Le Pentagone investit 1 milliard dans des substituts aux terres rares chinoises ! Pourquoi le prix du Bitcoin augmente-t-il avec les émeutes ?

Le Pentagone lance un plan de stockage de 1 milliard de dollars pour des minéraux critiques, visant à se libérer de la dépendance aux terres rares chinoises. Après que la Chine a contrôlé 70 % de la production mondiale de terres rares, elle a mis en œuvre les contrôles à l'exportation les plus stricts de l'histoire, provoquant une réponse de Trump avec des droits de douane de 100 %. Le prix du Bitcoin a chuté de 13 %. Cependant, la Chine a assoupli sa position ce week-end, ouvrant un espace de négociation, et le 13 octobre, le marché des cryptoactifs a rebondi.

Pentagone : un pari de 1 milliard de dollars sur le transfert stratégique du pétrole aux terres rares chinoises

Le Pentagone ne participe généralement pas aux activités de spéculation sur les matières premières, mais lorsque la sécurité nationale est menacée, les anciennes règles sont brisées. Selon le Financial Times, le ministère américain de la Défense a lancé une opération massive de 1 milliard de dollars pour constituer des stocks de minerais critiques tels que les terres rares chinoises. Ce programme d'approvisionnement couvre les métaux stratégiques nécessaires à tout, des terres rares aux véhicules électriques, aux chasseurs et aux semi-conducteurs, visant à renforcer la résilience intérieure et à se libérer de la dépendance vis-à-vis de la chaîne d'approvisionnement chinoise, qui s'est révélée extrêmement peu fiable et pleine de risques géopolitiques.

Cette acquisition de 1 milliard de dollars fait partie des efforts mondiaux pour contrer la domination chinoise sur les réserves de terres rares, mettant en évidence un changement stratégique majeur, en écho aux plans de réserve de pétrole de l'époque de la guerre froide. Les ressources stratégiques de l'époque étaient le pétrole, tandis qu'aujourd'hui, ce sont le lithium, le cobalt, le nickel et les terres rares chinoises - des éléments clés que l'on trouve essentiellement dans les voitures Tesla, les systèmes de guidage de missiles, les bombes intelligentes et les radars à haute fréquence. Ce changement reflète une transformation fondamentale de la nature de la guerre moderne et de la concurrence économique : contrôler les terres rares équivaut à contrôler le nerf technologique du futur.

La position monopolistique de la Chine sur les terres rares a été établie grâce à des décennies d'investissements stratégiques. La Chine contrôle environ 70 % de l'extraction des terres rares dans le monde et jusqu'à 93 % de la production d'aimants permanents, cette domination conférant à Pékin une puissante arme géoéconomique. Lorsque la Chine a mis en place de nouvelles restrictions à l'exportation sur les terres rares et d'autres matières premières stratégiques, la tension dans la chaîne d'approvisionnement a atteint un point critique, provoquant immédiatement des secousses sur les marchés internationaux, y compris le prix du Bitcoin. Trump a répondu avec colère sur Truth Social : "La Chine devient très hostile, envoyant des lettres aux pays du monde, indiquant qu'elle souhaite imposer des contrôles à l'exportation sur chaque facteur de production lié aux terres rares."

L'accumulation de minerais du Pentagone n'est pas une manœuvre spéculative, mais une posture défensive. C'est l'une des plus grandes opérations d'achat de minerais depuis des décennies, et Washington n'est pas seul dans cette lutte. Bruxelles et ses alliés européens s'efforcent de rattraper leur retard, en réservant des ressources face aux risques de guerre et à la transition énergétique. Cette bataille mondiale pour les ressources redéfinit non seulement le paysage géopolitique, mais influence également profondément le prix du Bitcoin et l'évolution d'autres actifs à risque.

Stratégie des terres rares de la Chine assouplie : espace de négociation libéré ce week-end

(source : Reuters)

Alors que la panique du marché atteignait son paroxysme, des progrès inattendus sont survenus ce week-end. La Chine défend ses récentes mesures de contrôle des exportations de terres rares, affirmant qu'elles sont « légales » et conformes au droit international, visant à maintenir la paix et la stabilité mondiales plutôt qu'à déclencher une guerre économique. Plus important encore, la Chine a clarifié que ces contrôles ne constituent pas une interdiction absolue et que les demandes d'exportation conformes aux normes continueront d'être approuvées, tout en maintenant ouvertes les voies de dialogue avec les principaux partenaires commerciaux.

Ce langage plus modéré a immédiatement commencé à apaiser les tensions des investisseurs. Alors que la Chine envoie des signaux de flexibilité et d'espace de négociation, les analystes commencent à reconsidérer les scénarios de risque extrême précédents. Si les préoccupations concernant la chaîne d'approvisionnement en terres rares en Chine s'apaisent et que les frictions commerciales mondiales se réduisent, la possibilité de reprendre le dialogue et la prise d'une position plus modérée par Pékin pourraient déclencher un rebond des prix des matières premières, de l'or et même du Bitcoin. Comme le commente Kobeissi Letter : "Si le président Trump répond et apaise la situation, alors le marché augmentera considérablement le 13 octobre."

Le directeur du projet Chine au Center for Strategic and International Studies de Washington, Sun Yun, a souligné que la démarche de Pékin est une réponse aux récentes sanctions américaines, mais qu'il existe encore une marge de manœuvre pour désamorcer la situation. « C'est une réaction asymétrique, Pékin considère que l'apaisement doit être réciproque, en particulier dans les domaines de l'exécution où il y a encore une certaine flexibilité. » Gracelin Baskaran, directrice du projet sur la sécurité des minéraux critiques au CSIS, a déclaré que les restrictions chinoises sur les terres rares affaiblissent la capacité des États-Unis à développer leurs bases industrielles, mais constituent également un puissant outil de négociation. Cette dualité signifie que la question des terres rares chinoises pourrait devenir un enjeu central des négociations entre la Chine et les États-Unis, plutôt qu'une confrontation irréconciliable.

Prix du Bitcoin et or : La guerre des ressources redéfinit le stockage de valeur

La crise des terres rares en Chine et le plan de stockage de ressources du Pentagone redéfinissent le concept de « stockage de valeur », ce qui a des conséquences profondes sur le prix de Bitcoin et sur le marché de l'or. Chaque fois que les gouvernements stockent de l'or et que le nationalisme des ressources refait surface, la position de l'or en tant qu'actif refuge ultime se renforce. Cependant, cette fois-ci, la situation est différente. L'achat effréné de métaux pour batteries et de minéraux stratégiques comme les terres rares chinoises indique que la « valeur stratégique » dépasse les lingots d'or traditionnels dans le sous-sol.

Les investisseurs en matières premières pourraient voir un changement fondamental dans leurs stratégies de portefeuille. L'or conserve son statut d'ultime outil de couverture, mais il est maintenant rejoint par de nouveaux «minéraux sûrs» en tant que protection contre les chocs géopolitiques. Si la tension autour des terres rares en Chine s'intensifie, l'or pourrait bénéficier d'un nouvel afflux de fonds de couverture. Cependant, si la position assouplie de la Chine favorise des négociations constructives et une stabilisation de la chaîne d'approvisionnement, la hausse de l'or pourrait être limitée par un regain de préférence pour le risque plus large.

En ce qui concerne le prix du Bitcoin, son attrait en tant qu'"or numérique" dépend toujours de la rareté, de la résistance à la censure et de la séparation du monde physique. L'accumulation de minéraux par le Pentagone souligne le paradoxe unique du Bitcoin : il n'est pas affecté par les ruptures de la chaîne d'approvisionnement comme celles des terres rares en Chine, mais il est exposé à des sentiments de couverture plus larges. Lors des turbulences du marché provoquées par la crise des terres rares en Chine, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 13 %, passant de 122 000 dollars à 102 000 dollars, montrant qu'il ressemble davantage à un actif à risque qu'à un actif refuge en période de panique extrême.

Cependant, à long terme, la guerre sur les terres rares en Chine pourrait en fait mettre en évidence la valeur du Bitcoin. Lorsque les gouvernements du monde entier se livrent à une concurrence féroce pour contrôler les ressources physiques, un outil de stockage de valeur entièrement numérisé, ne dépendant d'aucun minéral physique, devient particulièrement attrayant. Bien que le prix du Bitcoin soit temporairement impacté par des événements géopolitiques, il ne perdra pas sa fonctionnalité simplement parce qu'un pays monopolise l'approvisionnement. Cette indépendance est justement la différence fondamentale entre le Bitcoin et des ressources stratégiques traditionnelles comme l'or ou les terres rares chinoises.

Historiquement, en période d'incertitude macroéconomique, les réserves des mineurs de Bitcoin ont tendance à s'élargir, même si le prix du Bitcoin lui-même peut à court terme se négocier davantage comme des actions technologiques à risque. Dans le même temps, la rupture de la chaîne d'approvisionnement sur le marché du matériel (les puces, les mineurs, les semi-conducteurs dépendent tous des terres rares chinoises) pourrait avoir un effet domino sur l'économie du minage de Bitcoin, augmentant les coûts de minage et pouvant affecter les niveaux de soutien à long terme du prix du Bitcoin.

Logique d'investissement à l'ère du nationalisme des ressources

Avec le Pentagone qui constitue des réserves de minéraux, la militarisation des terres rares en Chine et l'établissement de réserves stratégiques en Europe, le monde entre dans une nouvelle ère de nationalisme des ressources. Dans cette époque, la définition de "stockage de valeur" s'élargit. L'importance de l'or n'a pas diminué, mais il fait face à la concurrence de nouvelles ressources stratégiques telles que les terres rares chinoises, le lithium et le cobalt. La logique à long terme du prix du Bitcoin est également réexaminée dans ce contexte.

Bien que 1 milliard de dollars ne représente qu'une goutte d'eau dans le marché mondial des ressources, sa signification symbolique est profonde. Cela marque le passage de la pensée du gouvernement américain d'un "marché tout-puissant" à une "réserve stratégique", et cela présage une concurrence accrue pour les ressources dans les années à venir. Pour les investisseurs, cela signifie qu'il est nécessaire de réévaluer leur portefeuille : détenir simplement des actifs financiers peut ne pas suffire, une allocation combinée d'actions liées aux minéraux stratégiques, d'or et de Bitcoin pourrait être plus robuste.

Si les négociations sur les terres rares en Chine progressent, le prix du Bitcoin pourrait connaître un fort rebond, car le recul du pire des scénarios pourrait stimuler la reprise de l'appétit pour le risque. Mais si la situation continue de se détériorer, le prix du Bitcoin pourrait rester sous pression à court terme, jusqu'à ce que le marché trouve un nouveau point d'équilibre. Quoi qu'il en soit, cette lutte autour des terres rares chinoises et des ressources stratégiques est devenue la variable clé influençant le prix du Bitcoin et le prix de tous les actifs.