O Ouro Alcança Novas Alturas: XAU/USD Mantém Posição Acima de $3,620 em Meio a Incertezas Globais

• Os metais preciosos experienciam um momento ascendente, impulsionados por mudanças antecipadas na política monetária e tensões globais aumentadas.
• Apesar das indicações de estar sobrecomprado, o Ouro continua a negociar perto de níveis sem precedentes.
• O XAU/USD apresenta sinais de potencial correção em baixa após uma notável alta de mais de 10% nas últimas três semanas.

Quarta-feira vê o Ouro a manter a sua trajetória ascendente, desafiando tanto a sua posição prolongada como os indicadores técnicos que sugerem um ajuste baixista iminente. A combinação de um Dólar americano em enfraquecimento, impulsionado por crescentes expectativas de alívio na política monetária, e preocupações geopolíticas em escalada na Europa e no Oriente Médio, continua a reforçar o apelo do Ouro como um ativo de refúgio seguro.

Na negociação do início da quarta-feira, o XAU/USD encontrou suporte em torno da marca de $3,620, recuperando-se posteriormente além de $3,650, com o pico de terça-feira de $3,675 ao alcance. Desenvolvimentos recentes, incluindo ações militares no Oriente Médio e relatos de incursões aéreas na Europa Oriental, forneceram um impulso adicional ao mercado de metais preciosos.

Análise Técnica: XAU/USD Preparado para um Potencial Ajuste Descendente

Apesar do rally em curso, os indicadores técnicos estão a indicar uma possível correção bearish no horizonte. O Índice de Força Relativa entrou em território de sobrecompra em gráficos diários e na maioria dos gráficos intradiários, enquanto o intervalo de 4 horas exibe uma divergência bearish notável. Esses sinais sugerem que o ciclo ascendente atual pode estar a aproximar-se do esgotamento, especialmente à luz do ganho de mais de 10% observado nas últimas três semanas.

Os touros podem enfrentar desafios no recorde de quarta-feira de $3,675. Se este nível for ultrapassado, a extensão de Fibonacci de 261,8% da correção do início de setembro, situada em torno da zona de $3,700, emerge como um alvo plausível para os compradores.

Por outro lado, uma reversão para baixo abaixo do suporte mencionado de $3,620 poderia intensificar a pressão em direção ao nível de $3,580, que conseguiu repelir tentativas de baixa mais cedo na semana. Uma deterioração adicional poderia trazer a marca de $3,510 para o foco.

Ouro: Perguntas Frequentes

O que leva os investidores a escolher o Ouro?

Ao longo da história, o Ouro tem servido como uma pedra angular da economia humana, funcionando tanto como uma reserva de valor quanto como um meio de troca. Nos mercados contemporâneos, além do seu apelo estético e uso em joalharia, o metal precioso é amplamente considerado um ativo de refúgio seguro, atraindo investimentos durante períodos de incerteza. O Ouro também é comumente visto como uma proteção contra pressões inflacionárias e depreciação da moeda, devido à sua independência de qualquer emissor ou governo específico.

Quais entidades são os maiores compradores de Ouro?

Os bancos centrais ocupam o primeiro lugar como os maiores detentores de Ouro. Na sua busca por fortalecer as suas moedas em tempos turbulentos, estas instituições frequentemente diversificam as suas reservas adquirindo Ouro, com o objetivo de aumentar a perceção de força económica e estabilidade da moeda. Reservas substanciais de Ouro podem servir como um testemunho da robustez financeira de uma nação. Dados recentes do Conselho Mundial do Ouro revelam que os bancos centrais adquiriram 1.136 toneladas de Ouro, avaliadas em aproximadamente $70 mil milhões, em 2022 – marcando a maior compra anual registada. Notavelmente, os bancos centrais de economias emergentes como a China, a Índia e a Turquia estão a expandir rapidamente as suas reservas de Ouro.

Como é que o ouro correlaciona com outros ativos?

O ouro tipicamente exibe uma relação inversa com o Dólar dos EUA e os Títulos do Tesouro dos EUA, ambos os quais são ativos de reserva e refúgio seguros. Durante períodos de desvalorização do Dólar, os preços do ouro tendem a apreciar, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem suas posses em meio à turbulência do mercado. Além disso, o ouro frequentemente se move inversamente aos ativos de risco. Enquanto as altas do mercado de ações geralmente exercem pressão descendente sobre os preços do ouro, as vendas em mercados mais arriscados tendem a beneficiar o metal precioso.

Quais fatores influenciam os preços do Ouro?

Os preços do ouro podem flutuar devido a uma multitude de fatores. A instabilidade geopolítica ou o medo de recessões económicas severas podem rapidamente fazer subir os preços do ouro, dada a sua condição de ativo refugio. Como um ativo que não gera rendimento, o ouro tende a valorizar-se em ambientes de baixas taxas de juro, enquanto taxas de juro mais altas tendem a exercer pressão descendente. No entanto, a maioria dos movimentos de preços está intimamente ligada ao comportamento do Dólar dos EUA, uma vez que o ativo está denominado em USD (XAU/USD). Um Dólar forte geralmente mantém os preços do ouro sob controle, enquanto um Dólar mais fraco tende a impulsionar os preços do ouro para cima.