Après des années d'expérience sur le marché des cryptoactifs, j'ai profondément compris de nombreuses erreurs fatales que commettent souvent les investisseurs. La plus évidente est de confondre le dump des fonds principaux avec un whipsaw, cette petite erreur de jugement semble souvent insignifiante mais peut entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.

Récemment, un investisseur m'a demandé si c'était le bon moment pour renforcer sa position après une chute de 30 % du prix d'un certain cryptoactif. En observant le graphique en chandeliers qu'il a fourni, j'ai immédiatement réalisé que cela pourrait être un piège dangereux.

Prenons l'exemple de ZRC, lorsque son prix est passé de 2,1 dollars à 5,2 dollars, beaucoup de gens ont cru à tort que le retracement qui a suivi était un Whipsaw, impatients d'augmenter leurs positions, ils se sont retrouvés piégés dans un marécage de pertes. En réalité, le marché avait déjà libéré un signal de dump clair :

1. Le volume des transactions à un niveau élevé a explosé mais le prix stagne : autour de 5,2 dollars, le volume a triplé par rapport à auparavant, mais le prix ne parvient pas à franchir un nouveau sommet, ce qui signifie généralement que le market maker se concentre sur le dump.

2. Chute brutale : passant de 5,2 dollars à 3,1 dollars sans presque aucune reprise, et durant la baisse, le volume des transactions est resté élevé, montrant une énorme pression de vente.

3. Piège à l'attrait des acheteurs : lorsque le prix rebondit à 4,1 dollars, le volume des transactions s'effondre soudainement, formant une divergence entre le prix et le volume. C'est un piège mis en place par les market makers, visant à attirer la dernière vague d'acheteurs à bas prix.

En comparaison, un véritable comportement de Whipsaw a ses caractéristiques : comme le projet YTA, le volume des transactions diminue lors de la baisse, augmente lors de la hausse, et le prix reste toujours au-dessus des niveaux de support clés. L'objectif du Whipsaw est de faire sortir les investisseurs indécis, et non de véritablement dump.

Fort de plusieurs années d'expérience, j'ai résumé trois principes clés pour distinguer le whipsaw et le dump :

1. Changement du volume des transactions : lors du Whipsaw, le volume des transactions à la baisse diminue et le volume des transactions à la hausse augmente ; lors du dump, le volume des transactions à la baisse augmente et le volume des transactions à la hausse diminue.

2. Performance des niveaux de support : Whipsaw maintiendra des niveaux de support clés, tandis que dump ignorera tous les niveaux de support.

3. Rythme des variations de prix : le Whipsaw se manifeste généralement par une baisse lente et une hausse rapide ; le dump consiste en une baisse rapide et un léger rebond.

Le marché des Cryptoactifs est rempli de risques, il est crucial de pouvoir interpréter correctement les informations derrière les chandeliers. Face à de fortes fluctuations du marché, il est impératif de juger soigneusement en fonction de ces principes.

N'oubliez pas que pour survivre sur ce marché, la clé n'est pas de saisir autant d'opportunités, mais d'éviter autant de pertes catastrophiques potentielles. Après une longue pratique, j'ai enfin maîtrisé ces perceptions du marché, et j'espère que ces conseils pourront fournir des références utiles pour vos décisions d'investissement.