Dans le domaine du chiffrement, les gens attribuent souvent les fluctuations du marché à diverses nouvelles et événements. Cependant, le véritable facteur clé qui détermine la direction du marché est en réalité la liquidité.

La liquidité est essentiellement la vitesse à laquelle les fonds circulent. Elle ne concerne pas seulement le montant des fonds, mais il est plus important de savoir si ces fonds peuvent entrer rapidement sur le marché et être utilisés. Par exemple, les espèces ont une liquidité très élevée, tandis que les fonds bloqués dans des dépôts à terme ou des produits d'investissement ont une liquidité relativement faible.

D'un point de vue macroéconomique, la masse monétaire M2 est généralement considérée comme un indicateur important de la liquidité globale de la société. Plus le M2 est élevé, plus il y a de fonds disponibles sur le marché, ce qui rend l'activité économique plus dynamique. Les entreprises sont plus enclines à augmenter leurs investissements, et la volonté de consommation des particuliers augmentera également.

Le marché des chiffrement est étroitement lié à l'environnement économique global. En revenant sur la période de la pandémie de COVID-19 en 2020, les banques centrales du monde entier ont mis en place des politiques d'assouplissement monétaire massives, la Réserve fédérale ayant même considérablement augmenté l'offre monétaire. Cela a entraîné une augmentation significative de la liquidité, non seulement en propulsant les marchés boursiers à la hausse, mais aussi en déclenchant un bull run sur le marché des chiffrement.

En comparaison, en 2022, la Réserve fédérale américaine a commencé à augmenter les taux d'intérêt et à resserrer sa politique monétaire, ce qui a entraîné une réduction brutale de la liquidité sur le marché. L'attitude des investisseurs envers les actifs risqués est devenue prudente, et le marché des chiffrement a subi un coup dur.

Actuellement, la Réserve fédérale a émis des signaux qu'il pourrait y avoir deux baisses de taux cette année, ce qui préfigure un rétablissement progressif de la liquidité. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents, car le rétablissement de la liquidité est un processus graduel qui ne se fera pas rapidement.

Dans l'ensemble, la tendance du marché des cryptomonnaies n'est souvent pas poussée par un événement spécifique, mais est profondément influencée par l'environnement de liquidité global. Lorsque la liquidité est abondante, le marché présente naturellement une image prospère. Cependant, les investisseurs doivent agir avec prudence et surveiller de près les indicateurs économiques et les changements de politique pour mieux saisir les opportunités du marché.