Ouro e Criptomoedas: Navegando o marco de $5,000

O Goldman Sachs emitiu um aviso de que o ouro poderia potencialmente atingir $5,000 por onça se certas condições económicas se materializarem. Esta projeção baseia-se em cenários onde a independência da Reserva Federal é comprometida e os investidores transferem até uma pequena parte das suas participações em Títulos do Tesouro dos EUA para o ouro.

Os analistas da Goldman, liderados por Samantha Dart, delinearam três caminhos potenciais para os preços do ouro:

1. Um caso base de $4,000 por onça até meados de 2026
2. Um cenário mais severo empurrando o preço para cerca de $4,500
3. Um caso extremo onde 1% dos títulos do Tesouro dos EUA mantidos em privado (aproximadamente $850 mil milhões) se move para o ouro, potencialmente fazendo o preço chegar perto de $5,000

Atualmente, o ouro está a ser negociado a cerca de 3.540$ por onça, ligeiramente abaixo do seu recente recorde de 3.578$.

A independência da Reserva Federal tornou-se um tema de preocupação nos mercados financeiros. Desenvolvimentos políticos recentes levantaram questões sobre o futuro da política monetária, com a Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, alertando que uma perda da independência da Fed poderia representar um "perigo sério" para a economia global.

O ouro já viu ganhos significativos este ano, subindo mais de 33% e superando a maioria das principais commodities. O Goldman Sachs considera o ouro a sua melhor escolha para exposição a longo prazo no setor de commodities.

Enquanto o ouro tem estado em destaque, a prata também fez ganhos notáveis, subindo 40% desde o início do ano. No entanto, continua muito abaixo do seu máximo de 2011 de $50 por onça. A atual relação ouro/prata de 86 sugere um potencial aumento para os preços da prata.

Vários fatores macroeconômicos estão contribuindo para o momentum nos metais preciosos:

• Queda das taxas de juro
• Um dólar americano mais fraco
• Crescimento dos níveis de dívida global

Estas condições estão a levar os investidores a procurar activos que não dependem do rendimento, uma vez que se espera que os bancos reduzam ainda mais as taxas.

No espaço das criptomoedas, o Ethereum também tem se aproximado do nível de $5,000. Os analistas de mercado estão de olho em vários fatores que podem impulsionar o Ethereum a este marco:

• Aumento da adoção institucional
• Clareza regulatória em mercados principais
• Atualizações tecnológicas na rede Ethereum
• Crescente interesse em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi)

O contexto histórico mostra que o Bitcoin ultrapassou anteriormente a marca dos $5,000 em 2017 e desde então atingiu níveis muito mais altos. Outras criptomoedas importantes, como o Ethereum, aproximaram-se deste limite em mercados em alta anteriores.

Para investidores que consideram estratégias para capitalizar em potenciais alvos de preço de $5,000 em 2025, as opções incluem:

• Averiguação de custo em dólar (DCA) para reduzir o risco de volatilidade
• Negociação de swing para aqueles que buscam ganhos a longo prazo
• Alocação de portfólio diversificada para gerir o risco entre os ativos
• Consideração das implicações fiscais, especialmente para comerciantes frequentes

É importante notar que, embora tanto o ouro quanto as criptomoedas tenham mostrado o potencial de alcançar níveis de preço de $5.000, eles representam diferentes classes de ativos com perfis de risco e dinâmicas de mercado distintas. Os investidores devem realizar uma pesquisa aprofundada e considerar a sua tolerância ao risco antes de tomar decisões de investimento.