Les marchés boursiers mondiaux ont connu une forte chute vendredi dernier, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs quant à l'évolution du marché A-share lundi prochain. Après une analyse approfondie, nous pensons que la possibilité d'une chute de l'indice Shanghai avec k actions en limite de baisse est extrêmement faible, mais le marché pourrait néanmoins faire face à trois tendances différentes.

La première situation est une forte ouverture à la baisse suivie d'une chute. Si l'indice de Shanghai ouvre en baisse d'environ 5% et atteint la moyenne mobile sur 60 jours, près de 3730 points, cela mettra à l'épreuve cette frontière clé entre taureau et ours. Cependant, étant donné la forte performance de l'indice de Shanghai depuis avril de cette année, la probabilité d'une chute quotidienne supérieure à 5% est relativement faible, donc la probabilité de ce scénario extrême est faible.

La deuxième situation, qui est également la plus susceptible de se produire, est une forte ouverture à la baisse suivie d'une reprise progressive. Même si l'indice ouvre en baisse et atteint la moyenne mobile sur 60 jours, la zone autour de 3800 points a déjà été en consolidation pendant plus d'un mois, avec un échange suffisant de positions à des niveaux élevés, la pression de vente des bénéfices est limitée. En même temps, des fonds extérieurs pourraient saisir cette opportunité pour entrer massivement sur le marché afin de faire des achats à bas prix, et le fort soutien au niveau de la moyenne mobile sur 60 jours pourrait inciter l'indice à se stabiliser et à remonter.

La troisième situation est une légère ouverture à la baisse suivie d'une poursuite de la chute. L'indice pourrait retracer jusqu'à environ 3850 points, près de la moyenne mobile sur 20 jours, avant de se stabiliser. Cependant, compte tenu de la forte chute des futures sur les actions de Hong Kong et des futures sur l'indice CSI 300, la baisse de l'indice de Shanghai pourrait ne pas être inférieure à 3 %, et il est plus probable qu'il chute autour de 3780 points. Cependant, le soutien de la moyenne mobile sur 20 jours est relativement faible, et il pourrait être difficile pour les 3780 points de se stabiliser, l'indice pourrait alors se retirer davantage jusqu'à la moyenne mobile sur 60 jours.

Dans l'ensemble, il est très probable que le Shanghai Composite Index ouvre largement à la baisse lundi prochain, puis retombe près de la moyenne mobile sur 60 jours, avant de remonter lentement. Bien que le marché fasse face à des pressions d'ajustement, la résilience montrée par l'indice de Shanghai indique qu'il est peu probable qu'une situation extrême de chute de k actions se produise. Les investisseurs peuvent se concentrer sur des opportunités d'achat à bas prix, mais ils doivent également faire attention à la gestion des risques et maintenir une attitude d'investissement rationnelle.