ビットコインが$125,000に急騰、失望の雇用報告が連邦準備制度の利下げ予想を煽る

• BTC/USDは、期待外れのNFPデータに続いて新たな最高値に急上昇し、失業率が上昇し、賃金の伸びが停滞している。
• 米国2年物国債利回りは11ベーシスポイント下落し3.48%となり、リスク回避のセンチメントの中でドルインデックスは0.70%減少し97.57となる。
• 連邦準備制度の自律性に対する懸念とスタンダードチャータードの50ベーシスポイントの引き下げ予測が、米国CPI発表前の強気な見通しを後押ししています。

ビットコインの価値が急上昇し、金曜日に前例のない$125,000に達しました。これは、期待外れの非農業部門雇用者数(NFP)レポートを受けて、連邦準備制度が(Fed)の利下げサイクルを再開するとの期待が高まったことによるものです。BTC/USDは$124,800で取引されており、執筆時点で1.30%上昇しています。

ビットコインが1.30%上昇、ソフトな雇用データが利回りとドルを押し下げ、積極的なFRBの緩和に賭ける動きが加速

非常に期待されていた米国雇用報告は、2025年7月末以来、労働市場における弱さの兆候に言及していた連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー理事の最近のコメントを裏付けました。数字は予測を大きく下回り、失業率が上昇し、時給は横ばいのままでした。

米国債の利回りは横ばいで、2年物国債が連邦基金金利の予想される変化に対する感応度の高さから最も大きな影響を受けています。現在、米国の2年物国債利回りは11ベーシスポイント以上低下し、3.48%に達しています。

その結果、グリーンバックは失速しており、米国の利回りの低下がトレーダーをビットコインの安全性へと向かわせています。主要通貨のバスケットに対するドルの強さを測るドル指数(DXY)は、0.70%下落して97.57になりました。

主要な暗号通貨の見通しは良好に見えます。トランプ氏が連邦準備制度理事会のリサ・クック理事を解任しようとしたことにより、連邦準備制度の独立性に対する懸念がドルを弱体化させ、ビットコインの魅力を高めています。

スタンダードチャータード銀行のアナリストはさらに進んで、9月に50ベーシスポイントの利下げを予測しています。彼らは、昨年の7月と9月の雇用データの軟化が「大幅な」カットにつながったと指摘し、「私たちは早すぎるかもしれないことを認識していますが、2024年4月から2025年3月の雇用データの予備修正が来週発表される(ことが、私たちの50bpsの予測を支持すると期待しています。」

ビットコインのトレーダーは、来週の米国の消費者物価指数)CPI(の数値に注目しています。デフレ傾向が続けば、9月16-17日の会議での利下げの根拠が強まるでしょう。

デイリーマーケットムーバーズ：ビットコインが急騰、米労働市場に弱さの兆しが見える

• 米国労働統計局)BLS(は、経済が8月にわずか22Kの雇用を追加したと報告し、予想の75Kを下回り、7月の上方修正された79Kから減速しました。賃金の成長は安定しており、平均時給は予想通り前月比0.3%増加しましたが、失業率は4.2%から4.3%に上昇しました。
• その後、2025年12月のフェデラルファンド契約に連動した先物は、年末までに約68ベーシスポイントの利下げを織り込んでいます。
• 9月の連邦準備制度理事会の会議前に、市場は25ベーシスポイントの利下げの86%の可能性と、50ベーシスポイントの利下げの14%の可能性を示しています。これは、来週発表される8月の消費者物価指数)CPI(の前の現在の価格設定に基づいています。
• 米国財務省の利回りは低下しており、10年物国債は8.5ベーシスポイント)bps(下がり、4.076%になっています。米国の実質利回りは、名目利回りからインフレ期待を引いたもので、執筆時点でほぼ9ベーシスポイント減少し、1.696%になっています。

テクニカル分析：ビットコインは短期で$128,000をテストする位置にある

ビットコインの上昇軌道は維持されており、トレーダーたちは暗号通貨を125,000ドルを超えて押し上げました。最近、BTC/USDは週末を前に124,500ドルから125,000ドルの範囲内で統合されていますが、125,000ドルが抵抗として維持される可能性は低いようです。

このシナリオが展開した場合、次の重要な抵抗レベルは$128,000と$130,000になるでしょう。逆に、$125,000を下回る日次クローズは、心理的に重要な$120,000レベルの前に、$122,000の9月4日のスウィングローを露出させることになります。

ビットコイン FAQ

) ビットコインに投資する人々を駆り立てるものは何ですか？

ビットコインは、革命的なデジタル資産として登場し、デジタル時代において価値の保存手段および交換手段の両方として機能しています。現在、その技術的魅力を超えて、この暗号通貨は広くデジタルセーフヘイブン資産と見なされており、経済的不確実性の時期において賢明な投資と考えられています。ビットコインは、供給が限られており、特定の発行者や政府から独立して運営されているため、インフレーションや通貨の価値下落に対するヘッジとも見なされています。

最大のビットコイン保有者は誰ですか？

中央銀行が金の保有を支配する一方で、ビットコインの最大の保有者は、機関投資家、暗号通貨取引所、初期の採用者の混合であることが多い。マイクロストラテジーやテスラのような企業は、ビットコインを大規模に購入しており、暗号通貨取引所はユーザーのために大量のビットコインを保有している。また、匿名の「クジラ」—大量のビットコインを保有する個人や法人—が市場で重要な役割を果たしている。ビットコインの分散型の性質は、金とは異なり、その所有権がより分散されており、中央当局の手に集中していないことを意味している。

ビットコインは他の資産とどのように相関していますか？

ビットコインは、米ドルや米国債などの伝統的な安全資産と逆相関の関係を示すことがよくあります。ドルが減価すると、ビットコインは上昇する傾向があり、投資家は不安定な時期にポートフォリオを多様化することができます。ビットコインとリスク資産の関係はより複雑であり、株式市場と連動することもありますが、マーケットのストレスの期間中にはヘッジとして機能することもよくあります。この二重の性質は、ビットコインをポートフォリオの多様化にとって興味深い資産にしています。

ビットコインの価格に影響を与える要因は何ですか？

ビットコインの価格は、さまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的な不安定さや経済の不況への恐れは、ビットコインの価格を上昇させる要因となることがあります。その理由は、ビットコインが安全資産として認識されているからです。規制に関するニュース、技術的な進展、大企業や国による採用も、その価値に大きな影響を与えることがあります。金と同様に、ビットコインは低金利環境で良好なパフォーマンスを示す傾向があります。しかし、ビットコインの価格は、マイニングの難易度、半減期イベント、そしてより広範なブロックチェーンエコシステムの進展といった、暗号通貨市場特有の要因にも影響されます。これらのさまざまな要素の相互作用が、ビットコインの悪名高いボラティリティに寄与しています。