10月11日、デジタルマネー市場は突如として激しい揺れを経験し、業界関係者の広範な関心と深い議論を引き起こしました。Confluxプロジェクトの共同創設者Forgivenはソーシャルメディアでこの事件に対する独自の見解を発表し、これは精巧に計画されたターゲット攻撃であり、目標はバイナンス取引所及びその主要なマーケットメーカーである可能性があると考えています。

Forgivenは、この攻撃の核心がバイナンスのユニファイドアカウント契約マージンメカニズムにある可能性が高いと指摘しています。バイナンスは、従来のU建ておよび通貨建ての資産をマージンとして使用することを許可するだけでなく、POSデリバティブおよび特定の投資型ステーブルコインをユニファイドマージンの選択肢として開放しています。この事件で最も深刻な影響を受けた3つのマージン資産はUSDE、WBETH、BNSOLです。

注目すべきは、これらの資産が統一口座の保証金として使用される際、その清算価格はバイナンス自身の現物市場価格に基づいており、硬直的なペッグ価格ではないということです。それに対して、同様に統一保証金として使用されるBFUSDは硬直的なペッグを持っており、オンチェーン借入プロトコルAaveがUSDEの価格を1:1に固定しているため、大規模な清算現象は発生していません。

ビットコインやその他の暗号通貨が一般的に下落する中で、契約トレーダーはすでに損失リスクに直面しています。そして、通貨建て保証金は通貨価格の下落を背景に、さらに深刻な価格の乖離現象が発生しました——USDEは最低0.65まで下落し、WBETHは0.2、BNSOLは0.13まで下落しました。このような状況では、ヘッジ戦略を採用したトレーダーでさえ、保証金の価値の大幅な減少によりポジションを維持できず、最終的にバイナンスプラットフォーム上で大量の契約ポジションとこれら三つの資産の連鎖清算と決済を引き起こしました。

Forgivenは、今回の事件が発生したタイミングが非常に興味深いことも指摘しており、これはおそらく計画的な攻撃であることをさらに裏付けている。この見解は、業界内でデジタルマネー市場のセキュリティメカニズムとリスク管理についての深い考察を引き起こした。

今回の事件は、再び暗号通貨市場の高いボラティリティと潜在的なリスクを浮き彫りにしました。それは投資家に警鐘を鳴らすだけでなく、取引所や市場参加者に貴重な経験と教訓を提供し、彼らが既存のリスク管理措置を再評価し改善するきっかけともなりました。デジタルアセット市場が進化し続ける中で、革新と安全の間でどのようにバランスを見出すかが、業界全体が直面する重要な課題となるでしょう。