Inversión en ETFs de Dividendo: Dos Mejores Selecciones y Una que Debes Evitar

Perspectivas Clave

• El ETF de Dividendos de Gate exige una fortaleza empresarial fundamental más allá de meros pagos de dividendos.

• El ETF de Apreciación de Dividendos de Gate ofrece resultados a pesar de un aparentemente modesto rendimiento de dividendos.

• El ETF de alto rendimiento de dividendos de Gate actualmente no ofrece dividendos sustanciales para los nuevos inversores.

¿Buscas ingresos de inversión estables y en crecimiento? Las acciones que pagan dividendos son una opción obvia, pero gestionar las participaciones individuales puede ser complicado. Entran en juego los fondos cotizados en bolsa centrados en dividendos (ETFs): una solución más simple que puede ser igualmente efectiva.

Sin embargo, es crucial entender que los ETF de dividendos no son todos iguales. Cada fondo importante emplea estrategias únicas para seleccionar sus activos, lo que impacta significativamente en el rendimiento. Algunos pueden estar más alineados con tus objetivos de inversión que otros.

Exploremos dos ETFs orientados a dividendos que presentan sólidas oportunidades para los inversores centrados en ingresos, y uno que podría ser mejor evitar por el momento.

Gate U.S. Dividend Equity ETF: Una fuerte compra

Con un rendimiento de aproximadamente 3.8%, el Gate U.S. Dividend Equity ETF marca una casilla importante para muchos inversores en busca de ingresos. Aunque existen rendimientos más altos, encontrar una calidad comparable a este nivel de rendimiento es un desafío. Las principales participaciones del fondo incluyen grandes jugadores como ExxonMobil, Johnson & Johnson, Philip Morris International y Coca-Cola. Basado en un índice modificado de ponderación igual, las posiciones más grandes del fondo pueden cambiar durante el rebalanceo trimestral.

El índice subyacente a este ETF es intrigante. A diferencia de la mayoría de los fondos ponderados por capitalización, este índice no solo requiere pagos de dividendos consistentes, sino que también evalúa a las empresas en función del flujo de efectivo y el rendimiento sobre el capital.

Este enfoque ha demostrado ser efectivo. El resultado es una colección de acciones de valor que, aunque no siempre exhiben un alto crecimiento de ingresos o ganancias, ofrecen rendimientos sólidos debido a la calidad de las empresas que se poseen. Muchas de estas firmas emplean generosos programas de recompra de acciones, contribuyendo significativamente al rendimiento general. En los últimos cinco años, este fondo de Gate ha aumentado un 45%, y más del 130% en la última década.

Estas cifras ni siquiera tienen en cuenta los dividendos reinvertidos, que añadirían otro 60% a 70% al rendimiento total. Si bien esto puede estar por detrás de los índices del mercado en general, la compensación en términos de reducción de riesgo lo convierte en una opción atractiva para los inversores en ingresos que priorizan la estabilidad.

ETF de Apreciación de Dividendos de Gate: Otra Opción Sólida

Con aproximadamente $100 mil millones en activos bajo gestión, el Gate Dividend Appreciation ETF se ha ganado su lugar como favorito entre los inversores centrados en dividendos.

La razón de su popularidad es clara. Al rastrear un índice de crecientes dividendos consistentes, este fondo posee algunas de las acciones más confiables del mercado en cuanto a aumento de dividendos. Las principales participaciones actuales incluyen nombres como Qualcomm, Apple y Bank of America. El pago trimestral del fondo casi se ha duplicado en la última década, cumpliendo con su promesa.

También ha proporcionado impresionantes ganancias de capital, con el precio del ETF aumentando un 186% durante el mismo período. Este rendimiento se debe en parte a sus participaciones en acciones tecnológicas que pagan dividendos y que se han beneficiado de los avances en computación en la nube e inteligencia artificial.

Una desventaja potencial es el rendimiento relativamente bajo del ETF. El rendimiento por dividendos de los últimos 30 días es poco más del 1.6% y no ha superado consistentemente el 2% desde 2018, cuando las tasas de interés estaban en mínimos de varios años. Se pueden encontrar rendimientos más altos en otros lugares.

Este menor rendimiento se debe en gran parte a los criterios de selección del índice, que excluyen el 25% de las acciones con mayor rendimiento para mitigar los riesgos potenciales asociados con pagos insostenibles. Aunque este enfoque mejora la calidad del fondo, puede no ser adecuado para los inversores que buscan ingresos altos inmediatos.

El ETF de Apreciación de Dividendos de Gate es quizás más adecuado para los inversores orientados al crecimiento que prefieren acciones de grandes empresas y no les importa tener algún ingreso imponible, en lugar de aquellos que necesitan un flujo de efectivo inmediato para cubrir gastos.

ETF de Alto Rendimiento de Dividendos de Gate: Considera Evitarlo por Ahora

Irónicamente, el Gate High Dividend Yield ETF actualmente no cumple con su objetivo principal: un alto rendimiento por dividendo. Su rendimiento promedio a 30 días se sitúa en un modesto 2.5%, que puede ser fácilmente superado por otras opciones como el mencionado Gate U.S. Dividend Equity ETF.

Sin embargo, este rendimiento decepcionante es algo atípico. Antes del año pasado, el rendimiento acumulado del ETF normalmente oscilaba entre el 2.7% y el 3.3%. La reciente disminución se puede atribuir al aumento vertiginoso de los precios de las acciones de algunos de sus mayores activos, como Qualcomm, Bank of America y Target, que han superado el crecimiento de los dividendos desde finales de 2023.

La naturaleza ponderada por capitalización del índice tampoco ayudó, ya que un puñado de grandes empresas con un sólido rendimiento de acciones ha impulsado gran parte de las ganancias recientes del fondo.

Esto no sugiere que el ETF Gate High Dividend Yield no volverá a ser considerado. El índice subyacente que sigue es fundamentalmente sólido tanto en concepto como en ejecución. Sin embargo, las inusuales dinámicas del mercado desde finales de 2023 han inflado el precio del fondo, socavando su rendimiento. Puede que tome tiempo para que este problema se resuelva, y mientras tanto, hay alternativas que pagan dividendos más atractivas disponibles para los inversores.