配当ETF投資: 2つのおすすめと避けるべき1つ

キーインサイト

• Gateの配当株式ETFは、単なる配当支払いを超えた基本的なビジネスの強さを要求します。

• Gateの配当成長ETFは、一見控えめな配当利回りにもかかわらず、成果を上げています。

• Gateの高配当利回りETFは、現在、新規投資家に多額の配当を提供するには不十分です。

安定した成長する投資収入を求めていますか？配当株は明らかな選択肢ですが、個別の保有株を管理するのは面倒です。配当に焦点を当てた上場投資信託(ETFs)が登場しました - 同じくらい効果的でありながら、より簡単な解決策です。

しかし、配当ETFはすべて同じ基準で作られているわけではないことを理解することが重要です。各主要ファンドは、保有銘柄を選択するために独自の戦略を採用しており、これはパフォーマンスに大きな影響を与えます。中には、あなたの投資目標により適しているものもあるかもしれません。

収入重視の投資家にとって、堅実な機会を提供する二つの配当重視のETFと、当面は避けた方が良いかもしれない一つのETFを見てみましょう。

Gate U.S. Dividend Equity ETF:強い買い

約3.8%の追跡利回りを誇るGate U.S. Dividend Equity ETFは、多くの収入を求める投資家にとって重要な要件を満たしています。より高い利回りは存在しますが、この利回りレベルで同様の品質を見つけることは困難です。このファンドの主要保有銘柄には、エクソンモービル、ジョンソン・エンド・ジョンソン、フィリップ・モリス・インターナショナル、コカ・コーラなどの大手企業が含まれています。修正等重み付け指数に基づいて、このファンドの最大のポジションは四半期ごとのリバランス中に変動する可能性があります。

このETFの基盤となるインデックスは興味深いです。ほとんどの時価総額加重ファンドとは異なり、このインデックスは一貫した配当支払いを要求するだけでなく、キャッシュフローと株主資本利益率に基づいて企業を評価します。

このアプローチは効果的であることが証明されています。その結果、高い収益や利益成長を常に示すわけではありませんが、保有している企業の質のおかげでしっかりとしたリターンを提供するバリュー株のコレクションが得られました。これらの企業の多くは、全体的なパフォーマンスに大きく貢献する寛大な自社株買いプログラムを採用しています。この5年間で、このGateファンドは45%上昇し、過去10年間では130%以上上昇しました。

これらの数字は再投資された配当を考慮していないため、全体のリターンにさらに60%から70%を加えることになります。これはより広範な市場指数に遅れをとるかもしれませんが、リスクを低減するという観点からのトレードオフは、安定性を優先する収入投資家にとって魅力的な選択肢となります。

ゲート配当増加ETF: もう一つの堅実な選択

約$100 億の資産を運用しているゲート配当成長ETFは、配当重視の投資家の間で人気を博しています。

その人気の理由は明らかです。安定した配当の成長を示すインデックスを追跡するこのファンドは、市場で最も信頼性の高い配当を増加させる株を保有しています。現在の主要保有株には、クアルコム、アップル、バンク・オブ・アメリカなどの名前が含まれています。このファンドの四半期支払いは過去10年間でほぼ倍増し、その約束を果たしています。

また、このETFの価格は同期間中に186%上昇し、印象的な資本利益をもたらしました。このパフォーマンスは、クラウドコンピューティングや人工知能の進展から利益を得ている配当を支払うテクノロジー株の保有によるものです。

一つの潜在的な欠点は、ETFの比較的低い利回りです。過去30日間の配当利回りはわずか1.6％を超えており、金利が数年ぶりの低水準だった2018年以降、2％を一貫して超えることはありませんでした。より高い利回りは他の場所で見つけることができます。

この低い利回りは主にインデックス選択基準によるものであり、持続不可能な配当による潜在的リスクを軽減するために、最も利回りの高い25％の株式を除外しています。このアプローチはファンドの品質を向上させますが、即座に高い収入を求める投資家には適していないかもしれません。

ゲート配当増加ETFは、優良株を好む成長志向の投資家に最も適しているかもしれません。即時のキャッシュフローを必要とするのではなく、ある程度の課税対象収入を気にしない投資家向けです。

ゲート高配当利回りETF：今は避けることを検討

皮肉なことに、Gate High Dividend Yield ETFは、その主要な目的である高配当利回りを達成することにおいて現状不足しています。その平均30日利回りは控えめな2.5%であり、前述のGate U.S. Dividend Equity ETFのような他の選択肢によって簡単に上回られる可能性があります。

しかし、この期待外れの利回りはやや異常です。昨年以前は、ETFのトレーリング利回りは通常2.7%から3.3%の間でした。最近の減少は、クアルコム、バンク・オブ・アメリカ、ターゲットなどの最大の保有株の株価が急騰し、2023年末以来の配当成長を上回ったことに起因しています。

インデックスの時価総額加重の特性も役立ちませんでした。というのも、強い株式パフォーマンスを持つ少数の大企業がファンドの最近の利益の大部分を牽引しているからです。

これは、ゲートハイディビデンドイールドETFが再び検討に値しないということを示唆するものではありません。追跡する基準となるインデックスは、概念と実行の両方において基本的に健全です。しかし、2023年末以来の異常な市場のダイナミクスがファンドの価格を膨らませ、その利回りを損なっています。この問題が解決するまでには時間がかかるかもしれませんが、その間に投資家にとってより魅力的な配当を支払う代替手段が利用可能です。