Alerte de Trading sur l'Or Jeudi : L'IPC américain prêt à déclencher des mouvements majeurs sur le marché ! Analyse des prix de l'or par l'analyste FXStreet

Jeudi matin, lors de la séance asiatique, l'or au comptant a maintenu sa trajectoire haussière, se négociant près de 3 646 $ l'once. L'analyste de FXStreet, Christian Borjon Valencia, offre son analyse sur les variations des prix de l'or.

Les prix de l'or ont grimpé mercredi après que des données d'inflation PPI américaines plus faibles que prévu ont renforcé la conviction du marché que la Réserve fédérale annoncera une baisse des taux lors de la réunion de la semaine prochaine. L'or au comptant a clôturé en hausse de 0,4 % à 3 640,50 $ l'once mercredi, après avoir atteint un niveau historique de 3 674 $ mardi.

Valencia note que l'avancée de l'or mercredi a été alimentée par des données d'inflation PPI américaines faibles, ce qui a accru les spéculations sur la reprise du cycle d'assouplissement de la Fed lors de la prochaine réunion de septembre. Les révisions des données sur l'emploi non agricole de mardi ont encore renforcé la probabilité d'une baisse des taux de la Fed la semaine prochaine.

Il ajoute que les risques géopolitiques dus aux tensions russo-polonaises et aux frappes israéliennes contre la direction du Hamas ont soutenu l'élan haussier de l'or. Les rapports sur des drones russes violant l'espace aérien polonais pourraient intensifier le conflit russo-ukrainien, au bénéfice des prix de l'or. Pendant ce temps, les frappes aériennes israéliennes contre la direction du Hamas au Qatar ont sapé les efforts de paix des États-Unis au Moyen-Orient.

Baisse inattendue de l'IPP

Les données publiées mercredi par le département du Travail des États-Unis ont montré que l'indice des prix à la production d'août a chuté de manière inattendue, entraîné par la baisse des coûts de services.

L'IPP d'août a diminué de 0,1 % par rapport au mois précédent, alors que les prévisions tablaient sur une augmentation de 0,3 %, tout en augmentant de 2,6 % par rapport à l'année précédente contre une attente de 3,3 %.

Les économistes de Citigroup ont écrit : "Dans l'ensemble, les pressions inflationnistes de l'IPP semblent modérées. Nous croyons que ce rapport n'empêchera pas les responsables de la Fed de réduire les taux de 25 points de base en septembre et de continuer avec des réductions de 25 points de base lors des prochaines réunions de politique monétaire."

Fawad Razaqzada, analyste de marché chez City Index et FOREX.com, a déclaré : "Des données américaines plus faibles devraient continuer à soutenir les prix de l'or alors que les marchés anticipent plus de deux baisses de taux d'ici la fin de l'année."

L'or, traditionnellement considéré comme une couverture contre l'incertitude politique et économique ainsi que l'inflation, se comporte généralement bien dans les environnements de faibles taux d'intérêt. Les prix de l'or ont déjà augmenté de plus de 39 % cette année.

L'outil FedWatch de la CME montre que les marchés intègrent une probabilité de 90 % d'une réduction de taux de 25 points de base lors de la réunion du 16-17 septembre.

Ricardo Evangelista, analyst senior chez ActivTrades, note : "$3,750 par once devient le prochain niveau de résistance significatif, et si ce niveau est franchi, les prix pourraient approcher $3,900 d'ici la fin de l'année."

Concentrez-vous sur l'IPC américain

Valencia souligne que jeudi, les traders d'or observeront la publication des dernières données sur l'inflation des consommateurs aux États-Unis, considérées comme un facteur clé influençant la position politique de la Fed.

Jeudi à 20h30, heure de Pékin, l'indice des prix à la consommation américain d'août sera publié, les investisseurs surveillant de près les données pour obtenir des indices supplémentaires sur les réductions de taux avant la réunion de la Fed de la semaine prochaine.

Les économistes s'attendent à ce que l'IPC d'août augmente à 2,9 % en glissement annuel, contre 2,7 %. L'IPC de base, excluant les éléments volatils, devrait rester stable à 3,1 %.

Stratégie de Trading de l'Or

Valencia déclare que bien que les prix de l'or soient en hausse, ils restent en dessous du niveau historique de 3 674 $ l'once, se négociant actuellement en dessous de 3 650 $. L'indice de force relative (RSI) est en territoire de surachat, limitant le potentiel de hausse de l'or et augmentant la possibilité de prises de bénéfices. Si le RSI tombe en dessous de 70, les prix pourraient chuter significativement.

Il note que si l'or tombe en dessous de 3 600 $ l'once, le premier niveau de support sera de 3 550 $, suivi du sommet du 22 avril à 3 500 $.

Inversement, si les prix dépassent 3 650 $, la prochaine résistance sera le sommet historique de 3 674 $, suivi de 3 700 $.

À 09h11, heure de Pékin, l'or au comptant se négociait à 3 646,50 $ l'once.