金が新たな高みを達成：XAU/USDは$3,620を超えるポジションを維持し、世界の不確実性の中で

• 貴金属は、予想される通貨政策の変化と高まる世界の緊張に支えられて、上昇モメンタムを経験しています。
• 過熱感があるにもかかわらず、金は前例のない水準で取引を続けています。
• XAU/USDは、過去3週間で10%以上の驚異的な急騰を経て、潜在的な下方修正の兆しを示しています。

水曜日には、金がその上昇の軌道を維持しており、延長されたポジションと今にも下落調整を示唆するテクニカル指標の両方に逆らっています。通貨政策の緩和への期待の高まりによって押し下げられた米ドルの弱体化と、ヨーロッパ及び中東における地政学的懸念の高まりが、金属を安全資産としての魅力をさらに強化し続けています。

水曜日の早朝の取引で、XAU/USDは$3,620の近くでサポートを見つけ、その後$3,650を超えて反発し、火曜日のピークである$3,675が手の届く範囲にあります。中東での軍事行動や東ヨーロッパでの航空侵入の報告を含む最近の展開は、貴金属市場にさらなる推進力を提供しています。

テクニカル分析: XAU/USDは潜在的な下方調整に備えている

進行中の上昇にもかかわらず、テクニカル指標は近くに可能性のある弱気修正があることを示唆しています。相対力指数は日足およびほとんどの時間足チャートで買われ過ぎの領域に入っており、4時間足では顕著な弱気のダイバージェンスが表示されています。これらのシグナルは、現在の上昇サイクルが疲弊に近づいている可能性があることを示唆しており、特に過去3週間で観察された10%以上の上昇を考慮するとそう言えます。

ブルは水曜日の$3,675の記録的高値で課題に直面する可能性があります。このレベルを超える場合、9月初めのプルバックの261.8%フィボナッチ拡張が約$3,700ゾーンに位置しており、買い手にとっては妥当なターゲットとして浮上します。

逆に、前述の$3,620サポートを下回る下方反転は、$3,580レベルに向けた圧力を強める可能性があり、これは今週初めに弱気の試みをうまく退けました。さらに悪化すれば、$3,510マークが注目されることになります。

ゴールド: よくある質問

投資家を金に引き寄せるものは何ですか？

歴史を通じて、金は人間の経済の礎として機能し、価値の保存手段と交換の媒体の両方の役割を果たしてきました。現代の市場では、美的魅力や宝飾品での使用を超えて、この貴金属は安全資産として広く認識され、不確実な時期に投資を引き付けています。金はまた、特定の発行者や政府からの独立性により、インフレーション圧力や通貨の価値下落に対するヘッジとして一般的に見なされています。

最大の金購入者はどのエンティティですか？

中央銀行は金の主要な保有者として位置づけられています。動乱の時期に通貨を強化するために、これらの機関はしばしば金を取得して準備金を多様化し、経済的な強さや通貨の安定性を高めることを目指しています。 substantial Gold reservesは、国家の財政的な堅牢性の証となることがあります。最近の世界金協会のデータによると、中央銀行は2022年に1,136トンの金を取得し、その価値は約$70 億に達し、過去最高の年間購入量となりました。特に、中国、インド、トルコなどの新興経済国の中央銀行は、金の準備を急速に拡大しています。

金は他の資産とどのように相関していますか？

金は通常、主要な準備資産および安全資産である米ドルと米国債との逆相関関係を示します。ドルの価値が下落する期間には、金価格が上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は市場の混乱の中で保有資産を多様化することができます。さらに、金はリスク資産との逆の動きをすることがよくあります。株式市場の上昇は一般に金価格に下押し圧力をかけますが、リスクの高い市場での売りは貴金属に利益をもたらす傾向があります。

ゴールド価格に影響を与える要因は何ですか？

金価格は多くの要因によって変動する可能性があります。地政学的な不安定さや深刻な経済の後退への恐れは、安全資産としての地位を考慮すると、金価格を急速に押し上げることがあります。無利子資産である金は、低金利環境では価値が上昇する傾向があり、高金利は通常、下方圧力をかけます。しかし、価格の動きの大部分は米ドルの動きに密接に関連しており、資産はUSD (XAU/USD)で表示されています。強いドルは一般的に金価格を抑制しますが、ドルが弱いと金価格は上昇する傾向があります。