#FedRateCutExpectationsHeatUp

それは非常にタイムリーな質問であり、現在多くのトレーダーやアナリストが議論していることです。
もし連邦準備制度が今年中にさらなる利下げを進めるなら、それは確かに新たな暗号通貨のラリーへの布石となる可能性がありますが、その規模とタイミングは複数の相互作用する要因に依存します。
FRBが金利を引き下げると、一般的には緩やかな金融環境を示します。金利が低下すると、借入コストが減少し、米ドルが弱くなる傾向があり、投資家は高いリターンを求めてリスクの高い資産に向かうことがあります。歴史的に見ても、この「リスクオン」のシフトは株式と暗号通貨の両方に利益をもたらしてきました。2020年のパンデミックによる金利引き下げの後、このダイナミクスが明らかに見られ、流動性が市場にあふれ、ビットコインとそれに続く広範な暗号空間が急騰しました。
しかし、現在のマクロ背景はより微妙です。インフレは緩和されつつありますが、依然としてフェデラル・リザーブの長期目標を上回っています。もしフェデが金利を引き下げると、インフレが依然としてやや粘着性を持っている場合、現金や債券の実質(インフレ調整)リターンについての懸念が生じる可能性があり、再び投資家をビットコインや金といった代替の価値の保存手段に向けて促すかもしれません。同時に、緩やかな金融政策は広範なリスク資産複合体 — テクノロジー株、新興市場、そしてもちろん暗号通貨への信頼を回復させる可能性があります。
一方、利下げが経済の減速や潜在的な不況の兆候に関連している場合、最初はセンチメントが落ち込む可能性があります。その場合、リスク資産、特に暗号通貨は、流動性効果が表れる前に投資家がリスク回避に動くため、短期的なボラティリティに直面する可能性があります。重要な変数は、なぜ連邦準備制度が利下げを行うのか — 成長を維持するための先行的緩和なのか、あるいは景気後退を和らげるための反応的緩和なのかです。
実際のところ、金利引き下げは、中期的な強気のセットアップを支援する可能性が高いです。特に、規制の明確化、ETFの承認、そしてより強い機関投資家の流入と同時に起こる場合です。ビットコインとイーサリアムは、マクロ流動性の変化に最初に反応する傾向があり、アルトコインは自信が戻るとともに続いて反応します。もし連邦準備制度が引き締めサイクルが終了したことを明確に示すなら、前回のサイクルの初期の強気市場に似た「流動性の波」を引き起こす可能性があります。
要するに、金利引き下げは次の暗号通貨ラリーのきっかけになる可能性がありますが、それは自動的ではありません。それは、連邦準備制度が金利を引き下げる理由に対する市場の解釈と、投資家がインフレと流動性が好ましい方向に動いていると信じるかどうかに依存します。