A Reserva Federal (FED) está prestes a cortar as taxas de juro em outubro: com a onda de acumulação de BTC por parte das Baleias, os investidores de retalho devem seguir ou esperar?

Quando a probabilidade de redução da taxa de juros pela Reserva Federal (FED) em outubro subiu para 98,3%, esta política de afrouxamento quase garantida está a injetar uma "injeção de ânimo" no mundo das criptomoedas. Com a expectativa de que as portas da liquidez estão prestes a ser abertas, o mercado de moedas principais já mostrou sinais de agitação, e a aceleração da acumulação de BTC por parte das baleias fez com que muitos investidores de retalho sentissem o cheiro de um mercado em alta — mas, sob a euforia, os sinais de risco também não devem ser ignorados.

Hoje, a descida das taxas de juros pela Reserva Federal (FED) já se afastou da discussão sobre "se irá descer" e agora foca em "quanto descer e como implementar". Para as criptomoedas, uma política monetária mais flexível significa que o custo do capital no mercado diminui, aumentando significativamente a probabilidade de capital ocioso entrar em áreas de alto risco e alto retorno, o que, sem dúvida, pavimenta o caminho para uma nova onda de alta no mundo das moedas digitais. Especialmente para moedas principais como BTC e ETH, que atuam como "âncoras" do mercado de criptomoedas, são as mais propensas a absorver primeiro os dividendos de liquidez e experimentar uma valorização faseada. Dados históricos também confirmam isso: após a primeira descida das taxas de juros pela Reserva Federal (FED) em 2024, o preço do Bitcoin subiu rapidamente de 59.000 dólares para acima de 63.000 dólares, com um aumento de 6% no valor total de mercado em 5 dias. Atualmente, os dados mostram que a quantidade de novas carteiras de Bitcoin de gigantes (Baleia) aumentou 813% neste ano, com um valor total de BTC atingindo 132 bilhões de dólares, representando 9,3% da oferta total de Bitcoin. Este fenômeno é interpretado como um sinal claro da entrada de instituições.

Mas os investidores de retalho devem estar atentos à armadilha comum do mercado de "comprar expectativa, vender fato": a atual redução das taxas de juros já está parcialmente refletida nos preços das criptomoedas. Se a reunião da Reserva Federal (FED) de 28 a 29 de outubro resultar na redução das taxas, os lucros anteriores podem ser retirados em massa, levando a uma correção de curto prazo dos ativos. Quando a Reserva Federal (FED) reduziu as taxas em dezembro de 2024, o BTC foi empurrado para um pico local de 108.000 dólares, e logo depois entrou em um ciclo de baixa de 12 semanas, com uma queda de quase 20%, fazendo com que os detentores de curto prazo ficassem em uma situação de perda. Entrar em alta de forma cega pode muito bem resultar em ficar preso no ponto em que os "boas notícias" acabaram, tornando-se um compradorde última instância.

O aumento da participação das baleias, embora libere sinais positivos, não significa que os investidores de retalho possam seguir a tendência sem pensar. O mercado de criptomoedas nunca carece do mito de "enriquecer da noite para o dia", e também não falta a tragédia de "comprar alto e vender baixo". O CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, apontou claramente que o aumento das baleias é mais adequado para julgar o fundo do mercado do que o topo, e o comportamento frenético dos investidores de retalho é o indicador chave para prever os picos. Mesmo que a redução das taxas de juro acenda a chama do mercado em alta, múltiplos riscos ainda estão em jogo: a taxa de alavancagem total do mercado de criptomoedas é de cerca de 35%, e alguns produtos derivados têm alavancagens de até 100 vezes, enquanto a alavancagem realizada atingiu o nível mais alto desde o final de 2021. Essa estrutura de alta alavancagem é como um "dominó"; uma vez que a liquidação é acionada, é fácil provocar uma "corrida" em todo o mercado. Ao mesmo tempo, eventos inesperados, como mudanças de política, aumento da regulação e reversão do sentimento do mercado, podem rapidamente desestabilizar o ritmo de alta. No início de outubro de 2025, o Bitcoin teve uma queda diária de 13%, e o valor acumulado de liquidações de contratos em 24 horas atingiu 19,3 bilhões de dólares, com mais de 1,6 milhão de investidores a sair devido a liquidações forçadas, sendo este um exemplo vívido das características de alto risco.

No mercado de criptomoedas, não existem “deuses” que consigam prever com precisão cada movimento, apenas aqueles que sabem identificar sinais e controlar riscos conseguem sobreviver a longo prazo. Em vez de contar com outros para “se posicionarem antecipadamente”, é melhor estabelecer sua própria lógica de julgamento: preste atenção nas declarações políticas antes e depois das reuniões da Reserva Federal (FED), nos níveis de suporte e volume de moedas principais, na taxa de alavancagem do mercado e nas mudanças nos contratos em aberto, pois estes são fundamentos de decisão mais confiáveis do que “informações privilegiadas”. Atualmente, o volume de negociação de derivativos de BTC já supera em muito o mercado à vista, com os contratos em aberto permanecendo altos e uma concentração excessiva de posições compradas, situação que é altamente semelhante ao ambiente de mercado que poderá surgir após cortes nas taxas de juros em 2024, exigindo ainda mais vigilância.

Lembre-se, as verdadeiras oportunidades estão sempre reservadas para aqueles que esperam racionalmente, e não para os que entram em pânico e seguem a corrente.