Alerta de Negociação de Ouro Quinta-feira: CPI dos EUA Pronto para Acender Grandes Movimentos de Mercado! Análise de Preços do Ouro do Analista do FXStreet

Na manhã de quinta-feira na sessão asiática, o ouro à vista manteve sua trajetória ascendente, sendo negociado perto de $3,646 por onça. O analista da FXStreet, Christian Borjon Valencia, oferece sua análise sobre os movimentos de preço do ouro.

Os preços do ouro subiram na quarta-feira, após dados de inflação PPI dos EUA mais fracos do que o esperado fortalecerem a convicção do mercado de que o Federal Reserve anunciará um corte de juros na reunião da próxima semana. O ouro à vista fechou em alta de 0,4%, a $3,640.50 por onça na quarta-feira, após ter alcançado um máximo histórico de $3,674 na terça-feira.

Valencia nota que a alta do ouro na quarta-feira foi impulsionada por dados de inflação do PPI dos EUA fracos, o que aumentou a especulação sobre o Fed retomar seu ciclo de afrouxamento na próxima reunião de setembro. As revisões dos dados de emprego não agrícola de terça-feira reforçaram ainda mais a probabilidade de um corte nas taxas do Fed na próxima semana.

Ele acrescenta que os riscos geopolíticos decorrentes das tensões entre a Rússia e a Polônia e os ataques de Israel contra a liderança do Hamas apoiaram o momento altista do ouro. Relatórios de drones russos violando o espaço aéreo polonês poderiam escalar o conflito Rússia-Ucrânia, beneficiando os preços do ouro. Enquanto isso, os ataques aéreos de Israel contra a liderança do Hamas no Catar minaram os esforços de paz dos EUA no Oriente Médio.

Declínio inesperado do PPI

Os dados divulgados na quarta-feira pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que o Índice de Preços ao Produtor de agosto caiu inesperadamente, puxado para baixo pela diminuição dos custos de serviços.

O PPI de agosto diminuiu 0,1% em relação ao mês anterior, contra previsões de um aumento de 0,3%, enquanto subiu 2,6% em relação ao ano anterior, em comparação com uma expectativa de 3,3%.

Economistas do Citigroup escreveram: "No geral, as pressões inflacionárias do PPI parecem moderadas. Acreditamos que este relatório não impedirá os funcionários do Fed de cortarem as taxas em 25 pontos base em setembro e continuarem com cortes de 25 pontos base em reuniões de política subsequentes."

Fawad Razaqzada, analista de mercado na City Index e na FOREX.com, afirmou: "Dados mais fracos dos EUA devem continuar a apoiar os preços do ouro, à medida que os mercados antecipam mais de duas reduções de taxas até ao final do ano."

O ouro, tradicionalmente visto como uma proteção contra a incerteza política e económica e a inflação, tende a ter um bom desempenho em ambientes de baixas taxas de juro. Os preços do ouro já aumentaram mais de 39% este ano.

A ferramenta FedWatch do CME mostra que os mercados estão a precificar uma probabilidade de 90% de um corte de taxa do Fed de 25 pontos base na reunião de 16-17 de setembro.

Ricardo Evangelista, analista sénior da ActivTrades, observa: "$3,750 por onça torna-se o próximo nível de resistência significativo, e se ultrapassado, os preços poderão aproximar-se dos $3,900 até ao final do ano."

Focar no IPC dos EUA

Valencia aponta que na quinta-feira, os comerciantes de ouro estarão atentos à divulgação dos últimos dados de inflação ao consumidor dos EUA, considerados um fator chave que influencia a posição política do Fed.

Às 20:30, horário de Pequim, na quinta-feira, o Índice de Preços ao Consumidor dos EUA de agosto será divulgado, com os investidores a monitorizarem de perto os dados em busca de mais pistas sobre cortes de taxas antes da reunião do Fed na próxima semana.

Os economistas esperam que o IPC de agosto suba para 2,9% em comparação com o ano anterior, em relação a 2,7%. O IPC base, excluindo itens voláteis, deve permanecer estável em 3,1%.

Estratégia de Negociação de Ouro

Valencia afirma que, enquanto os preços do ouro estão a subir, permanecem abaixo da máxima histórica de $3,674 por onça, negociando atualmente abaixo de $3,650. O Índice de Força Relativa (RSI) está em território de sobrecompra, limitando a valorização do ouro e aumentando a possibilidade de realização de lucros. Se o RSI cair abaixo de 70, os preços poderão cair significativamente.

Ele observa que se o ouro cair abaixo de $3,600 por onça, o primeiro nível de suporte será $3,550, seguido pelo máximo de 22 de abril de $3,500.

Por outro lado, se os preços ultrapassarem os $3,650, a próxima resistência será o máximo histórico de $3,674, seguido de $3,700.

Às 09:11, hora de Pequim, o ouro à vista estava sendo negociado a $3,646.50 por onça.