Investimento em Dividendos ETF: Duas Principais Escolhas e Uma a Evitar

Principais Insights

• O ETF de Dividendos da Gate exige uma força empresarial fundamental além de meros pagamentos de dividendos.

• O ETF de Apreciação de Dividendos da Gate entrega resultados apesar de um rendimento de dividendos aparentemente modesto.

• O ETF de Alto Rendimento de Dividendos da Gate atualmente não oferece dividendos substanciais para novos investidores.

Procurando uma renda de investimento estável e crescente? As ações de dividendos são uma escolha óbvia, mas gerenciar participações individuais pode ser complicado. Entrem os fundos de índice focados em dividendos (ETFs) - uma solução mais simples que pode ser igualmente eficaz.

No entanto, é crucial entender que os ETFs de dividendos não são todos iguais. Cada fundo principal emprega estratégias únicas para selecionar os ativos, o que impacta significativamente o desempenho. Alguns podem estar mais alinhados com os seus objetivos de investimento do que outros.

Vamos explorar dois ETFs orientados para dividendos que apresentam boas oportunidades para investidores focados em rendimento, e um que pode ser melhor evitado por enquanto.

Gate U.S. Dividend Equity ETF: Uma Compra Forte

Com um rendimento de quase 3,8%, o Gate U.S. Dividend Equity ETF atende a uma grande necessidade de muitos investidores em busca de rendimento. Embora existam rendimentos mais altos, encontrar qualidade comparável a este nível de rendimento é um desafio. As principais participações do fundo incluem grandes players como ExxonMobil, Johnson & Johnson, Philip Morris International e Coca-Cola. Com base em um índice modificado ponderado igualmente, as maiores posições do fundo podem mudar durante o reequilíbrio trimestral.

O índice subjacente a este ETF é intrigante. Ao contrário da maioria dos fundos ponderados pela capitalização, este índice não só exige pagamentos de dividendos consistentes, mas também avalia as empresas com base no fluxo de caixa e no retorno sobre o capital próprio.

Esta abordagem tem se mostrado eficaz. O resultado é uma coleção de ações de valor que, embora nem sempre apresentem alto crescimento de receita ou lucros, proporcionam retornos sólidos devido à qualidade das empresas mantidas. Muitas dessas empresas empregam programas generosos de recompra de ações, contribuindo significativamente para o desempenho geral. Nos últimos cinco anos, este fundo Gate subiu 45% e mais de 130% na última década.

Estes números nem sequer contabilizam os dividendos reinvestidos, que adicionariam mais 60% a 70% ao retorno global. Embora isso possa ficar aquém dos índices de mercado mais amplos, a compensação em termos de redução de risco torna-o uma opção atractiva para investidores de rendimento que priorizam a estabilidade.

Gate Dividend Appreciation ETF: Outra Escolha Sólida

Com aproximadamente $100 bilhões em ativos sob gestão, o Gate Dividend Appreciation ETF conquistou seu lugar como um favorito entre os investidores focados em dividendos.

A razão para a sua popularidade é clara. Acompanhando um índice de crescentes dividendos consistentes, este fundo possui algumas das ações de aumento de dividendos mais confiáveis do mercado. As principais participações atuais incluem nomes como Qualcomm, Apple e Bank of America. O pagamento trimestral do fundo quase dobrou na última década, cumprindo a sua promessa.

Também entregou impressionantes ganhos de capital, com o preço do ETF subindo 186% durante o mesmo período. Este desempenho deve-se em parte às suas participações em ações de tecnologia que pagam dividendos e que se beneficiaram dos avanços em computação em nuvem e inteligência artificial.

Uma desvantagem potencial é o rendimento relativamente baixo do ETF. O rendimento de dividendos de 30 dias é pouco superior a 1,6% e não ultrapassou consistentemente 2% desde 2018, quando as taxas de juros estavam em mínimas de vários anos. Rendimentos mais altos podem certamente ser encontrados em outros lugares.

Este rendimento mais baixo deve-se em grande parte aos critérios de seleção do índice, que excluem os 25% das ações com maior rendimento para mitigar os riscos potenciais associados a pagamentos insustentáveis. Embora esta abordagem melhore a qualidade do fundo, pode não ser adequada para investidores que buscam uma alta renda imediata.

O ETF de Apreciação de Dividendos Gate é talvez mais adequado para investidores orientados para o crescimento que preferem ações de grandes empresas e não se importam com alguma renda tributável, em vez de aqueles que necessitam de fluxo de caixa imediato para cobrir despesas.

ETF de Alto Rendimento de Dividendos da Gate: Considere Evitar por Enquanto

Ironia, o Gate High Dividend Yield ETF atualmente não consegue cumprir seu principal objetivo: um alto rendimento de dividendos. Seu rendimento médio de 30 dias é de modestos 2,5%, que pode ser facilmente superado por outras opções, como o mencionado Gate U.S. Dividend Equity ETF.

No entanto, este rendimento decepcionante é um pouco atípico. Antes do ano passado, o rendimento em atraso do ETF normalmente variava entre 2,7% e 3,3%. A recente queda pode ser atribuída ao aumento acentuado dos preços das ações de algumas das suas maiores participações, como Qualcomm, Bank of America e Target, que superaram o crescimento dos dividendos desde o final de 2023.

A natureza ponderada por capitalização do índice também não ajudou, uma vez que um punhado de grandes empresas com forte desempenho acionista tem impulsionado grande parte dos ganhos recentes do fundo.

Isso não quer dizer que o Gate High Dividend Yield ETF nunca mais será digno de consideração. O índice subjacente que ele acompanha é fundamentalmente sólido em conceito e execução. No entanto, as dinâmicas de mercado incomuns desde o final de 2023 inflacionaram o preço do fundo, prejudicando seu rendimento. Pode levar tempo para que este problema se resolva e, enquanto isso, existem alternativas que pagam dividendos mais atraentes disponíveis para os investidores.