L'indépendance de la Banque centrale est menacée, le marché des métaux précieux pourrait connaître d'énormes opportunités.

Goldman Sachs a récemment publié un rapport d'analyse remarquable. Le rapport indique que si le système de la Réserve fédérale américaine perd son indépendance et que les investisseurs transfèrent une partie de leurs fonds en obligations américaines vers l'achat d'or, le prix de l'or pourrait s'envoler à un niveau incroyable de 5 000 dollars l'once.

Analyse des scénarios potentiels

L'équipe d'analystes de Goldman Sachs a proposé trois voies de développement possibles :

1. D'ici la mi-2026, le prix de l'or atteindra 4 000 dollars l'once.
2. Dans des situations de "risques de queue" plus sévères, le prix de l'or approche de 4 500 dollars.
3. Dans le cas le plus extrême, si seulement 1 % des titres de créance publics américains détenus par des particuliers (environ 850 milliards de dollars) affluaient vers le marché de l'or, le prix de l'or pourrait approcher 5 000 dollars.

L'analyste de Goldman Sachs, Samantha D'Arte, a souligné : "Comparé à d'autres actifs, l'or est un moyen de stockage de valeur qui ne dépend pas de la confiance institutionnelle." Ce point de vue souligne que, lorsque la confiance dans les institutions diminue, l'or pourrait devenir un refuge pour les investisseurs.

Les facteurs politiques suscitent des inquiétudes sur le marché

L'indépendance de la Réserve fédérale est mise à l'épreuve. Une série d'actions récentes de l'ancien président Donald Trump, y compris une tentative de destituer un membre du conseil de la Réserve fédérale, a suscité des inquiétudes sur l'orientation future de la politique monétaire sur les marchés financiers.

La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a également exprimé son avis, avertissant que la perte d'indépendance de la Réserve fédérale constituerait un "risque majeur" pour l'économie mondiale. Cela a exacerbé les inquiétudes du marché quant à la possibilité que l'intervention politique puisse influencer les décisions des banques centrales.

Le marché des métaux précieux se distingue

Depuis le début de l'année, le prix de l'or a augmenté de plus de 33 %, devançant presque toutes les principales matières premières. Un rapport de Goldman Sachs classe l'or comme le choix privilégié pour les investissements à long terme, et prévoit que si 1 % du marché des obligations d'État américaines détenues par des particuliers afflue vers l'or, le prix de l'or pourrait atteindre près de 5000 dollars l'once.

Le marché de l'argent a également bien performé, ayant augmenté de 40 % depuis le début de l'année. Cependant, le prix actuel de l'argent reste bien en dessous du sommet historique de 50 dollars l'once atteint en 2011. Le ratio or-argent atteint actuellement 86, ce qui pourrait indiquer un potentiel de hausse plus important pour le prix de l'argent.

Indicateurs techniques et tendances macroéconomiques

Les indicateurs techniques montrent que l'indice de force relative de l'or et de l'argent (RSI) est à un niveau élevé, mais n'a pas encore atteint les extrêmes observés lors des précédentes périodes de marché haussier. Cela pourrait indiquer que les deux métaux précieux ont encore un potentiel de hausse.

Les tendances macroéconomiques soutiennent également les investissements dans les métaux précieux. La baisse des taux d'intérêt, l'affaiblissement du dollar et l'augmentation de la dette mondiale poussent les investisseurs à se tourner vers des actifs qui ne dépendent pas des rendements. Le cycle de baisse des taux prévu pourrait inciter des fonds à se déplacer des marchés de liquidités et d'obligations vers des actifs de valeur considérés comme plus sûrs et à long terme.

Facteurs psychologiques des investisseurs

Pour l'argent, franchir le seuil psychologique de 50 dollars l'once pourrait déclencher une nouvelle vague de spéculation. Ce niveau de prix a joué le rôle de résistance pendant plus de dix ans, et s'il est franchi, il pourrait attirer de nombreux investisseurs de détail et traders à court terme.

Le dernier rapport publié par l'échange Gate prévoit que l'or pourrait atteindre un prix cible intermédiaire de 4 000 $/once d'ici la fin de l'année, ce qui représente une augmentation d'environ 14 % par rapport au prix actuel. Si l'argent parvient à franchir la barre des 50 $, cela pourrait devenir un nouveau point focal du marché.

Les investisseurs doivent noter que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Avant de prendre toute décision d'investissement, il est conseillé de mener des recherches approfondies et une évaluation des risques.