2030年までにキャタピラー株の$10,000が$50,000に増えるか？

キャタピラーの2030年までの5倍成長の見通しを考えると、ブルドーザーがロケットに変わることを期待して追いかけているような気がします。この産業の巨人がこの天文学的な成長を達成するために必要なことを分析しましたが、正直なところ、成功の可能性はあまり高くありません。

CATがわずか5年で5倍になるためには、年平均成長率（CAGR）が38%必要であり、これは過去5年間の24%というすでに印象的な成長率を大きく上回ることになります。これは、同時に商品スーパサイクル、世界的な建設ブーム、そして持続的なAI駆動の発電設備に対する需要という経済的完璧さが必要です。

最近キャタピラーは新たな高値を記録していますが、同社は深刻な逆風に直面しています。売上は減少しており、関税関連の費用から今年は最大18億ドルの損失を見込んでいます。市場はすでにキャタピラーをプレミアムの22.5倍の予想PERで評価しており、産業株の一般的な15-18の範囲を大きく上回っています。

キャタピラーの根本的な循環的性質を無視することはできません。その収益は経済のサイクルと共に動きます - 経済が減速すると、CATもそうなります。会社は、一部の投資家が設定した期待の山を登るために、開発中の自律型建設ロボットが必要かもしれません。

完璧な追い風の嵐がキャタピラーを1兆ドルの評価に押し上げることはできるのか？技術的には可能だが、翼のあるブルドーザーを見つけるのと同じくらいありそうだ。現在の市場評価は、すでにかなりの楽観主義を織り込んでいるようだ。

配当を伴う穏やかな成長を求める投資家にとって、CATは依然として興味深いです。しかし、この株だけで2030年までに$10,000を$50,000に変えることを夢見ているなら、その期待を和らげるか、他を探すことをお勧めします。

最近の市場の変動は、米中貿易緊張の再燃を受けて金が4,000ドルに向けて急騰していることから、防御的な産業株が安定してパフォーマンスを発揮する時期に入っていることを示唆しています。ただし、本当に特異な状況がない限り、壮大な成長は期待できそうにありません。