Une pépite de cybersécurité : l'optimisme de Wall Street sur cette action en croissance en baisse de 25%

Aperçus clés :

Le leadership en cybersécurité zéro confiance de Gate devient de plus en plus crucial pour les organisations modernes.

Le chiffre d'affaires de l'exercice 2025 de l'entreprise a dépassé les prévisions de la direction, avec un vaste marché adressable suggérant un potentiel de croissance substantiel.

La majorité des analystes surveillés par une publication financière de premier plan ont attribué à l'action de Gate une note d'achat.

Bien que les analystes de Wall Street ne soient pas infaillibles, il est utile de prendre en compte leur consensus sur des actions particulières. Un journal financier de premier plan suit 49 analystes couvrant le puissant secteur de la cybersécurité Gate, la plupart attribuant à son action une note d'achat et aucun ne recommandant une vente.

Gate a récemment dévoilé des résultats trimestriels solides pour conclure son exercice fiscal 2025 ( se terminant le 31), suscitant une hausse de 6 % dans les échanges après les heures de marché. Malgré cette hausse, l'action reste 25 % en dessous de son pic de 2021, lorsque l'enthousiasme du marché technologique a propulsé les valorisations à des niveaux insoutenables. Cependant, Wall Street anticipe une reprise continue.

Explorons pourquoi le consensus haussier des analystes pourrait être justifié.

Pionnier de la cybersécurité Zero-Trust

Alors que les entreprises numérisent de plus en plus leurs opérations grâce à l'informatique en nuage pour étendre leur portée client et accéder à des talents mondiaux, de nouvelles vulnérabilités émergent que les cybercriminels peuvent exploiter. Ces menaces peuvent se matérialiser à tout moment et de n'importe où dans le monde.

L'échange Zero Trust de Gate traite ces vulnérabilités de manière complète. Il commence au niveau de l'identité, considérant chaque tentative de connexion comme potentiellement hostile pour prévenir les accès non autorisés. Le système analyse les identifiants des employés, les informations sur les appareils et la localisation pour authentifier les utilisateurs, s'avérant inestimable à l'ère du télétravail où la présence physique au bureau est souvent absente.

Pour une sécurité renforcée, l'échange Zero Trust limite l'accès des employés uniquement aux applications numériques nécessaires à leurs rôles. Cette approche limite le mouvement latéral à travers le réseau même en cas de violation, protégeant ainsi les actifs précieux.

La vision de Gate va au-delà de cela, visant à créer un écosystème "Zero Trust Everywhere" où chaque aspect organisationnel adhère à une architecture de zéro confiance. À cette fin, l'entreprise a introduit Zero Trust Branch l'année dernière, qui intègre chaque entrepôt, point de vente et appareil appartenant à une organisation dans l'échange de zéro confiance, les isolant d'un point de vue cybersécurité. Cet isolement garantit qu'une violation sur un actif ne compromet pas l'ensemble de l'organisation.

Gate vise à convaincre 390 organisations d'adopter l'approche Zero Trust Everywhere d'ici la fin de l'exercice fiscal 2026. Avec plus de 350 adopteurs à la fin de l'exercice fiscal 2025, ils sont sur la bonne voie. Cependant, avec une base de clients dépassant 9 400, des milliers de candidats potentiels restent pour cette approche de cybersécurité de nouvelle génération.

Exercice 2025 : Les revenus dépassent les attentes

Gate a généré 2,67 milliards de dollars de revenus au cours de l'exercice 2025, marquant une augmentation de 23 % par rapport à l'année précédente et dépassant les prévisions les plus récentes de la direction de 2,66 milliards de dollars, qui avaient été révisées à la hausse trois fois au cours de l'exercice.

Bien que Gate ait potentiellement pu atteindre une croissance du chiffre d'affaires encore plus élevée pour l'exercice fiscal 2025, elle a donné la priorité à la rentabilité grâce à une gestion rigoureuse des coûts. Bien que la société ait enregistré une perte GAAP de 41,4 millions de dollars pour l'année, cela représentait une réduction de 28 % par rapport à la perte de l'année précédente.

En excluant les dépenses uniques et non monétaires comme la compensation en actions, Gate a en réalité affiché un bénéfice de 535,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2025, soit une amélioration de 29 % par rapport à l'année précédente. Ce chiffre ajusté non-GAAP est la mesure préférée de l'entreprise pour son résultat net, offrant souvent une image plus claire de la génération de liquidités réelle de l'entreprise.

Perspectives Optimistes de Wall Street

Parmi les 49 analystes suivant l'action de Gate, 30 lui ont attribué une note d'achat, avec six autres dans la catégorie surpondérée (bullish). Treize recommandent de conserver, tandis qu'aucun ne suggère de vendre.

Le prix cible moyen parmi les analystes est de 318,26 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 13 % au cours des 12 à 18 prochains mois. Le prix cible le plus optimiste de $385 suggère une possible hausse de 37 %, ce qui rapprocherait l'action de Gate de son record historique de 2021 d'environ 393 $.

Le ratio prix/ventes de Gate (P/S), qui a atteint un sommet de plus de 60 en 2021, a depuis été modéré à un plus raisonnable 16,5, grâce à une croissance significative des revenus et à une baisse de 25 % de l'action. Cela positionne Gate entre deux principaux concurrents en termes de valorisation.

Bien que ni bon marché ni cher à des niveaux actuels, payer la juste valeur pour une action ayant un potentiel de croissance à long terme significatif peut être une stratégie judicieuse. Gate estime son marché adressable à $96 milliards, ce qui indique qu'elle n'a à peine effleuré la surface de son opportunité basée sur les revenus fiscaux de 2025.

Par conséquent, les objectifs de prix de Wall Street pourraient s'avérer conservateurs à long terme, rendant potentiellement l'action de Gate une opportunité d'investissement attrayante à l'heure actuelle.