Até o encerramento da bolsa na sexta-feira desta semana, a minha posição longa no índice Shanghai 50 mantém-se inalterada, totalizando 30 contratos, com um lucro flutuante de 510.000 yuans.

A queda de sexta-feira foi principalmente devido à realização de lucros por parte dos investidores. Sempre que o mercado atinge novas máximas, alguns investidores optam por realizar lucros, o que é normal no mercado. Na quinta-feira, o índice de Xangai atingiu 3936 pontos, alcançando uma nova máxima em dez anos, e, consequentemente, a correção que se seguiu estava dentro do esperado. Ao revisar o gráfico K de preços ao longo da história, percebemos que cada nova máxima é acompanhada de um certo grau de correção.

O tema principal do mercado atual gira em torno da ressonância do ciclo de cortes de juros entre os EUA e a China. Enquanto as expectativas de cortes de juros nos EUA e na China não forem totalmente cumpridas, ainda há espaço para uma valorização neste movimento. O Federal Reserve realizará uma reunião de política monetária de 28 a 29 de outubro, com uma grande probabilidade de cortes de juros. O banco central da China poderá ajustar as taxas de juros por volta de 20 de outubro ou 20 de novembro. Com base nesta avaliação, minha estratégia é manter firmemente a posição.

Eu já controlei a posição do índice de ações para abaixo de 30% dos ativos totais, assim posso lidar efetivamente com a volatilidade do mercado. A escolha do índice SSE 50 também se baseia em sua forte resistência a quedas. Se o Banco Central não ajustar o LPR até 20 de outubro, continuarei com a posição até 20 de novembro.

No ambiente atual, as expectativas de redução das taxas de juro e as políticas monetárias expansionistas do banco central, juntamente com políticas fiscais ativas, aumentam a probabilidade de lucro. Em comparação com a negociação de ações temáticas, investir em ETFs de ampla base como o SSE 50 e o CSI 300 é mais adequado para o atual ambiente de liquidez expansionista, aumentando também a probabilidade de lucro.

Quanto aos impactos potenciais das recentes tensões comerciais, na minha opinião, não é necessário se preocupar excessivamente. A China tem capacidade para realizar uma resposta equivalente. Embora as ações americanas possam sofrer uma grande queda, as ações de dividendos no mercado A, especialmente as ações bancárias, desde julho, já se ajustaram em certa medida para se prepararem para essa situação. Se o mercado geral apresentar queda, é muito provável que isso seja contrabalançado com a valorização das ações bancárias, de carvão, eletricidade e outros setores de dividendos.

Eu detenho posições longas no índice das 50 ações da Bolsa de Xangai, onde as ações de maior peso apresentam uma forte resistência à queda e estabilidade. Esta estratégia ainda tem vantagens consideráveis no atual ambiente de mercado.