Itaú Asset Management se lance dans le Crypto avec une nouvelle unité axée sur les obligations

Le plus grand gestionnaire d'actifs privé du Brésil, Itaú Asset, a lancé une division crypto dédiée visant à développer des fonds communs de placement en actifs numériques, des ETF, des services de conservation et des stratégies de staking.

Cette expansion s'appuie sur les offres crypto existantes d'Itaú, qui comprennent déjà un ETF Bitcoin et des plans de retraite avec exposition aux actifs numériques.

La nouvelle unité sera dirigée par João Marco Braga da Cunha, anciennement de Hashdex. "Le segment des actifs cryptographiques a des caractéristiques uniques pour générer de l'alpha. C'est un marché relativement nouveau qui crée d'importantes opportunités en raison de sa volatilité," a-t-il remarqué.

Les produits similaires aux obligations au premier plan

Itaú Asset permet actuellement aux utilisateurs de négocier directement 10 paires de crypto-monnaies via sa plateforme mobile, y compris Bitcoin, Ether, Solana et USD Coin, avec des services de garde internes. La nouvelle division crypto se concentrera sur le développement de produits similaires à des obligations ainsi que sur des véhicules à risque plus élevé tels que les dérivés et les options basées sur le staking.

Opérant au sein de la structure des fonds communs de placement d'Itaú Asset, qui gère plus de 117 milliards de reais à travers 15 bureaux, la division tirera parti de l'expérience approfondie de Cunha dans les ETF et la gestion de fonds pour façonner des offres adaptées au marché crypto en pleine croissance du Brésil.

Le Brésil émerge en tant que leader de l'adoption des cryptomonnaies

Le Brésil se classe actuellement au 10e rang mondial en matière d'adoption des cryptomonnaies selon le classement 2024 de Chainalysis. Cette montée de l'intérêt pour les cryptomonnaies a été largement alimentée par des politiques gouvernementales progressistes.

En 2023, le Brésil a mis en œuvre une loi nationale sur la crypto-monnaie établissant un cadre pour les entreprises d'actifs virtuels et désignant la banque centrale comme autorité de régulation. Suite à cette législation, Itaú Unibanco a introduit le trading de crypto-monnaies pour les investisseurs individuels en décembre 2023, soutenant initialement le Bitcoin et l'Ether.

Le régulateur des valeurs mobilières du pays a également approuvé le premier ETF XRP au comptant du Brésil par Hashdex en février 2025. Peu après, Braza Bank a annoncé son intention de lancer un stablecoin lié au réel utilisant le registre XRP.

L'approche du Brésil offre une étude de cas convaincante sur la manière dont des cadres réglementaires clairs peuvent intégrer avec succès la crypto dans le secteur bancaire traditionnel. Les services de conservation conformes d'Itaú rassurent les investisseurs et signalent la maturation de l'industrie.

Malgré des progrès significatifs, des questions réglementaires persistent. En juin, le Brésil a brièvement révisé ses règles fiscales, remplaçant le système progressif par un impôt forfaitaire de 17,5 % sur les gains en capital cryptographiques avant de rapidement révoquer ce changement après un retour de flamme du public.

J'ai vu ces institutions financières traditionnelles adopter progressivement la crypto avec scepticisme. Bien qu'elles reconnaissent enfin le potentiel du secteur, elles se concentrent prévisiblement sur les aspects les plus conservateurs et générateurs de profits plutôt que sur les possibilités transformantes de la technologie. Cela ressemble à un autre cas où la finance traditionnelle essaie de contrôler ce qui était censé les perturber.

Investissement et Trading IA | Actualités | Analyse | Éducation

Les informations fournies sont à des fins éducatives uniquement et ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers.

Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.