ゴールドトレーディングアラート木曜日：米国CPIが主要市場の動きを引き起こす準備完了！FXStreetアナリストゴールド価格分析

木曜日のアジアセッションの早朝、現物金は上昇傾向を維持し、1オンスあたり約3,646ドルで取引されています。FXStreetのアナリスト、クリスチャン・ボルホン・バレンシアが金の価格の動きについて分析を提供しています。

金価格は水曜日に上昇しました。予想を下回る米国のPPIインフレデータが市場の確信を強化し、来週の連邦準備制度理事会の会合で金利引き下げが発表されるとの見方が強まりました。現物金は水曜日に1オンスあたり3,640.50ドルで0.4%上昇して閉まり、火曜日には3,674ドルの歴史的高値に達しました。

バレンシアは、水曜日の金の上昇が、米国のPPIインフレデータの軟化によって引き起こされたことを指摘しており、これにより、連邦準備制度が9月の次回会議で緩和サイクルを再開するという憶測が高まった。火曜日の非農業雇用データの改訂は、来週の連邦準備制度の利下げの可能性をさらに高めた。

彼は、ロシアとポーランドの緊張やイスラエルのハマス指導者に対する攻撃からの地政学的リスクが金の強気な勢いを支えていると付け加えています。ロシアのドローンがポーランドの空域を侵犯したとの報告は、ロシア・ウクライナ紛争をエスカレートさせ、金価格に利益をもたらす可能性があります。一方、カタールにおけるイスラエルのハマス指導者への空爆は、中東におけるアメリカの和平努力を損なっています。

予期しないPPIの減少

米国労働省が水曜日に発表したデータによると、8月の生産者物価指数は予想外に減少し、サービスコストの低下に引きずられた。

8月のPPIは、0.3%の増加が予測されている中、前月比で0.1%減少し、前年比では期待される3.3%に対して2.6%上昇しました。

シティグループのエコノミストは次のように書いています："全体的に見て、PPIインフレ圧力は穏やかなようです。この報告は、連邦準備制度の関係者が9月に25ベーシスポイントの利下げを行い、その後の政策会議でも25ベーシスポイントの利下げを続けるのを妨げることはないと考えています。"

シティインデックスおよびFOREX.comのマーケットアナリストであるファワド・ラザクザダは述べました：「米国のデータが弱いことで、年末までに2回以上の利下げが予想されるため、金価格を引き続きサポートするはずです。」

金は、伝統的に政治的および経済的不確実性やインフレに対するヘッジと見なされており、通常は低金利環境で良好なパフォーマンスを発揮します。金の価格は、すでに今年39％以上急騰しています。

CMEのFedWatchツールは、市場が9月16-17日の会合で25ベーシスポイントの連邦金利引き下げの90%の確率を織り込んでいることを示しています。

アクティブトレードのシニアアナリスト、リカルド・エヴァンジェリスタ氏は次のように述べています: "$3,750 per ounceが次の重要な抵抗レベルとなり、これを突破すれば、年末までに価格は$3,900に近づく可能性があります。"

米国消費者物価指数(CPI)に注目

バレンシアは、木曜日に金のトレーダーが最新の米国消費者インフレデータの発表を注視することになると指摘しており、これはFRBの政策スタンスに影響を与える重要な要因と見なされています。

木曜日の北京時間20:30に、米国の8月の消費者物価指数が発表され、投資家は来週の連邦準備制度理事会の会議を前に、金利引き下げに関するさらなる手がかりを得るためにデータを注意深く監視しています。

経済学者は、8月のCPIが前年同期比で2.7%から2.9%に上昇することを予想しています。変動の大きい項目を除いたコアCPIは、3.1%で横ばいを続けると予想されています。

ゴールド取引戦略

バレンシア氏は、金の価格が上昇しているものの、1オンスあたりの歴史的高値3,674ドルを下回り、現在は3,650ドル未満で取引されていると述べています。相対力指数(RSI)は買われ過ぎの領域にあり、金の上昇余地を制限し、利益確定の可能性を高めています。もしRSIが70を下回ると、価格は大幅に下落する可能性があります。

彼は、金が1オンスあたり$3,600を下回った場合、最初のサポートレベルは$3,550になり、その後4月22日の高値$3,500が続くと指摘しています。

逆に、価格が$3,650を上回ると、次の抵抗は$3,674の歴史的高値となり、その後$3,700が続きます。

2023年10月11日09:11（北京時間）時点で、スポットゴールドは1オンスあたり$3,646.50で取引されていました。