ビットコイン価格が10万ドルの大台を突破し、アメリカの雇用データの低迷が暗号資産市場の狂乱を引き起こした

2025年10月12日 02:53

• BTC/USDは非農業雇用データが予想を下回った後、歴史的な高値に急上昇し、失業率が上昇し、賃金の成長は安定を保っています。
• アメリカの2年物国債利回りが12ベーシスポイント大幅に低下し3.47%となり、ドル指数はリスク回避の中で0.75%下落し97.52となりました。
• 市場の米連邦準備制度の政策独立性への懸念と、一部の金融機関による大幅な利下げの期待が、米国のインフレデータ発表前にビットコイン価格をさらに押し上げました。

ビットコイン価格は金曜日に驚異的な上昇を迎え、10万ドルの歴史的なマイルストーンを突破しました。この突破的な上昇は、米国の雇用報告の疲弱なパフォーマンスに起因し、市場で連邦準備制度が間もなく利下げサイクルを再開するとの憶測を引き起こしました。発表時点で、BTC/USDの取引価格は99,850ドルで、日内上昇率は1.35%に達しています。

ビットコインは雇用データの不振により1.35%上昇し、利回りとドルは同時に下落し、さらなるFRBの緩和政策への期待が強まった

注目されているアメリカの雇用報告は、連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー氏の以前の見解を裏付けるものであり、労働市場は2025年7月末以降にいくつかのひび割れが見られています。最新のデータは市場の予想を大きく下回り、失業率は上昇し、平均時給の成長は横ばいです。

国債利回り曲線は全体的に下落しています。その中で、2年物の国債利回りが最も大きな影響を受けています。これは、連邦基金利率の変化に対する予想に敏感であるため、利回りが顕著に下落しています。発表時点で、アメリカの2年物国債利回りは12ベーシスポイント以上暴落し、3.47%に達しています。

この影響を受けて、ドルは弱まり、アメリカの金利の低下が投資家をビットコインなどのデジタル資産に避難先として向かわせています。ドルが主要通貨バスケットに対するパフォーマンスを追跡するドル指数（DXY）は0.75%下落し、97.52となっています。

市場が特定の政治家が連邦準備制度の決定に干渉しようとしていることを懸念しているため、これは中央銀行の独立性を脅かす可能性があり、ドルをさらに弱体化させ、ビットコインの魅力を高めた。

金融機関のアナリストの中には、9月に50ベーシスポイントの利下げがある可能性があると大胆に予測する者もいます。彼らは、昨年の7月と9月の雇用データの疲軟さが "大幅な" 利下げを引き起こしたことに言及しています。彼らは次のように述べています："この予測はやや攻撃的であることを認識していますが、私たちは2024年4月から2025年3月の雇用データの修正（来週発表予定）が、私たちの50ベーシスポイントの利下げの見解を支持するだろうと予測しています。"

暗号通貨の投資家は、来週発表されるアメリカの消費者物価指数（CPI）のデータに注目しています。もしインフレの冷却傾向が続けば、9月16-17日の連邦準備制度理事会の会議での利下げをさらに支持することになります。

毎日の市場動向：ビットコイン急騰、アメリカの雇用市場が不振

• アメリカ合衆国労働省（BLS）の報告によると、8月の経済はわずか23,000の雇用を新たに創出し、予想の76,000を大きく下回り、7月の修正後の80,000に比べても明らかに減速しています。賃金の成長は安定を保ち、平均時給は前月比で0.3%上昇し、予想通りとなりましたが、失業率は4.2%から4.3%に上昇しました。

• この後、2025年12月の連邦準備制度基金契約に関連する先物価格は年末までに約70ベーシスポイントの利下げが予想されています。

• 9月の連邦準備制度理事会の会議前、市場は25ベーシスポイントの利下げの確率が88%、50ベーシスポイントの利下げの確率が12%であることを示しており、これは来週発表される8月の消費者物価指数（CPI）前の現在の価格設定に基づいています。

• アメリカ国債の利回りが下落し、10年物国債の利回りは約9ベーシスポイント低下して4.07%となりました。アメリカの実質利回り（名目利回りからインフレ期待を差し引いて計算）は、発表時に約9.5ベーシスポイント低下し、1.69%となりました。

技術展望：ビットコインは短期的に10.5万ドルに挑戦する見込み

ビットコインの上昇トレンドは依然として強力で、トレーダーは現物価格を10万ドル付近まで押し上げました。最近、BTC/USDは週末前に99,500-100,000ドルの範囲で横ばいとなり、10万ドルの整数の壁を今週のクローズ時に突破するのは難しいようです。

この場合、次の重要な抵抗レベルは105,000ドルと110,000ドルになります。一方、日終値が99,000ドルを下回ると、9月4日の安値96,500ドルまで調整する可能性があり、その後95,000ドルのサポートレベルになります。

ビットコインよくある質問（FAQ）

人々はなぜビットコインに投資するのか？

ビットコインは、非中央集権のデジタル通貨として、近年多くの投資家の注目を集めています。支払い手段としての可能性に加えて、ビットコインは「デジタルゴールド」としても見なされており、インフレや政府の通貨政策のリスクに対するヘッジ手段となっています。多くの投資家は、ビットコインには長期的な価値上昇の可能性があると考え、限られた供給量も希少資産としての地位を確立しています。

ビットコインの主要な購入者は誰ですか？

機関投資家、高資産個人およびいくつかの先見の明のある企業はビットコインの主要な購入者です。近年、私たちはますます多くの上場企業がビットコインをそのバランスシートに現金準備の一部として組み入れているのを目にしています。同時に、一部の国もビットコインを外貨準備として利用する可能性を探求し始めています。いくつかの推定によると、機関投資家が保有するビットコインの量は過去2年間で著しく増加しています。

ビットコインと他の資産の相関性はどうですか？

ビットコインと従来の金融資産の相関関係は常に変化しています。歴史的に見ると、ビットコインはしばしばテクノロジー株と一定の正の相関関係を示していましたが、特定の期間には金と似た避難特性を示すこともありました。通常、米ドルとは負の相関関係にあり、米ドルが弱まるとビットコインは上昇する傾向があります。しかし、これらの相関関係は固定されたものではなく、時間や市場環境によって変わる可能性があります。

ビットコインの価格はどのような要因に影響されますか？

ビットコインの価格は多くの要因に影響されます。マクロ経済環境、規制政策の変化、技術の進展、市場の感情などが価格に大きな影響を与える可能性があります。世界経済の不確実性や金融危機は、投資家が代替資産を求めるため、ビットコインの価格を押し上げることがよくあります。同時に、主要国の金融政策、特に米連邦準備制度の金利決定もビットコインの動向に影響を与えます。さらに、ビットコインネットワークの技術更新、大規模な機関の採用、メディア報道などの要因も価格に影響を与えることがあります。

免責事項：この記事は参考のためのものであり、投資の勧告を構成するものではありません。暗号通貨市場はリスクが高いため、投資家は慎重に行動し、リスクを十分に理解する必要があります。