NvidiaとPalantirを埃の中に置き去りにしているAI株

NvidiaとPalantirがAI分野で注目を集める中、比較的知られていないオランダの企業が静かに両テックジャイアンツを上回っています。Nebius Group (NASDAQ: NBIS)は今年136%急騰し、Nvidiaの24%の増加やPalantirの印象的な102%の急騰を遥かに上回っています。

この会社の急成長を追跡してきましたが、彼らのビジネスモデルがすべてを説明しています。NebiusはAIに特化したデータセンターを運営しており、基本的にAIモデルのトレーニングに必要な計算能力を求める組織にGPU搭載のクラウドインフラを貸し出しています。

数字は驚異的です - 上半期の収益は545%急騰し、$156 百万に達しました。彼らはNvidiaの前世代Hopper GPUを完全に売り切れ、現在は最先端のBlackwellシステムを展開しています。これはただの盛り上がりではなく、飽くなき需要に応える生の計算能力です。

特に印象的なのは、彼らの拡張の軌道です。Nebiusは年末までに220メガワットのデータセンター容量に達する計画で、2026年末までに1ギガワット以上を目指しています。クラウドAIインフラのゲームでは、容量が収益に等しく、彼らはすでに2025年の年間収益ガイダンスを$1 億に引き上げています。

売上高の63倍で取引されているにもかかわらず、Nebiusは実際にはPalantirの114倍のP/S比率と比較して、合理的な評価に見えます。特に、Nebiusははるかに速い成長を遂げていることを考慮すると。その調整後の純損失は前年同期比でわずか38%増加した一方で、収益は急騰しました - 将来の収益性にとって期待できる兆しです。

市場はしばしば、より目に見えるAI企業を優先して、これらのインフラ関連のプレイを見落とします。しかし、誰もが同じ少数の確立された名前を買うために争っている間、このオランダの大手企業は静かに現代のAIを可能にする基盤を構築しています。

アナリストは、Nebiusの収益がわずか2年で5倍になると予測しています。取引プラットフォームがAI株への関心の高まりを見せる中、AIアプリケーションの背後に実際のコンピューティングパワーを提供するNebiusのような企業は、より有名な競合他社を引き続き上回る可能性があります。