Caterpillar Hisseleri ile $10,000, 2030'da $50,000'a Dönüşebilir Mi?

Caterpillar'ın 2030'a kadar 5 kat büyüme beklentilerine bakmak, bir buldozeri roket haline geleceğini umarak kovalamak gibi. Bu endüstriyel devin bu astronomik büyümeyi başarması için neler yapması gerektiğini analiz ettim ve açıkçası, şanslar pek iyi değil.

CAT'in sadece beş yılda beşe katlanması için yıllık %38'lik bir bileşik büyüme oranına ihtiyacımız var - bu, son beş yıldaki zaten etkileyici %24 CAGR'den önemli ölçüde daha yüksek. Bu, ekonomik mükemmeliyetin hiç de azımsanmayacak bir şekilde gerektirdiği; aynı anda bir emtia süper döngüsü, küresel inşaat patlaması ve güç üretim ekipmanları için sürdürülen AI destekli talep.

Caterpillar son zamanlarda yeni zirvelere ulaşırken, şirket ciddi zorluklarla karşı karşıya. Satışlar düşüyor ve bu yıl gümrük tarifeleriyle ilgili masraflardan 1.8 milyar dolara kadar kaybetmeyi bekliyorlar. Piyasa, CAT'i endüstriyel hisse senetleri için tipik 15-18 aralığının çok üzerinde, 22.5 ileri P/E oranıyla primli bir şekilde fiyatlandırıyor.

Kelebek'in temelde döngüsel doğasını göz ardı edemem. Kazançları ekonomik döngülerle dans ediyor - ekonomi yavaşladığında, CAT de yavaşlıyor. Şirket, bazı yatırımcıların belirlediği beklenti dağını aşmak için geliştirdikleri o otonom inşaat robotlarına ihtiyaç duyabilir.

Mükemmel bir fırtınanın rüzgarlarının Caterpillar'ı bir trilyon dolarlık bir değere itmesi mümkün mü? Teknik olarak mümkün, ama kanatları olan bir buldozer bulmak kadar olası. Mevcut piyasa değeri, önemli bir iyimserliği fiyatlamış gibi görünüyor.

Temettü ile birlikte mütevazı bir büyüme arayan yatırımcılar için CAT ilginç kalmaya devam ediyor. Ancak bu hisse senedi ile 2030'a kadar 10.000 doları 50.000 dolara dönüştürmeyi hayal ediyorsanız, bu beklentilerinizi biraz düşürmek ya da başka bir yere bakmak isteyebilirsiniz.

Piyasanın son dönemlerdeki volatilitesi, altının yeniden artan ABD-Çin ticaret gerginlikleri arasında 4,000 $ seviyesine doğru yükselmesi, savunmacı sanayi hisselerinin istikrarlı bir şekilde performans gösterebileceği bir döneme girdiğimizi öne sürüyor - ancak gerçekten olağanüstü koşullar olmadan muhteşem bir büyüme beklemek pek olası görünmüyor.