De 10 a 11 de outubro de 2025, o mercado de ativos de criptografia passou por uma turbulência sem precedentes. Em apenas dois dias, a capitalização de mercado global de ativos de criptografia evaporou 450 bilhões de dólares, um evento que foi chamado por profissionais da indústria de "grande limpeza do mundo crypto". Durante esse período, o valor da moeda USDe caiu temporariamente para 0,65 USD, estabelecendo o maior registro de liquidação da história.

Este evento gerou uma ampla discussão no mercado, com numerosos analistas a partilharem as suas opiniões. Entre eles, o trader muito falado Eugene fez uma análise concisa e incisiva no seu canal pessoal, apontando que esta queda irá mudar fundamentalmente a estrutura do mercado e a psicologia dos investidores.

Eugene acredita que as perdas de ativos e o impacto psicológico causados pelo colapso do mercado afetarão a aversão ao risco dos investidores por um longo período. Ele afirmou: "O mercado de pequenas moedas estará em baixa no futuro previsível. A escala da perda de riqueza e a forma como ocorreu deixarão uma profunda impressão na mente dos participantes do mercado." Isso significa que, por um período considerável, os fundos do mercado podem se voltar para ativos defensivos e de refúgio, como stablecoins e ativos de criptografia tradicionais (como o Bitcoin), enquanto a liquidez e a recuperação da avaliação dos tokens emergentes se tornarão mais difíceis.

Além disso, Eugene apontou as limitações das estratégias de longo e curto utilizadas nos mercados financeiros tradicionais no mundo crypto. Ele enfatizou: "Essas estratégias podem ser eficazes em ambientes de mercado normais, mas em situações extremas, onde mais precisamos que funcionem, muitas vezes falham." Neste evento, a alta alavancagem do mercado de futuros e o efeito de liquidação em cadeia resultaram em uma situação de duplo massacre, onde investidores tanto em posições longas quanto curtas sofreram grandes perdas.

Este evento sem dúvida soou o alarme para o mercado de Ativos de criptografia, lembrando aos investidores que precisam reavaliar suas estratégias de investimento e avaliar o risco de mercado com mais cautela. Ao mesmo tempo, ele também destaca a particularidade e a imprevisibilidade do mercado de Ativos de criptografia, exigindo que os participantes tenham uma capacidade maior de gestão de riscos e uma visão de mercado.

À medida que o mercado se recupera gradualmente deste choque, podemos ver o surgimento de novas ideias de investimento e métodos de controle de risco. Para o futuro desenvolvimento do mercado de Ativos de criptografia, as entidades reguladoras, investidores e projetos precisam aprender com as lições deste evento e trabalhar juntos para construir um ecossistema mais robusto e sustentável.