The Federal Reserve (FED) akan menurunkan suku bunga pada bulan Oktober: Dalam gelombang akumulasi BTC Whale, apakah investor ritel harus mengikuti atau menunggu?

Ketika probabilitas penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) pada bulan Oktober melonjak menjadi 98,3%, kebijakan pelonggaran yang hampir pasti ini memberikan suntikan "energi" bagi dunia kripto. Dengan harapan bahwa pintu likuiditas akan segera dibuka, pasar koin utama sudah menunjukkan gejala kegelisahan, tindakan Whale yang semakin cepat mengumpulkan BTC membuat banyak investor ritel mencium aroma pasar bullish—tetapi di balik perayaan ini, sinyal risiko juga tidak boleh diabaikan.

Kini, penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) telah jauh dari diskusi "apakah akan menurunkan" dan berfokus pada "seberapa banyak, dan bagaimana pelaksanaannya". Untuk mata uang kripto, kebijakan moneter yang longgar berarti biaya modal pasar menurun, dan kemungkinan modal yang tidak terpakai mengalir ke bidang berisiko tinggi dengan imbal hasil tinggi meningkat secara signifikan, yang tidak diragukan lagi membuka jalan untuk putaran kenaikan baru di dunia kripto. Terutama untuk mata uang utama seperti BTC dan ETH, yang berfungsi sebagai "balas berat" pasar kripto, paling mungkin untuk pertama kali mendapatkan manfaat dari likuiditas, dan mengalami kenaikan tahap. Data historis juga mengonfirmasi hal ini; setelah The Federal Reserve (FED) pertama kali menurunkan suku bunga pada tahun 2024, harga Bitcoin dalam waktu singkat melonjak dari 59.000 dolar AS menjadi lebih dari 63.000 dolar AS, dan total kapitalisasi pasar meningkat 6% dalam 5 hari. Saat ini, data menunjukkan bahwa jumlah kepemilikan dompet raksasa baru Bitcoin telah melonjak 813% tahun ini, dengan nilai BTC yang dimiliki mencapai 132 miliar dolar AS, yang mewakili 9,3% dari total pasokan Bitcoin, fenomena ini diinterpretasikan sebagai sinyal jelas masuknya institusi.

Namun investor ritel harus waspada terhadap jebakan umum di pasar "beli ekspektasi, jual fakta": saat ini, manfaat penurunan suku bunga telah sebagian tercermin dalam harga koin, jika pada 28 hingga 29 Oktober pertemuan The Federal Reserve (FED) resmi mengumumkan penurunan suku bunga, kemungkinan besar profit sebelumnya akan terkonsentrasi keluar, menyebabkan aset mengalami koreksi jangka pendek. Ketika The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga pada Desember 2024, BTC pernah didorong ke titik tertinggi lokal sebesar 108.000 dolar AS, dan kemudian memasuki periode bearish selama 12 minggu, dengan penurunan hampir 20%, pemegang jangka pendek secara kolektif terjebak dalam keadaan rugi. Masuk ke pasar dengan membabi buta, sangat mungkin terjebak pada titik "berita baik sudah habis", menjadi pembeli di akhir.

Meskipun aksi akumulasi oleh Whales memberikan sinyal positif, itu tidak berarti investor ritel dapat mengikuti arus tanpa berpikir. Pasar kripto tidak pernah kekurangan mitos "kaya mendadak dalam semalam", dan juga tidak kekurangan tragedi "membeli saat harga naik dan menjual saat harga turun". CEO CryptoQuant, Ki Young Ju, dengan tegas menyatakan bahwa akumulasi oleh Whales lebih cocok untuk menentukan dasar pasar daripada puncaknya; perilaku antusiasme investor ritel justru menjadi indikator kunci untuk memprediksi puncak. Meskipun penurunan suku bunga menyalakan api pasar bullish, berbagai risiko masih mengintai: saat ini, rasio leverage keseluruhan pasar cryptocurrency sekitar 35%, beberapa produk derivatif memiliki leverage hingga 100 kali, dan rasio leverage yang telah dicapai adalah yang tertinggi sejak akhir 2021. Struktur leverage yang tinggi ini seperti "domino", sekali memicu likuidasi dapat dengan mudah menyebabkan "keterpurukan" di seluruh pasar; sementara itu, perubahan kebijakan, peningkatan regulasi, dan pembalikan sentimen pasar dapat menjadi peristiwa black swan yang bisa mengacaukan ritme kenaikan secara instan. Pada awal Oktober 2025, Bitcoin mengalami penurunan harian sebesar 13%, dengan total nilai likuidasi kontrak dalam 24 jam mencapai 19,3 miliar dolar AS, lebih dari 1,6 juta investor terpaksa keluar karena likuidasi leverage, yang merupakan contoh nyata dari karakteristik risiko tinggi.

Di dunia kripto tidak ada "dewa" yang dapat memprediksi setiap langkah dengan akurat, hanya peserta yang memahami cara mengidentifikasi sinyal dan mengendalikan risiko yang dapat bertahan dalam jangka panjang. Daripada berharap kepada orang lain untuk "menyiapkan segala sesuatu sebelumnya", lebih baik membangun logika penilaian sendiri: perhatikan pernyataan kebijakan sebelum dan setelah rapat The Federal Reserve (FED), level support dan volume transaksi dari koin utama, tingkat leverage pasar dan perubahan kontrak terbuka, semua ini adalah dasar pengambilan keputusan yang lebih dapat diandalkan daripada "informasi bocoran". Saat ini, volume perdagangan derivatif BTC telah jauh melampaui pasar spot, kontrak terbuka tetap tinggi, dan posisi bullish yang terlalu terkonsentrasi, sangat mirip dengan kondisi pasar setelah pemotongan suku bunga pada tahun 2024 yang memicu gelombang likuidasi, sehingga perlu tetap waspada.

Ingat, peluang sejati selalu diberikan kepada mereka yang sabar menunggu dengan rasional, bukan kepada mereka yang panik mengikuti arus.