El oro alcanza nuevas alturas: XAU/USD mantiene su posición por encima de $3,620 en medio de incertidumbres globales

• Los metales preciosos experimentan un impulso ascendente, impulsados por los cambios anticipados en la política monetaria y las crecientes tensiones globales.
• A pesar de las indicaciones de estar sobrecomprado, el oro continúa cotizando cerca de niveles sin precedentes.
• XAU/USD exhibe signos de una posible corrección a la baja tras un notable aumento del 10% en las últimas tres semanas.

El miércoles, el oro mantiene su trayectoria ascendente, desafiando tanto su posición extendida como los indicadores técnicos que sugieren un ajuste bajista inminente. La combinación de un dólar estadounidense debilitado, impulsado por las crecientes expectativas de política monetaria más laxa, y las crecientes preocupaciones geopolíticas en Europa y el Medio Oriente, sigue fortaleciendo el atractivo del lingote como un activo refugio.

En el comercio temprano del miércoles, XAU/USD encontró soporte alrededor de la marca de $3,620, rebotando posteriormente más allá de $3,650, con el pico del martes de $3,675 al alcance. Los desarrollos recientes, incluidos los actos militares en Medio Oriente y los informes de incursiones aéreas en Europa del Este, han proporcionado un impulso adicional al mercado de metales preciosos.

Análisis Técnico: XAU/USD Preparado para un Potencial Ajuste a la Baja

A pesar del rally en curso, los indicadores técnicos sugieren una posible corrección bajista en el horizonte. El Índice de Fuerza Relativa ha entrado en territorio de sobrecompra en gráficos diarios y en la mayoría de los gráficos intradía, mientras que el marco temporal de 4 horas muestra una notable divergencia bajista. Estas señales sugieren que el ciclo ascendente actual puede estar cerca de agotarse, particularmente a la luz de la ganancia de más del 10% observada en las últimas tres semanas.

Los toros pueden enfrentar desafíos en el máximo récord del miércoles de $3,675. Si se supera este nivel, la extensión de Fibonacci del 261.8% de la corrección a principios de septiembre, situada alrededor de la zona de $3,700, surge como un objetivo plausible para los compradores.

Por el contrario, una reversión a la baja por debajo del mencionado soporte de $3,620 podría intensificar la presión hacia el nivel de $3,580, que rechazó con éxito los intentos bajistas a principios de semana. Un mayor deterioro podría poner el nivel de $3,510 en el punto de mira.

Oro: Preguntas Frecuentes

¿Qué impulsa a los inversores hacia el oro?

A lo largo de la historia, el oro ha servido como una piedra angular de la economía humana, funcionando tanto como un depósito de valor como un medio de intercambio. En los mercados contemporáneos, más allá de su atractivo estético y su uso en joyería, este metal precioso es ampliamente considerado como un activo refugio, atrayendo inversiones durante períodos de incertidumbre. El oro también se ve comúnmente como una cobertura contra las presiones inflacionarias y la devaluación de la moneda, debido a su independencia de cualquier emisor o gobierno específico.

¿Qué entidades son los mayores compradores de oro?

Los bancos centrales ocupan el primer lugar como los principales tenedores de oro. En su esfuerzo por fortalecer sus monedas durante tiempos turbulentos, estas instituciones a menudo diversifican sus reservas adquiriendo oro, con el objetivo de mejorar la percepción de la fortaleza económica y la estabilidad de la moneda. Reservas sustanciales de oro pueden servir como un testimonio de la solidez financiera de una nación. Datos recientes del Consejo Mundial del Oro revelan que los bancos centrales adquirieron 1,136 toneladas de oro, valoradas en aproximadamente $70 mil millones, en 2022, marcando la mayor compra anual registrada. Es notable que los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están expandiendo rápidamente sus reservas de oro.

¿Cómo se correlaciona el oro con otros activos?

El oro típicamente exhibe una relación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE. UU., ambos activos importantes de reserva y refugio seguro. Durante períodos de depreciación del dólar, los precios del oro tienden a apreciar, lo que permite a los inversores y bancos centrales diversificar sus tenencias en medio de la turbulencia del mercado. Además, el oro a menudo se mueve en sentido inverso a los activos de riesgo. Mientras que los rallys del mercado de valores generalmente ejercen presión a la baja sobre los precios del oro, las ventas masivas en mercados más arriesgados tienden a beneficiar al metal precioso.

¿Qué factores influyen en los precios del oro?

Los precios del oro pueden fluctuar debido a una multitud de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una severa recesión económica pueden hacer que los precios del oro se disparen rápidamente, dada su condición de activo refugio. Como un activo que no genera rendimiento, el oro tiende a apreciarse en entornos de bajos tipos de interés, mientras que los tipos de interés más altos suelen ejercer presión a la baja. Sin embargo, la mayoría de los movimientos de precios están estrechamente relacionados con el comportamiento del dólar estadounidense, ya que el activo está denominado en USD (XAU/USD). Un dólar fuerte generalmente mantiene los precios del oro bajo control, mientras que un dólar más débil tiende a impulsar los precios del oro hacia arriba.