Hasta el cierre del viernes de esta semana, mi posición en largo del Shanghai 50 se mantiene sin cambios, un total de 30 contratos, con una ganancia flotante de 510,000 yuanes.

La caída del viernes se debió principalmente a la toma de ganancias. Cada vez que el mercado alcanza un nuevo récord, siempre hay algunos inversores que eligen realizar beneficios, lo cual es normal en el mercado. El jueves, el índice de Shanghái tocó los 3936 puntos, alcanzando un nuevo máximo en diez años, y la posterior corrección también es comprensible. Al revisar el gráfico histórico de velas, descubrimos que cada nuevo máximo va acompañado de cierto grado de corrección.

El tema principal del mercado actual gira en torno a la resonancia del ciclo de reducción de tasas de interés entre China y Estados Unidos. Mientras las expectativas de reducción de tasas en ambos países no se hayan cumplido por completo, aún hay espacio para que este impulso suba. La Reserva Federal celebrará una reunión de política monetaria del 28 al 29 de octubre, y es probable que haya una reducción de tasas. Por otro lado, el banco central de China podría ajustar las tasas de interés alrededor del 20 de octubre o del 20 de noviembre. Basado en este juicio, mi estrategia es mantener una posición firme.

He controlado la posición del índice de acciones por debajo del 30% de los activos totales, lo que me permite enfrentar eficazmente la volatilidad del mercado. La elección del índice SSE 50 también se basa en su fuerte resistencia a la caída. Si el 20 de octubre el banco central no ajusta el LPR, continuaré manteniendo la posición hasta el 20 de noviembre.

En el entorno actual, hacer posiciones en largo sobre las expectativas de recortes de tasas de interés, así como las políticas monetarias expansivas del banco central y las políticas fiscales activas, tiene una alta probabilidad de rentabilidad. En comparación con invertir en acciones temáticas, invertir en ETFs de amplio espectro como el Shanghai 50 y el CSI 300 es más adecuado para el actual entorno de liquidez expansiva, y también tiene una mayor probabilidad de rentabilidad.

En cuanto a los posibles impactos de las recientes tensiones comerciales, mi opinión es que no hay que preocuparse en exceso. China tiene la capacidad de llevar a cabo represalias equivalentes. Aunque las acciones en EE. UU. podrían caer drásticamente, las acciones de dividendos en el mercado A, especialmente las acciones bancarias, ya se han ajustado desde julio en cierta medida para prepararse para esta situación. Si el mercado en general baja, es muy probable que se proteja mediante el aumento de las acciones bancarias, del carbón, de la electricidad y otros sectores de dividendos.

Poseo posiciones en largo del índice de acciones de las 50 principales de Shanghái, donde las acciones de gran peso tienen una fuerte resistencia a la caída y estabilidad. Esta estrategia sigue teniendo una ventaja considerable en el actual entorno del mercado.