Cripto Va a Wall Street: Activos Clave a Observar

El mundo cripto se está convirtiendo gradualmente en algo parecido al mercado de valores de EE. UU., y ahora necesitas entender el mercado de valores de EE. UU. para participar en el mundo cripto.

Debido al ETF de Bitcoin, antes solo el Bitcoin y las acciones estadounidenses estaban muy cerca, pero ahora las personas en el mundo cripto están comenzando a moverse en el mercado de acciones de EE. UU.

Veamos cuáles "acciones de monedas" valen la pena seguir en este momento.

El mercado de acciones cripto se divide principalmente en 4 categorías:

El referente para la primera categoría de acciones conceptuales de stablecoin es Circle.

Sin embargo, Circle actualmente tiene una prima muy alta, y las personas en el mundo cripto no pueden entenderlo, pero las personas de las finanzas tradicionales siguen avanzando.

Además de Circle, otras empresas que vale la pena seguir incluyen Tether (una empresa privada, pero USDT domina el mercado) y Paxos (emite Pax Dollar y PayPal USD).

La segunda categoría son las plataformas de trading, con Coinbase como referencia.

Sin embargo, los activos de Coinbase ya están sobrevalorados, con una valoración estable y un potencial de crecimiento limitado.

Además de Coinbase, otros que vale la pena seguir son Robinhood y Kraken.

Robinhood en sí es una plataforma tradicional de negociación de acciones, pero está expandiéndose activamente en el mundo cripto y acaba de adquirir Bitstamp.

Kraken también es un intercambio conforme en Estados Unidos, y aún no se ha hecho público, pero está planeando una oferta pública inicial (IPO). Si la IPO tiene éxito, sería un fuerte competidor para Coinbase.

La tercera categoría son las acciones de minería, que están involucradas en la industria de minería de Bitcoin.

Los representantes típicos son Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA) y CleanSpark (CLSK).

Las acciones de minería son acciones cíclicas, con pérdidas significativas en el mercado bajista de criptomonedas y altas ganancias en el mercado alcista.

Debido a la dependencia del poder de cómputo y los costos de energía, estará sujeta a la presión de las políticas de protección ambiental.

A largo plazo, la mejora de la posición de Bitcoin como activo de reserva sigue siendo beneficiosa para las acciones de minería.

La cuarta categoría son las bóvedas de Cripto, representadas por MicroStrategy.

MicroStrategy fue pionera en el modelo de “financiamiento - compra de monedas - bombeo”, recaudando fondos del mercado y apalancándose para comprar BTC.

Actualmente, hay estrategias micro de Ethereum, estrategias micro de Solana, estrategias micro de TRON, y así sucesivamente.

Muchas empresas líderes en Cripto están comprando algunas empresas ficticias en el mercado de valores de EE. UU. y luego recaudando fondos del mercado de valores de EE. UU. para recomprar Cripto.

Esto pone a prueba en gran medida la capacidad de recaudación de fondos de las empresas de Cripto, exigiendo que ya tengan dinero, como MicroStrategy.

Por ejemplo, SharpLink compró en el círculo principal de Ethereum y SRM Entertainment fue comprada por el fundador de Tron, Justin Sun.

Sin embargo, estos dos todavía son diferentes. El primero está recaudando fondos del mercado para comprar Ethereum, mientras que el segundo está inyectando las stablecoins que posee junto con TRX en esta empresa de acciones estadounidense y luego convirtiéndolo en USD.

Por lo tanto, este tipo de activo como SRM puede tener riesgos de cumplimiento potenciales.

Resumir

Las stablecoins y las plataformas de trading representan inversiones de "infraestructura", mientras que las acciones de minería y las bóvedas de cripto son más bien activos especulativos de "alto riesgo, alta recompensa".

Los riesgos de estos 4 tipos de monedas y acciones son diferentes:

(1) El concepto de las stablecoins tiene el riesgo más bajo, pero el techo de crecimiento es limitado, lo que lo hace adecuado para inversores institucionales que buscan rendimientos estables.

(2) La valoración de la plataforma de trading es alta, y se debe prestar atención a sus capacidades de expansión ecológica, adecuada para inversores que son optimistas sobre el crecimiento a largo plazo del mercado cripto.

(3) Las acciones de minería son fuertemente cíclicas, requiriendo atención a la energía y las presiones regulatorias, lo que las hace adecuadas para los traders cíclicos. Sin embargo, las posiciones deben ajustarse dinámicamente en conjunto con los precios de Bitcoin y los costos de energía.

(4) La bóveda de criptomonedas tiene el mayor poder explosivo, pero también conlleva los mayores riesgos de apalancamiento y regulación, lo que la hace adecuada para especuladores con alta tolerancia al riesgo. Se requiere una investigación exhaustiva sobre las capacidades de financiamiento de la empresa.

Las monedas y las acciones se están fusionando; por un lado, los activos de acciones se están poniendo en la blockchain, y por otro lado, los activos del mundo cripto se están listando. La liquidez de los dos mercados se está interconectando en ambas direcciones.

¡Nosotros, los inversores minoristas ordinarios, también necesitamos ajustar nuestra forma de pensar y comenzar a aprender sobre el conocimiento relevante!

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