتمتع كاردانو أيضًا بميزة على بعض المنافسين مع دخول تنظيمات أكثر صرامة حيز التنفيذ. بينما تواجه كاردانو بعض الرياح المعاكسة على المدى القريب بسبب المخاوف التنظيمية بينما تسارع المنافسون لتأسيس أنفسهم في ولايات قضائية أكثر صداقة للعملات المشفرة، فهي في وضع جيد للاستفادة من التزامها بالامتثال على المدى الطويل.

تتداول رموز ADA اليوم بسعر مغري، مع نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية المقفلة تبلغ 11، وقد حصل مدير صندوق التحوط الملياردير ديفيد تيبر من Appaloosa على 266,092,000 ADA بقيمة $27 مليون في الربع الثاني. ومع ذلك، يجب على المستثمرين المحتملين فهم المخاطر المرتبطة بـ Cardano. قد يستغرق الأمر وقتًا لظهور مزاياها التنظيمية، وفي هذه الأثناء، تركز على تحسين قابلية التوسع للحفاظ على الموارد.