Pertumbuhan Pendapatan UiPath dan Adopsi Otomatisasi Agensia Mendorong Profitabilitas

UiPath melaporkan hasil fiskal Q2 2026 yang kuat, dengan pendapatan tumbuh 14% year-over-year menjadi $362 juta dan pendapatan berulang tahunan (ARR) meningkat 11% menjadi $1,723 miliar. Fokus perusahaan pada otomatisasi agensial dan manajemen biaya menghasilkan perbaikan profitabilitas yang signifikan.

Ekspansi Platform Cloud dan Agentic Memicu Pertumbuhan ARR

Cloud ARR melampaui $1,080 miliar, tumbuh lebih dari 25% tahun ke tahun saat UiPath terus memigrasikan penerapan ke model hybrid dan SaaS. Peluncuran penawaran orkestrasi AgenTeq dan pembangun agen pada Mei 2025 menghasilkan sekitar 450 pelanggan yang secara aktif mengembangkan solusi agensi, mencerminkan permintaan untuk otomatisasi generasi berikutnya.

Disiplin Operasional Mendorong Profitabilitas Rekor

Beban operasional menurun 6% year-over-year menjadi $243 juta, sementara margin kotor non-GAAP tetap di 84%. Pengendalian biaya ini memungkinkan margin laba operasional non-GAAP sebesar 17%, didukung oleh $1,5 miliar dalam bentuk kas dan tanpa utang. Perusahaan juga membeli kembali 8,3 juta saham dengan harga $12,10 per saham.

Adopsi Platform Agentik Mendorong Penjualan Tambahan dan Akuisisi Pelanggan Baru

Lebih dari 95% pelanggan baru termasuk otomatisasi inti dalam pembelian awal. Adopsi platform Agentic menghasilkan hampir 1 juta jalankan agen dan 170.000 orkestrasi proses Maestro. Kesepakatan multi-solusi, seperti kontrak tujuh digit untuk transformasi SAP dari Fortune 15, menyoroti peluang penjualan silang yang didukung oleh integrasi otomatisasi berbasis UI, API, dan AI.

Panduan yang Ditingkatkan dan Prospek Masa Depan

Manajemen meningkatkan panduan pendapatan fiskal Q3 2026 menjadi $390-$395 juta dan panduan pendapatan tahun penuh menjadi $1.571-$1.576 miliar. ARR diperkirakan mencapai $1.834-$1.839 miliar untuk fiskal 2026, dengan target pendapatan operasi non-GAAP sebesar $340 juta.

Adopsi solusi agensi diperkirakan akan tetap berada di fase awal hingga tahun fiskal 2026. Aliran kas bebas yang disesuaikan non-GAAP diperkirakan sekitar $370 juta, dengan margin kotor non-GAAP yang diharapkan sekitar 85% untuk tahun fiskal. Meskipun momentum sektor publik dicatat, manajemen tetap mempertahankan pandangan yang hati-hati mengingat kondisi makroekonomi.