الذهب يصل إلى Heights جديدة: XAU/USD يحافظ على مركزه فوق 3,620 دولار في ظل عدم اليقين العالمي

• تشهد المعادن الثمينة زخمًا صعوديًا، مدعومًا بالتغييرات المتوقعة في السياسة المالية وزيادة التوترات العالمية.
• على الرغم من مؤشرات الشراء الزائد، لا يزال الذهب يتداول بالقرب من مستويات غير مسبوقة.
• XAU/USD يظهر علامات على تصحيح هبوطي محتمل بعد ارتفاع ملحوظ بأكثر من 10% خلال الأسابيع الثلاثة الماضية.

يستمر الذهب في مساره الصعودي يوم الأربعاء، متجاهلاً كل من موقعه الممتد ومؤشرات التقنية التي تشير إلى تعديل هبوطي وشيك. إن مزيج من ضعف الدولار الأمريكي، المدفوع بتزايد التوقعات بتخفيف السياسة المالية، والقلق الجيوسياسي المتزايد عبر أوروبا والشرق الأوسط، يستمر في تعزيز جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن.

في تداولات صباح الأربعاء، وجد زوج XAU/USD دعمًا حول علامة 3,620 دولار، ثم ارتد إلى ما فوق 3,650 دولار، مع بلوغ قمة الثلاثاء عند 3,675 دولار في المتناول. وقد وفرت التطورات الأخيرة، بما في ذلك الأعمال العسكرية في الشرق الأوسط وتقارير عن التوغلات الجوية في شرق أوروبا، دافعًا إضافيًا لسوق المعادن الثمينة.

التحليل الفني: XAU/USD في وضع استعداد لتعديل هبوطي محتمل

على الرغم من الارتفاع المستمر، تشير المؤشرات الفنية إلى تصحيح هبوطي محتمل في الأفق. لقد دخل مؤشر القوة النسبية منطقة الشراء المفرط عبر الرسوم البيانية اليومية ومعظم الرسوم البيانية خلال اليوم، بينما يظهر الإطار الزمني لمدة 4 ساعات تباين هبوطي ملحوظ. تشير هذه الإشارات إلى أن الدورة الصاعدة الحالية قد تقترب من الانتهاء، خصوصًا في ضوء الزيادة التي تتجاوز 10% التي لوحظت على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية.

قد يواجه الثيران تحديات عند المستوى القياسي يوم الأربعاء البالغ $3,675. إذا تم تجاوز هذا المستوى، فإن امتداد فيبوناتشي بنسبة 261.8% للانخفاض المبكر في سبتمبر، الذي يقع حول منطقة $3,700، يظهر كهدف محتمل للمشترين.

وعلى النقيض من ذلك، قد يؤدي الانعكاس الهبوطي أدنى مستوى الدعم المذكور $3,620 إلى زيادة الضغط نحو مستوى $3,580، الذي تصدى بنجاح لمحاولات الهبوط في وقت سابق من الأسبوع. قد يؤدي المزيد من التدهور إلى وضع علامة $3,510 في دائرة التركيز.

الذهب: الأسئلة الشائعة

ما الذي يدفع المستثمرين نحو الذهب؟

على مر التاريخ، كان الذهب حجر الزاوية في الاقتصاد البشري، حيث يعمل كوسيلة لحفظ القيمة ووسيلة للتبادل. في الأسواق المعاصرة، وبالإضافة إلى جاذبيته الجمالية واستخدامه في صناعة المجوهرات، يُعتبر المعدن الثمين بشكل واسع كأصل ملاذ آمن، يجذب الاستثمارات خلال فترات عدم اليقين. يُنظر إلى الذهب أيضًا بشكل شائع كوسيلة للتحوط ضد الضغوط التضخمية وانخفاض قيمة العملات، وذلك بسبب استقلاله عن أي مُصدر أو حكومة معينة.

من هي الكيانات التي تشتري الذهب بأكبر كمية؟

تعتبر البنوك المركزية من أبرز حائزي الذهب. في سعيها لتعزيز عملاتها خلال الأوقات العصيبة، غالبًا ما تنوع هذه المؤسسات احتياطياتها من خلال شراء الذهب، بهدف تعزيز القوة الاقتصادية المدركة واستقرار العملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب الكبيرة بمثابة شهادة على قوة الدولة المالية. تكشف البيانات الحديثة من مجلس الذهب العالمي أن البنوك المركزية اشترت 1,136 طنًا من الذهب، بقيمة تقارب $70 مليار، في عام 2022 – مما يمثل أعلى شراء سنوي مسجل. ومن الجدير بالذكر أن البنوك المركزية للدول النامية مثل الصين والهند وتركيا توسع بسرعة احتياطياتها من الذهب.

كيف يت correlated الذهب مع الأصول الأخرى؟

عادة ما يظهر الذهب علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الرئيسية للاحتياطي والأصول الآمنة. خلال فترات انخفاض قيمة الدولار، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع، مما يسمح للمستثمرين والبنوك المركزية بتنويع حيازاتهم وسط تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتحرك الذهب بشكل عكسي مع الأصول ذات المخاطر. في حين أن انتعاش سوق الأسهم يمارس عمومًا ضغطًا هبوطيًا على أسعار الذهب، فإن عمليات البيع في الأسواق ذات المخاطر تميل إلى benefiting المعدن الثمين.

ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار الذهب؟

يمكن أن تتقلب أسعار الذهب بسبب مجموعة متنوعة من العوامل. يمكن أن تؤدي الاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من الركود الاقتصادي الحاد إلى ارتفاع أسعار الذهب بسرعة، نظرًا لوضعه كأصل ملاذ آمن. كأصل غير مُنتج للعائدات، يميل الذهب إلى التقدير في بيئات انخفاض أسعار الفائدة، بينما تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى الضغط لأسفل. ومع ذلك، فإن غالبية تحركات الأسعار مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسلوك الدولار الأمريكي، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار الأمريكي (XAU/USD). بشكل عام، يحافظ الدولار القوي على أسعار الذهب تحت السيطرة، بينما يميل الدولار الأضعف إلى دفع أسعار الذهب للأعلى.