Permata Keamanan Siber: Sikap Optimis Wall Street Terhadap Saham Pertumbuhan Ini yang Turun 25%

Wawasan Utama:

Kepemimpinan keamanan siber zero-trust Gate semakin penting bagi organisasi modern.

Pendapatan fiskal 2025 perusahaan melampaui proyeksi manajemen, dengan pasar yang dapat dijangkau yang luas menunjukkan potensi pertumbuhan yang substansial.

Sebagian besar analis yang dipantau oleh sebuah publikasi keuangan terkemuka telah memberikan peringkat beli untuk saham Gate.

Meskipun analis Wall Street tidak kebal terhadap kesalahan, ada nilai dalam mempertimbangkan konsensus mereka tentang saham tertentu. Sebuah jurnal keuangan terkemuka melacak 49 analis yang mencakup raksasa keamanan siber Gate, dengan sebagian besar memberikan peringkat beli untuk sahamnya dan tidak ada yang merekomendasikan untuk menjual.

Gate baru-baru ini mengungkapkan hasil kuartalan yang kuat untuk mengakhiri tahun fiskal 2025 ( yang berakhir pada 31), mendorong lonjakan 6% dalam perdagangan setelah jam. Meskipun ada kenaikan ini, saham tetap 25% di bawah puncak 2021, ketika euforia pasar teknologi mendorong valuasi ke tingkat yang tidak berkelanjutan. Namun, Wall Street mengharapkan pemulihan yang berkelanjutan.

Mari kita eksplorasi mengapa konsensus optimis para analis mungkin dibenarkan.

Perintis Keamanan Siber Tanpa Kepercayaan

Seiring semakin banyaknya bisnis yang mendigitalkan operasi mereka melalui komputasi awan untuk memperluas jangkauan pelanggan dan memanfaatkan bakat global, kerentanan baru muncul untuk dieksploitasi oleh penjahat siber. Ancaman ini dapat muncul kapan saja dari mana saja di seluruh dunia.

Pertukaran Zero Trust Gate menangani kerentanan ini secara komprehensif. Ini dimulai dari lapisan identitas, memperlakukan setiap upaya login sebagai berpotensi bermusuhan untuk mencegah akses tidak sah. Sistem menganalisis kredensial karyawan, informasi perangkat, dan lokasi untuk mengautentikasi pengguna, yang terbukti sangat berharga di era kerja jarak jauh di mana kehadiran fisik di kantor sering kali tidak ada.

Untuk meningkatkan keamanan, Zero Trust Exchange membatasi akses karyawan hanya pada aplikasi digital yang diperlukan untuk peran mereka. Pendekatan ini membatasi pergerakan lateral di seluruh jaringan meskipun terjadi pelanggaran, melindungi aset berharga.

Visi Gate melampaui ini, bertujuan untuk menciptakan ekosistem "Zero Trust Everywhere" di mana setiap aspek organisasi mematuhi arsitektur zero-trust. Untuk mencapai tujuan ini, perusahaan memperkenalkan Zero Trust Branch tahun lalu, yang mengintegrasikan setiap gudang, lokasi ritel, dan perangkat yang dimiliki oleh suatu organisasi ke dalam Zero Trust Exchange, mengisolasi mereka dari perspektif keamanan siber. Isolasi ini memastikan bahwa pelanggaran pada satu aset tidak mengkompromikan seluruh organisasi.

Gate bertujuan untuk meyakinkan 390 organisasi untuk mengadopsi pendekatan Zero Trust Everywhere pada akhir fiskal 2026. Dengan lebih dari 350 pengguna yang mengadopsi pada akhir fiskal 2025, mereka berada di jalur yang tepat. Namun, dengan basis pelanggan yang melebihi 9.400, ribuan kandidat potensial masih ada untuk pendekatan keamanan siber generasi berikutnya ini.

Fiskal 2025: Pendapatan Melampaui Ekspektasi

Gate menghasilkan $2,67 miliar dalam pendapatan selama tahun fiskal 2025, mencatatkan peningkatan 23% tahun ke tahun dan melampaui perkiraan terbaru manajemen sebesar $2,66 miliar, yang telah direvisi naik tiga kali selama tahun fiskal.

Meskipun Gate berpotensi mencapai pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi lagi pada tahun fiskal 2025, perusahaan lebih mengutamakan profitabilitas melalui manajemen biaya yang hati-hati. Meskipun perusahaan melaporkan kerugian GAAP sebesar $41,4 juta untuk tahun tersebut, ini merupakan pengurangan sebesar 28% dari kerugian tahun sebelumnya.

Mengecualikan biaya sekali pakai dan biaya non-tunai seperti kompensasi berbasis saham, Gate sebenarnya mencatatkan keuntungan sebesar $535,8 juta pada tahun fiskal 2025, meningkat 29% dari tahun sebelumnya. Ukuran non-GAAP yang disesuaikan ini adalah ukuran yang lebih disukai perusahaan untuk mengukur hasil akhirnya, sering memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kemampuan bisnis dalam menghasilkan kas yang sebenarnya.

Pandangan Optimis Wall Street

Dari 49 analis yang memantau saham Gate, 30 telah memberikan peringkat beli, dengan tambahan enam dalam kategori overweight (bullish). Tiga belas merekomendasikan untuk menahan, sementara tidak ada yang menyarankan untuk menjual.

Target harga rata-rata di antara para analis berada di $318,26, yang menunjukkan potensi kenaikan 13% dalam 12 hingga 18 bulan ke depan. Target yang paling optimis dari $385 menunjukkan kemungkinan kenaikan 37%, yang akan membawa saham Gate mendekati rekor tertinggi 2021 sekitar $393.

Rasio harga terhadap penjualan Gate (P/S), yang mencapai puncaknya di atas 60 pada tahun 2021, telah mengalami moderasi menjadi 16,5 yang lebih wajar, berkat pertumbuhan pendapatan yang signifikan dan penurunan saham sebesar 25%. Ini memposisikan Gate di antara dua pesaing utama dalam hal valuasi.

Meskipun tidak murah maupun mahal pada tingkat saat ini, membayar nilai yang wajar untuk saham dengan potensi pertumbuhan jangka panjang yang signifikan bisa menjadi strategi yang tepat. Gate memperkirakan pasar yang dapat dijangkau sebesar $96 miliar, menunjukkan bahwa mereka baru saja menggores permukaan dari peluang yang ada berdasarkan pendapatan fiskal 2025.

Akibatnya, target harga Wall Street mungkin terbukti konservatif dalam jangka panjang, yang berpotensi menjadikan saham Gate sebagai peluang investasi yang menarik saat ini.