Le marché des cryptomonnaies subit la plus grande liquidation quotidienne de son histoire : la menace de tarifs douaniers de Trump déclenche une liquidation de 19,1 milliards de dollars, les mécanismes des principaux CEX deviennent-ils le principal moteur ?

Le président américain Donald Trump a menacé d'imposer des droits de douane de 100 % sur les produits chinois, ce qui a provoqué une panique de risque macroéconomique dans le marché des cryptomonnaies, déclenchant la plus grande liquidation en une seule journée de l'histoire. Au cours des 24 dernières heures, le montant total liquidé sur l'ensemble du réseau a dépassé 19,1 milliards de dollars, avec 1,618 million de traders ayant fermé une position. La capitalisation boursière totale du marché a fondu d'environ 670 milliards de dollars, le prix du Bitcoin ayant chuté jusqu'à 105 000 dollars. Qu'est-ce qui a donc causé la chute du marché des cryptomonnaies ? Arthur Hayes souligne que le mécanisme de liquidation automatique des CEX principaux est le principal moteur de la chute des prix des alts allant jusqu'à 90 %.

Les droits de douane de Trump déclenchent une vague de liquidation sans précédent

Les déclarations de Trump sur la guerre commerciale ont allumé la mèche, provoquant une vente panique sur le marché qui a conduit à une liquidation massive des positions à effet de levier.

· La taille de la liquidation bat des records : Selon un rapport de CoinGlass, au cours des dernières 24 heures, le montant total des liquidations sur l'ensemble du réseau a atteint un incroyable 19,13 milliards de dollars, avec 1 618 240 traders liquidés. Ce chiffre bat le précédent record de liquidation quotidienne d'environ 8,6 milliards de dollars établi en mai 2021 lorsque le Bitcoin est passé de 43 000 dollars à 30 000 dollars.

· Liquidation réelle plus élevée : CoinGlass signale qu'en raison des retards et des limitations dans les données rapportées par les plus grandes plateformes d'échange de cryptoactifs au monde (par exemple, ne rapportant qu'un ordre de liquidation par seconde), le montant total des liquidations pourrait être bien supérieur à 19,1 milliards de dollars.

· Trajectoire de la chute de Bitcoin : sous l'influence de l'aversion au risque mondiale, le prix du Bitcoin a chuté à 105 000 dollars, puis s'est redressé aux alentours de 112 000 dollars au moment de la rédaction. La capitalisation boursière totale du marché des cryptoactifs a perdu environ 670 milliards de dollars.

Arthur Hayes révèle : La liquidation automatique des CEX est la coupable de la big dump des alts

Concernant les raisons de la chute du marché des cryptomonnaies, Arthur Hayes a commenté l'effondrement du marché et a analysé en profondeur les raisons de la chute des alts.

· Réaction en chaîne de liquidation automatique : Hayes estime que le mécanisme de liquidation automatique des CEX traditionnels est le principal moteur des ventes massives d'altcoins. Lorsque les garanties des positions à marge croisée sont liquidées de force, cela déclenche une réaction en chaîne, entraînant un épuisement rapide de la liquidité du marché, ce qui aggrave la chute des altcoins.

· Alts "chute brutale" : Des rapports indiquent que, lors de cette vente, de nombreux alts ont enregistré des baisses allant jusqu'à 90 % sur les CEX majeurs, soulignant la fragilité des mécanismes de marché en cas de conditions extrêmes.

· Opportunisme et perspective à long terme : Hayes a mentionné que les traders spéculatifs qui ont placé des "ordres à bas prix" (stink bids) ont pu saisir la chute de prix soudaine pour accumuler à bas prix. Il a évoqué une autre chute en avril de cette année, la qualifiant d'excellente opportunité d'achat pour les investisseurs ayant des nerfs d'acier et des liquidités de réserve. Hayes reste optimiste quant aux tendances à long terme du marché et pense que la Réserve fédérale assouplira sa politique monétaire, annonçant qu'une nouvelle grande bulle Bitcoin pourrait survenir en 2026.

Pression opérationnelle des échanges : les CEX majeurs rencontrent des ralentissements

Dans le contexte d'une vente historique et d'une liquidation sur le marché, l'exploitation des échanges a subi une pression énorme.

· Retard du système : de nombreux traders dans le monde effectuent des opérations simultanément, ce qui entraîne des rapports d'interruption de retard de la part des utilisateurs de certaines CEX majeures.

· Les bourses ont repris leurs activités : bien qu'elles aient été confrontées à une surcharge, les bourses concernées ont déclaré qu'elles avaient repris un fonctionnement normal quelques heures plus tard. Cependant, la turbulence du marché à grande échelle a révélé que même les plateformes de trading de premier plan ont du mal à éviter la pression du système sous un volume de transactions extrême.

Conclusion

Le krach du marché des cryptoactifs provoqué par le risque géopolitique, avec une taille de liquidation dépassant 19,1 milliards de dollars, ajoute une note sanglante à l'histoire de la finance crypto, rappelant encore une fois aux investisseurs les grands risques du levier élevé. Bien que le marché ait subi un lourd coup à court terme, des traders expérimentés comme Arthur Hayes estiment que cette chute offre une opportunité de rachat pour les investisseurs préparés. Cependant, les liquidations automatiques à grande échelle ont exposé la fragilité de la liquidité du marché, en particulier l'impact sur les alts. Dans un environnement macroéconomique incertain, les investisseurs doivent strictement contrôler les risques et évaluer prudemment les tendances du marché.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des Cryptoactifs est extrêmement volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.