AUD/USD Começa Semana Crucial com Continuado Momentum Bullish

• O AUD/USD avançou na segunda-feira, ganhando mais 0,2% e marcando a sua quinta sessão positiva consecutiva.
• A moeda australiana está a beneficiar de um enfraquecimento generalizado do Dólar dos EUA.
• Os participantes do mercado estão a antecipar que o relatório NFP dos EUA de sexta-feira apoiará uma redução da taxa do Federal Reserve.

O par AUD/USD experimentou um aumento na segunda-feira, testando aproximadamente um quinto de um por cento mais alto à medida que a nova semana de negociação começou. O Dólar Australiano (AUD) está capitalizando sobre uma queda generalizada do Dólar dos EUA (USD) à medida que os investidores mudam seu foco para as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) pode ser compelido a implementar um corte na taxa de juros após o relatório de emprego do NFP (NFP) que será divulgado esta semana.

Uma semana carregada de dados exigirá um dia extra para uma transição completa para um modo de espera: os mercados financeiros dos EUA estarão fechados na segunda-feira em observância ao Dia do Trabalho, limitando a atividade de negociação intradia. A menos que surjam desenvolvimentos políticos imprevistos, as tendências do mercado parecem estar mantendo seu curso e estendendo o impulso da semana anterior.

O Crescimento Económico Australiano e os Dados do PMI dos EUA Provavelmente Será Ofuscado pelos Números do NFP dos EUA

Os dados de crescimento do Produto Interno Bruto Australiano (GDP) para o segundo trimestre estão agendados para serem divulgados na quarta-feira. Embora a expansão econômica australiana esteja projetada para acelerar para 0,5% em relação ao trimestre anterior, espera-se que o impacto geral permaneça contido. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) adotou uma postura notavelmente cautelosa recentemente, e as expectativas para cortes nas taxas do RBA diminuíram ligeiramente após dados preliminares da inflação australiana indicando um aumento nas pressões sobre os preços.

Os indicadores económicos dos EUA estão prestes a dominar o sentimento do mercado esta semana. A semana começará com a divulgação dos resultados da pesquisa do Índice de Compras dos Gerentes de Manufatura dos EUA ISM (PMI) na terça-feira, que se prevê que suba para 49,0 de 48,0. O componente ISM Serviços PMI está agendado para quinta-feira e prevê-se que aumente para 51,0 de 50,1. Enquanto uma seleção de funcionários da Fed fará discursos na quarta-feira, os mais recentes números de vagas de emprego JOLTS, que devem ser divulgados no mesmo dia, provavelmente ofuscarão os formuladores de políticas da Fed que reiteram sua posição dependente de dados.

O relatório de empregos líquidos NFP dos EUA desta sexta-feira pode revelar-se um evento significativo para os participantes do mercado. O foco contínuo do Fed tanto na inflação quanto nos números de emprego posicionou o banco central dos EUA para possíveis cortes adicionais nas taxas, especialmente após os ganhos líquidos de empregos até meados do ano terem sofrido um declínio substancial, com revisões acentuadas para baixo. Dada a possibilidade de revisões adicionais para baixo, os investidores esperam por uma continuação da fraqueza do NFP para encorajar o Fed a uma redução da taxa de juros em 17 de setembro.

Perspectiva Técnica AUD/USD

Uma quinta sessão consecutiva em alta posicionou AUD/USD em uma trajetória em direção ao limite superior da zona de consolidação de longa data do par. A área de 0,6550 tornou-se um território familiar para a moeda australiana, com a Média Móvel Exponencial de 200 dias (EMA) perto de 0,6460 pronta para servir como um forte nível de suporte técnico.

O Dólar Australiano valorizou-se ligeiramente mais de 2,1% em relação ao Dólar dos EUA desde o seu ponto baixo em agosto, perto de 0,6415. No entanto, os touros do AUD/USD podem estar em risco de perder momentum após impulsionarem os preços para cima em todas, exceto uma, das últimas sete sessões diárias consecutivas.

AUD/USD Gráfico Diário

Perguntas Frequentes sobre o Dólar Australiano

Quais são os fatores chave que influenciam o Dólar Australiano?

O Dólar Australiano (AUD) é significativamente influenciado por vários fatores, incluindo as decisões de taxa de juros tomadas pelo Banco da Reserva da Austrália (RBA). Como uma nação rica em recursos, outro motor crucial é o preço da sua principal exportação, o Minério de Ferro. A saúde econômica da China, o maior parceiro comercial da Austrália, desempenha um papel vital, assim como as taxas de inflação, o crescimento do PIB e os números da Balança Comercial na Austrália. O sentimento do mercado – se os investidores estão buscando ativos mais arriscados (risk-on) ou opções de refúgio seguro (risk-off) – também impacta o AUD, com cenários de risco-on geralmente favorecendo a moeda.

Como as decisões do Banco da Reserva da Austrália afetam o Dólar Australiano?

O Banco da Reserva da Austrália (RBA) impacta o Dólar Australiano (AUD) ao definir a taxa de juro de referência para o empréstimo entre bancos. Isso, por sua vez, influencia as taxas de juro em toda a economia. O principal objetivo do RBA é manter uma taxa de inflação estável entre 2-3% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro comparativamente altas em relação a outros grandes bancos centrais tendem a apoiar o AUD, enquanto taxas mais baixas têm o efeito oposto. O RBA também pode empregar medidas de afrouxamento e aperto quantitativo para influenciar as condições de crédito, sendo que o primeiro é tipicamente negativo para o AUD e o último positivo.

Como o desempenho econômico da China impacta o Dólar Australiano?

Como o maior parceiro comercial da Austrália, o desempenho econômico da China influencia significativamente o Dólar Australiano (AUD). Quando a economia chinesa está em crescimento, tende a comprar mais matérias-primas, bens e serviços da Austrália, aumentando a demanda pelo AUD e elevando seu valor. Por outro lado, um crescimento econômico chinês mais lento do que o esperado pode impactar negativamente o AUD. Consequentemente, surpresas positivas ou negativas nos dados econômicos chineses costumam ter um efeito direto sobre o Dólar Australiano e seus pares de moeda.

Que papel desempenha o preço do minério de ferro na valorização do dólar australiano?

O minério de ferro é a maior exportação da Austrália, gerando $118 bilhões anualmente com base em dados de 2021, tendo a China como principal destino. Consequentemente, os preços do minério de ferro podem ser um fator significativo para o dólar australiano. Geralmente, o aumento dos preços do minério de ferro tende a fortalecer o AUD, à medida que a demanda geral pela moeda aumenta. O oposto ocorre quando os preços do minério de ferro caem. Preços mais altos do minério de ferro também levam tipicamente a uma maior probabilidade de um Balanço Comercial positivo para a Austrália, o que apoia ainda mais o AUD.

Como é que o Balanço Comercial afeta o Dólar Australiano?

O Balanço Comercial, que representa a diferença entre os ganhos de exportação de um país e as despesas de importação, é outro fator que influencia o valor do Dólar Australiano. Se a Austrália produzir exportações altamente procuradas, a sua moeda tende a apreciar-se devido à procura em excesso criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir suas exportações em comparação com o que gasta em importações. Portanto, um Balanço Comercial líquido positivo fortalece o AUD, enquanto um Balanço Comercial negativo tipicamente tem o efeito oposto.