La croissance des revenus d'UiPath et l'adoption de l'automatisation agentique stimulent la rentabilité

UiPath a annoncé de solides résultats pour le deuxième trimestre fiscal 2026, avec un chiffre d'affaires en hausse de 14 % par rapport à l'année précédente, atteignant $362 millions, et des revenus récurrents annuels (ARR) augmentant de 11 % pour atteindre 1,723 milliard de dollars. L'accent mis par la société sur l'automatisation agentique et la gestion des coûts a conduit à des améliorations significatives de la rentabilité.

L'expansion de la plateforme Cloud et Agentic stimule la croissance du ARR

Le Cloud ARR a dépassé 1,080 milliard de dollars, enregistrant une croissance de plus de 25 % d'une année sur l'autre alors qu'UiPath continuait de migrer les déploiements vers des modèles hybrides et SaaS. Le lancement des offres d'orchestration et de création d'agents AgenTeq en mai 2025 a entraîné environ 450 clients développant activement des solutions agentiques, reflétant la demande pour l'automatisation de nouvelle génération.

La discipline opérationnelle génère une rentabilité record

Les dépenses d'exploitation ont diminué de 6 % par rapport à l'année précédente pour atteindre $243 millions, tandis que la marge brute non-GAAP est restée à 84 %. Ce contrôle des coûts a permis une marge de revenu d'exploitation non-GAAP de 17 %, soutenue par 1,5 milliard de dollars en liquidités et aucune dette. L'entreprise a également racheté 8,3 millions d'actions à 12,10 $ par action.

L'adoption de la plateforme agentique stimule les ventes additionnelles et l'acquisition de nouveaux clients

Plus de 95 % des nouveaux clients ont inclus l'automatisation de base dans leurs achats initiaux. L'adoption de la plateforme Agentic a généré près de 1 million d'exécutions d'agents et 170 000 orchestrations de processus Maestro. Les contrats multi-solution, tels qu'un contrat à sept chiffres pour la transformation SAP avec une entreprise du Fortune 15, mettent en évidence les opportunités de vente croisée rendues possibles par l'intégration de l'automatisation alimentée par l'UI, l'API et l'IA.

Orientation élevée et perspectives futures

La direction a augmenté les prévisions de revenus du troisième trimestre fiscal 2026 à 390-$395 millions de dollars et les prévisions de revenus pour l'année entière à 1,571-1,576 milliard de dollars. L'ARR est prévu à 1,834-1,839 milliard de dollars pour l'exercice 2026, avec un bénéfice d'exploitation non-GAAP ciblé à $340 millions.

L'adoption de solutions agentiques devrait rester dans les premières phases jusqu'à l'exercice fiscal 2026. Le flux de trésorerie disponible ajusté non-GAAP est prévu à environ $370 millions, avec des marges brutes non-GAAP attendues autour de 85 % pour l'exercice fiscal. Bien que l'élan du secteur public soit noté, la direction maintient une perspective prudente compte tenu des conditions macroéconomiques.