Altın (XAU/USD), bir önceki gün $3,578.50'lik yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından Perşembe günü konsolidasyon anı yaşıyor ve olağanüstü yedi günlük dalgalanmayı geçici olarak durduruyor. Avrupa ticaret seansı itibarıyla, XAU/USD $3,540 civarında işlem görüyor ve gün içinde daha önce $3,510'ye doğru bir dip yaptı. Ralli'deki bu duraklama, kâr almak faaliyetlerine ve piyasa hissiyatını şu anda etkileyen dirençli Dolar (USD)'a atfedilebilir.
Değerli metalin son geri çekilmesi, bu hafta daha önce yaşanan turbulansın ardından küresel tahvil piyasalarında istikrara dönüş ile örtüşüyor ve bu durum, külçeyi rekor seviyelere taşıyan güvenli liman varlıklarına olan aciliyeti biraz azaltıyor. Yine de, Altın için daha geniş yukarı yönlü eğilim sağlam bir şekilde devam ediyor ve bu durum, Federal Reserve (Fed)'in önümüzdeki 16-17 Eylül para politikası toplantısında faiz oranı indirimleri yapacağına dair güçlü beklentilerle destekleniyor.
Düşen borçlanma maliyetleri genellikle altın gibi getiri sağlamayan varlıkların cazibesini artırır çünkü bu varlıkları tutmanın fırsat maliyetini azaltır. Aynı zamanda, genel olarak zayıf bir ABD Doları talebi artırmaya devam ediyor. Devam eden küresel ticaret gerginlikleri, büyük ekonomilerdeki mali güvenilirlik konusundaki endişeler ve Fed'in özerkliği üzerindeki tartışmalar, altının güvenli liman cazibesini daha da pekiştiriyor.
Piyasa Dinamikleri: Para Hareketleri, Tahvil Getirileri ve Ekonomik Göstergeler
ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın ana para birimlerine karşı gücünü ölçen bir gösterge, Çarşamba günkü kayıplarından kısmen toparlandıktan sonra 98.00'in üzerinde kalmaya devam ediyor. Endeks, piyasa katılımcıları önemli ABD ekonomik verilerini beklerken, Ağustos ayı başından beri belirlenen dar bir aralıkta işlem görmeye devam ediyor.
ABD Hazine getirilerindeki bir ılımlılık, Altın için aşağı yönlü hareketi sınırlamaya yardımcı oluyor. 10 yıllık getiri yaklaşık 2 baz puan düşerek %4.19'a gerilerken, 30 yıllık getiri neredeyse 3 baz puan azalarak %4.87'ye düştü. 10 yıllık TIPS getirisi de 3 baz puan düşerek %1.79'a geriledi. Bu daha düşük getiriler, Perşembe günü gerçekleşen hafif düzeltmeyi sınırlayarak, külçe için destek sağlıyor.
Küresel tahvil piyasaları, Japonya ve Birleşik Krallık'taki uzun vadeli getirileri birkaç on yılın en yüksek seviyelerine çıkaran son dalgalanmanın ardından istikrar belirtileri göstermektedir. Tokyo'daki başarılı bir borç ihalesi ve Birleşik Krallık politika yapıcılarından gelen güvence, yatırımcı endişelerini hafifletmeye yardımcı oldu, ancak temel mali kaygılar devam etmektedir. Başlıca ekonomilerdeki yüksek borçlanma maliyetleri, borç sürdürülebilirliği konusunda sorular sormaya devam etmekte, yatırımcıların politika risklerine ve kredi baskılarına karşı korunma arayışında Altın'a destek sağlamaktadır.
Ekonomik Veriler ve Merkez Bankası Sinyalleri
Son ekonomik göstergeler, ABD işgücü piyasası için karışık sinyaller sağlamıştır. JOLTS İş İlanları Temmuz ayında 7.18 milyona düştü ve bu, on ayın en düşük seviyesini gösteriyor; bu da işgücü talebinin zayıfladığını işaret ediyor. Bu düşüş, istihdama yönelik potansiyel aşağı yönlü riskleri gösteriyor ve Eylül ayında 25 baz puanlık bir Fed faiz indirimi için durumu güçlendiriyor. CME FedWatch aracına göre, piyasalar artık yaklaşan toplantıda bir indirim olasılığını neredeyse %97 oranında tam olarak fiyatlıyor.
Eylül Fed Bej Kitabı, ABD enflasyon görünümünde yukarı yönlü risklere işaret ediyor; bu durum merkez bankasını temkinli bir gevşeme yolunda tutabilir. Raporda, çoğu bölgenin önümüzdeki aylarda fiyat artışlarının devam etmesini beklediği, bazılarının ise artış hızının hızlanmasını öngördüğü belirtildi.
Federal Reserve yetkilileri son zamanlarda güvercin bir ton sergiledi. Vali Christopher Waller, Fed'in "bir sonraki toplantıda faiz indirmeye başlaması gerektiğini" önerdi, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise "politika da bir miktar gevşeme — muhtemelen 25 baz puan civarında — bu yıl uygun olacaktır" dedi. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, politikanın "şu anda doğru yerde olduğunu" belirtirken, işgücü piyasasında devam eden soğumanın bir değişikliği haklı çıkarabileceği konusunda uyardı.
Teknik Analiz: XAU/USD Rekor Yükseklerin Yakınında Konsolide Oluyor
XAU/USD, taze rekor zirvelere ulaştıktan sonra konsolide oluyor ve momentum göstergeleri soğuma belirtileri gösteriyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI), 70'in üzerinde aşırı alım bölgesinde kalıyor ancak aşağıya işaret ediyor; bu da bir duraklama veya geri çekilme potansiyelini öneriyor. Ortalama Yön Endeksi (ADX) 25'in üzerinde kalmaya devam ediyor, bu da boğa trendinin hala güçlü olduğunu, ancak gerilmiş olduğunu gösteriyor.
Altın'ın son ralli, fiyatları Bollinger Bantları'nın üst sınırına iterek, spot ticaretin 3,543 $ civarında üst banda yakın olmasını sağladı. Bu, güçlü boğa momentumu sinyali veriyor ancak aynı zamanda potansiyel aşırı uzanma konusunda da uyarıyor. Kar alımlarının yoğunlaşması durumunda, 3,398 $ civarında 20 günlük Hareketli Ortalama (MA) olan orta banda bir geri çekilme olasılığı hala mevcut.
Günlük dip seviyesinde $3,511'de hemen destek gözlemleniyor, ardından psikolojik olarak önemli $3,500 seviyesi geliyor. Daha derin bir düzeltme, artık güçlü bir destek haline dönüşen eski bir direnç seviyesi olan $3,450 bölgesine dikkat çekebilir. Yukarıda ise, $3,578'deki rekor yüksek, ana direnç olarak kalmaya devam ediyor; sürdürülen bir kırılma, bir sonraki hedef olarak $3,600 seviyesine giden yolu açabilir.
Piyasa katılımcıları artık yaklaşan ABD işgücü piyasası verilerine, Ağustos ayına ait ADP İstihdam Değişikliği raporuna ve Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna odaklanırken, bu veriler işgücü piyasası ve hizmet sektörüne dair yeni bilgiler sunacak ve Fed'in Eylül toplantısı ile Altın fiyatlarının kısa vadeli yönü üzerindeki beklentileri şekillendirecektir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Altın, Rekor Kıran Yükselişin Ardından Nefes Alıyor, ABD İstihdam Verilerine Odaklanıyor
Altın (XAU/USD), bir önceki gün $3,578.50'lik yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından Perşembe günü konsolidasyon anı yaşıyor ve olağanüstü yedi günlük dalgalanmayı geçici olarak durduruyor. Avrupa ticaret seansı itibarıyla, XAU/USD $3,540 civarında işlem görüyor ve gün içinde daha önce $3,510'ye doğru bir dip yaptı. Ralli'deki bu duraklama, kâr almak faaliyetlerine ve piyasa hissiyatını şu anda etkileyen dirençli Dolar (USD)'a atfedilebilir.
Değerli metalin son geri çekilmesi, bu hafta daha önce yaşanan turbulansın ardından küresel tahvil piyasalarında istikrara dönüş ile örtüşüyor ve bu durum, külçeyi rekor seviyelere taşıyan güvenli liman varlıklarına olan aciliyeti biraz azaltıyor. Yine de, Altın için daha geniş yukarı yönlü eğilim sağlam bir şekilde devam ediyor ve bu durum, Federal Reserve (Fed)'in önümüzdeki 16-17 Eylül para politikası toplantısında faiz oranı indirimleri yapacağına dair güçlü beklentilerle destekleniyor.
Düşen borçlanma maliyetleri genellikle altın gibi getiri sağlamayan varlıkların cazibesini artırır çünkü bu varlıkları tutmanın fırsat maliyetini azaltır. Aynı zamanda, genel olarak zayıf bir ABD Doları talebi artırmaya devam ediyor. Devam eden küresel ticaret gerginlikleri, büyük ekonomilerdeki mali güvenilirlik konusundaki endişeler ve Fed'in özerkliği üzerindeki tartışmalar, altının güvenli liman cazibesini daha da pekiştiriyor.
Piyasa Dinamikleri: Para Hareketleri, Tahvil Getirileri ve Ekonomik Göstergeler
ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın ana para birimlerine karşı gücünü ölçen bir gösterge, Çarşamba günkü kayıplarından kısmen toparlandıktan sonra 98.00'in üzerinde kalmaya devam ediyor. Endeks, piyasa katılımcıları önemli ABD ekonomik verilerini beklerken, Ağustos ayı başından beri belirlenen dar bir aralıkta işlem görmeye devam ediyor.
ABD Hazine getirilerindeki bir ılımlılık, Altın için aşağı yönlü hareketi sınırlamaya yardımcı oluyor. 10 yıllık getiri yaklaşık 2 baz puan düşerek %4.19'a gerilerken, 30 yıllık getiri neredeyse 3 baz puan azalarak %4.87'ye düştü. 10 yıllık TIPS getirisi de 3 baz puan düşerek %1.79'a geriledi. Bu daha düşük getiriler, Perşembe günü gerçekleşen hafif düzeltmeyi sınırlayarak, külçe için destek sağlıyor.
Küresel tahvil piyasaları, Japonya ve Birleşik Krallık'taki uzun vadeli getirileri birkaç on yılın en yüksek seviyelerine çıkaran son dalgalanmanın ardından istikrar belirtileri göstermektedir. Tokyo'daki başarılı bir borç ihalesi ve Birleşik Krallık politika yapıcılarından gelen güvence, yatırımcı endişelerini hafifletmeye yardımcı oldu, ancak temel mali kaygılar devam etmektedir. Başlıca ekonomilerdeki yüksek borçlanma maliyetleri, borç sürdürülebilirliği konusunda sorular sormaya devam etmekte, yatırımcıların politika risklerine ve kredi baskılarına karşı korunma arayışında Altın'a destek sağlamaktadır.
Ekonomik Veriler ve Merkez Bankası Sinyalleri
Son ekonomik göstergeler, ABD işgücü piyasası için karışık sinyaller sağlamıştır. JOLTS İş İlanları Temmuz ayında 7.18 milyona düştü ve bu, on ayın en düşük seviyesini gösteriyor; bu da işgücü talebinin zayıfladığını işaret ediyor. Bu düşüş, istihdama yönelik potansiyel aşağı yönlü riskleri gösteriyor ve Eylül ayında 25 baz puanlık bir Fed faiz indirimi için durumu güçlendiriyor. CME FedWatch aracına göre, piyasalar artık yaklaşan toplantıda bir indirim olasılığını neredeyse %97 oranında tam olarak fiyatlıyor.
Eylül Fed Bej Kitabı, ABD enflasyon görünümünde yukarı yönlü risklere işaret ediyor; bu durum merkez bankasını temkinli bir gevşeme yolunda tutabilir. Raporda, çoğu bölgenin önümüzdeki aylarda fiyat artışlarının devam etmesini beklediği, bazılarının ise artış hızının hızlanmasını öngördüğü belirtildi.
Federal Reserve yetkilileri son zamanlarda güvercin bir ton sergiledi. Vali Christopher Waller, Fed'in "bir sonraki toplantıda faiz indirmeye başlaması gerektiğini" önerdi, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise "politika da bir miktar gevşeme — muhtemelen 25 baz puan civarında — bu yıl uygun olacaktır" dedi. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, politikanın "şu anda doğru yerde olduğunu" belirtirken, işgücü piyasasında devam eden soğumanın bir değişikliği haklı çıkarabileceği konusunda uyardı.
Teknik Analiz: XAU/USD Rekor Yükseklerin Yakınında Konsolide Oluyor
XAU/USD, taze rekor zirvelere ulaştıktan sonra konsolide oluyor ve momentum göstergeleri soğuma belirtileri gösteriyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI), 70'in üzerinde aşırı alım bölgesinde kalıyor ancak aşağıya işaret ediyor; bu da bir duraklama veya geri çekilme potansiyelini öneriyor. Ortalama Yön Endeksi (ADX) 25'in üzerinde kalmaya devam ediyor, bu da boğa trendinin hala güçlü olduğunu, ancak gerilmiş olduğunu gösteriyor.
Altın'ın son ralli, fiyatları Bollinger Bantları'nın üst sınırına iterek, spot ticaretin 3,543 $ civarında üst banda yakın olmasını sağladı. Bu, güçlü boğa momentumu sinyali veriyor ancak aynı zamanda potansiyel aşırı uzanma konusunda da uyarıyor. Kar alımlarının yoğunlaşması durumunda, 3,398 $ civarında 20 günlük Hareketli Ortalama (MA) olan orta banda bir geri çekilme olasılığı hala mevcut.
Günlük dip seviyesinde $3,511'de hemen destek gözlemleniyor, ardından psikolojik olarak önemli $3,500 seviyesi geliyor. Daha derin bir düzeltme, artık güçlü bir destek haline dönüşen eski bir direnç seviyesi olan $3,450 bölgesine dikkat çekebilir. Yukarıda ise, $3,578'deki rekor yüksek, ana direnç olarak kalmaya devam ediyor; sürdürülen bir kırılma, bir sonraki hedef olarak $3,600 seviyesine giden yolu açabilir.
Piyasa katılımcıları artık yaklaşan ABD işgücü piyasası verilerine, Ağustos ayına ait ADP İstihdam Değişikliği raporuna ve Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna odaklanırken, bu veriler işgücü piyasası ve hizmet sektörüne dair yeni bilgiler sunacak ve Fed'in Eylül toplantısı ile Altın fiyatlarının kısa vadeli yönü üzerindeki beklentileri şekillendirecektir.