マーケットファシリテーション指数（MFI）とは何ですか？

導入

価格の動きと取引量の関連性を知ることによって、金融市場をよりよく理解することができます。トレーダーや投資家は、市場のダイナミクスを理解するために市場の利便性指数（MFI）などのツールを使用します。MFIはBill Williamsによって作成され、市場の機能がどれだけ簡単かを評価するのに役立ちます。これは価格の変化と取引量がどのように相互作用するかを見て、市場の行動について重要な情報を明らかにします。MFIは市場のトレンドを分析し、取引を行うタイミングを決定するために使用できます。この記事では、市場の利便性指数を理解するためにトレーダーが使用する計算プロセスや戦略、そして歴史について探っています。

マーケットファシリテーションインデックス（MFI）とは何ですか？

マーケットファシリテーション指数（MFI）またはビル・ウィリアムズ・マーケットファシリテーション指数（BW MFI）は、金融市場で使用されるツールで、価格の動きがどれだけ強力で効率的かを判断するために使用されます。

MFIは、価格変動と取引量の関連性を見て市場の振る舞いを把握するのにトレーダーや投資家の手助けをします。市場が参加者によって積極的に支持されているかどうか、または妨げられているかどうかを特定することを目的としています。単純に表現すると、MFIは市場がどれだけ簡単または難しいかを評価します。市場がスムーズで効率的な価格変動を経験しているか、または障害や非効率に直面しているかを示します。

マーケット利便性指数（MFI）の歴史

マーケットファシリテーション指数（MFI）は、著名なトレーダーであり作家のビル・ウィリアムズの発明であり、彼は1995年の著書「トレーディングカオス」で紹介しました。ビル・ウィリアムズはトレーディング心理とテクニカル分析の分野に精通しており、金融市場を分析する彼のアプローチで知られています。

ビル・ウィリアムズは、価格変動と取引量の関係を理解することが、取引を成功させるために不可欠であると考えていました。彼は、価格変動と出来高の相互作用を考慮することにより、市場活動の強さと効率性を明らかにすることができる指標を作成したいと考えていました。市場円滑化指数(MFI)は、この問題に対する彼の解決策でした。これは、市場が参加者によって積極的に促進または妨害されている期間を特定できるツールをトレーダーに提供することを目的としていました。

MFIは、ビル・ウィリアムズの取引システムの主要な構成要素の1つとなり、彼が「Profitunity Trading System」と呼んだものでした。彼のシステムには、市場の動向を分析し取引の決定を行うためのさまざまな指標や概念が組み込まれていました。

市場便益指数（MFI）のバーの色

市場促進指標は、さまざまな色のバーを使用して異なる市場状況を表現します。次に示すのは、MFIバーに一般的に使用されるカラースキームです。

グリーンインジケーターバー

緑のバーは、上昇するMFIを示しており、上昇しているアクティブな市場を示しています。これは、買い手が市場で支配力を行使しており、ポジティブなモメンタムが存在していることを意味します。

ソース: learn.tradimo.com

ブラウンインジケーターバー

これは市場の勢いや活動の減少を示唆する下降するMFIを表しています。売り手がコントロールを取り始めている可能性があり、価格の反転や一段の値動きが起こる可能性があります。

ソース: learn.tradimo.com

ブルー（偽）インジケーターバー

青色のバーが示すのは、指標値が中間地点付近またはゼロ付近で揺れ動いているときです。これは強い買い圧力や売り圧力の不足を示し、相場の停滞や不確実さが続く可能性を示しています。

情報源: learn.tradimo.com

ピンク（スクワット）インジケーターバー

このカラーバーは、ボリュームが上昇する中でモメンタムの低下を示唆しており、これは大きな変化につながる可能性があり、しばしば U ターンに似ています。 この段階は、買い手と売り手が市場の将来の軌道を最終的に決定する闘いを繰り広げる戦場を表しています。 ピンクのバーは、可能性のあるトレンド転換の兆候として機能します。

ソース:learn.tradimo.com

マーケットファシリテーション指数の計算方法

MFIの計算には4つの基本的な要素が含まれています:

• ティックボリューム:ティックボリュームは特定の時間枠内で行われた取引の数を示し、市場活動レベルを明らかにします。
• 価格の動き: MFIは、価格が前回の時間枠と比較して上昇したか下がったかを考慮します。価格変動の大きさを評価します。
• Directional Indicator: MFIは、現在の価格動向が前の時間枠の方向と一致しているか、逆方向に向かっているかを調査します。このインジケーターは、価格と出来高の関係を評価するのに役立ちます。
• Facilitation Index:MFIはティックボリューム、価格変動、方向指標を組み合わせて市場活性指数を計算します。この指数は、市場参加者が価格をどれだけ効率的に推進しているかを測定します。

MFIを計算する手順は次のとおりです:

• 現在の時間枠のティックボリュームを決定します。
• 現在の時間枠のティックボリュームを価格変動で乗じます。価格が上昇すれば、結果は良好です。価格が下落すれば、結果は否定的です。
• 指標方向で結果を乗じます。価格の動きが前の時間枠に対応している場合、結果は変わりません。逆になる場合、結果は-1増加します。
• その結果の数字は市場便益指数であり、市場参加者が価格に影響を与える能力を反映しています。より高いMFIは活発で効率的な市場を示唆し、低いMFIは関心の欠如や非効率を示しています。

例えば、次のデータを使用して、特定の取引期間のMFIを計算しましょう。

• ティックボリューム：1,000取引
• 価格の動き：この期間中に価格が上昇しました
• 方向指標：価格の動きは前の期間と同じ方向です

MFIを計算するには:

まず、現在の期間のティックボリュームを1,000取引で決定します。

ティックのボリュームを価格の変動で乗算します。価格が上昇したため、結果は正です: 1,000 x (+1) = 1,000。

方向指標で結果を乗じます。価格の動きが前の期間と同じ方向にあるため、結果は同じままです：1,000。

得られた最終値、1,000は、この特定の取引期間の市場便益指数です。これは、この時間帯の市場参加者の価格変動の効率を示しています。

市場便益指数戦略

ソース:forextester.com

出来高が増加するにつれてMFIも増加します

MFIが上昇し、取引量も増加すると、より多くの人々が市場に積極的に関与しており、現在のトレンドがおそらく続くことを示唆しています。トレーダーはトレンドと同じ方向に取引を行う機会を探すことができます。なぜなら、これは強い買い手または売り手のプレッシャーを示しているからです。

出来高が増加するにつれてMFIが減少しています

この状況は、上昇トレーダーと下降トレーダーの間の闘いを示しており、出来高が増加しています。これは上昇相場のブレイクアウトにつながる可能性があります。トレーダーは価格を注意深く見て、ブレイクアウトの方向に取引を行うチャンスを探すべきです。なぜなら、これは市場センチメントの潜在的な変化を示しています。

出来高が減少する中でMFIが増加しています

MFI（Money Flow Index）が増加する一方で取引量が減少すると、虚偽または弱い価格変動を示すことがあります。このような場合、トレーダーは他の指標や価格パターンで確認し、取引に参加する前に注意が必要です。これにより、虚偽のシグナルや市場騒音を回避できます。

出来高が減少するにつれてMFIも減少します

MFIと取引量の両方が減少すると、市場への積極的な参加が不足していることを示しています。これらの期間中に取引を行うことは不確実性を示しているため、トレーダーは慎重であり、取引を控えるべきです。

結論

市場の促進指数（MFI）は、トレーダーや投資家が金融市場での価格動向がどれだけ強いか効率的かを理解するのに役立つツールです。 MFIは、取引量、価格変動、方向指標などさまざまな要素を使用して、市場参加者の価格への影響を定量化し、取引戦略に有益なシグナルを提供します。 トレーダーは、MFIを使用してトレンド、潜在的なブレイクアウト、市場のセンチメントの変化を特定し、情報に基づいた意思決定と取引結果の改善を行うことができます。