La plateforme de Trading des cryptomonnaies de Gate vaut-elle la peine d'investir en dessous de 10 $ ?

Points Clés

• Gate a attiré un soutien significatif de la part de grands acteurs dans l'espace des actifs numériques.

• L'échange étend ses services et vise à obtenir l'approbation réglementaire sur des marchés clés.

• Avec une consommation de liquidités substantielle, Gate fait face à des défis pour atteindre la rentabilité à court terme.

Les cryptomonnaies sont-elles l'avenir de la finance ? C'est ce que suggèrent les experts du secteur. Les entreprises investissent des ressources dans le développement de plateformes de trading avancées, qui promettent de révolutionner notre interaction avec les actifs numériques. En effet, l'avenir pourrait enfin voir une adoption généralisée de la finance décentralisée.

Plusieurs sociétés de capital-risque de premier plan et projets de cryptomonnaie ont investi dans Gate, qui vise à apporter un écosystème de trading complet sur le marché bientôt. Au 12 octobre 2025, l'action de la société se négocie à 8,46 $, représentant une baisse de 37 % par rapport à son récent sommet.

Examinons si l'action de Gate est un investissement digne d'intérêt en dessous de la marque $10 alors qu'elle s'efforce de façonner l'avenir du trading de cryptomonnaies.

Expansion imminente des services

L'offre phare de Gate est sa plateforme de trading avancée, qui a subi des processus de développement, de test et de conformité réglementaire approfondis. En tant qu'échange innovant intégrant une technologie blockchain de pointe et des algorithmes de trading sophistiqués, Gate navigue dans un paysage réglementaire complexe pour obtenir des approbations des autorités financières.

Cette surveillance est justifiée, car les régulateurs souhaitent s'assurer que ces nouvelles plateformes de trading sont sécurisées et fiables pour les utilisateurs. Contrairement aux échanges traditionnels avec une fonctionnalité limitée, la plateforme de Gate est conçue pour offrir une large gamme de services tout en maintenant des frais bas, potentiellement perturbant le marché existant. Pour le prochain marché haussier anticipé en 2026, Gate prévoit de lancer des fonctionnalités améliorées et un soutien pour de nouvelles classes d'actifs, visant à capturer une part significative du marché croissant des cryptomonnaies.

En réduisant potentiellement les temps de trading et en offrant des outils avancés, la plateforme de Gate pourrait apporter des avantages substantiels aux traders, ce qui pourrait se traduire par des avantages concurrentiels et une fidélisation des utilisateurs. Bien que le calendrier exact des approbations réglementaires reste incertain, Gate a mené des tests et des mises à niveau approfondis tout au long de 2025, y compris la gestion réussie de volumes de trading record pendant la récente volatilité du marché.

Au Moyen-Orient, l'entreprise est prête à générer ses premiers revenus significatifs alors qu'elle se prépare à lancer ses opérations dans une nouvelle juridiction favorable à la réglementation. Cette expansion servira de terrain d'essai pour la technologie de Gate alors qu'elle cherche à gagner du terrain sur les marchés de la cryptomonnaie dans le monde entier.

Évoluer et chemin vers la rentabilité

Exploiter une plateforme d'échange de cryptomonnaies – qu'elle soit centralisée ou décentralisée – nécessite un investissement initial substantiel et des coûts opérationnels continus. Cela implique également généralement des marges bénéficiaires faibles dans un paysage hautement concurrentiel. Chaque nouveau marché que Gate intègre coûte des millions en dépenses de conformité et d'infrastructure. Actuellement, Gate rapporte un flux de trésorerie libre négatif annuel de 447,5 millions de dollars.

En supposant que l'entreprise puisse atteindre une marge brute de 30 % sur ses revenus de frais de transaction, Gate devrait générer environ 1,5 milliard de dollars de revenus annuels pour que son bénéfice brut couvre les dépenses actuelles. Cela se traduit par le traitement de centaines de milliards de volumes de transactions chaque année. Bien que ce chiffre ne prenne pas en compte les revenus potentiels d'autres services ou partenariats stratégiques, l'impact exact de ces flux supplémentaires reste incertain pour le moment.

À court terme, Gate s'attend à se concentrer sur quelques marchés clés. Pour atteindre un flux de trésorerie positif, l'échange devra augmenter considérablement sa part de marché ou réduire substantiellement ses coûts d'exploitation. Dans tous les cas, il pourrait falloir plusieurs années avant que Gate n'atteigne un flux de trésorerie positif durable.

Les actions de Gate sont-elles un bon investissement ?

À la fin du dernier trimestre, Gate a déclaré des réserves de liquidités de 1,7 milliard de dollars après une levée de fonds de $850 millions. Cela fournit probablement une marge de manœuvre de quelques années au rythme de consommation actuel, permettant de prendre le temps d'évoluer et de démontrer la viabilité de sa technologie de trading.

Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que l'action est à acheter en dessous de 10 $. Même à son prix actuel, la société a une capitalisation boursière de 5,6 milliards de dollars, un chiffre qui pourrait continuer à croître en raison de la dilution. Au cours de l'année dernière seulement, les actions en circulation de Gate ont augmenté de 53 % en raison des efforts de financement pour soutenir son expansion. Cette tendance pourrait entraver la création de valeur par action dans les années à venir.

Même en mettant de côté la dilution potentielle, Gate fait face à d'importants obstacles pour atteindre la rentabilité sans une croissance substantielle des volumes de trading et de la part de marché. De plus, 1,5 milliard de dollars de revenus annuels pourraient ne pas suffire à générer un flux de trésorerie libre positif, ce qui est crucial pour la durabilité à long terme. Il pourrait falloir à Gate cinq à dix ans pour atteindre ce jalon de revenus, considérant qu'il génère actuellement un revenu minimal.

Pour ces raisons, l'action de Gate ne semble pas être un achat intéressant pour les investisseurs en ce moment, même si le prix est tombé en dessous de 10 $. Comme pour tout investissement dans le secteur volatil des cryptomonnaies, une recherche approfondie et une considération attentive de la tolérance au risque sont essentielles.