Beş Yıl İçinde Berkshire Hathaway'i Değersizleştirecek İki Hisse Senedi

Yatırım ortamı sürekli olarak evriliyor; bugünün devleri yarının göz ardı edilenleri olma potansiyeline sahip. Berkshire Hathaway şu anda 1.1 trilyon dolarlık piyasa değeri ile piyasanın dokuzuncu en büyük şirketi olarak rahat bir konumda bulunuyor, ancak iki özel hisse senedinin sadece beş yıl içinde bu değeri aşma pozisyonunda olduğuna inanıyorum.

Palantir Teknolojileri: AI'nın Karar Verme Gücü

Zaten etkileyici $360 milyar piyasa değerine sahip olmasına rağmen, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) yavaşlama belirtileri göstermiyor. Tipik AI sohbet botlarının aksine, Palantir çok daha değerli bir şey sunuyor - karmaşık verileri hem devlet kurumları hem de şirketler için uygulanabilir istihbarata dönüştüren kapsamlı karar verme platformları.

Evet, değerleme absürd görünüyor - beklenen gelirlerin 90 katı ve projeksiyon edilen kazançların 240 katı üzerinden işlem görüyor. Ancak, ABD'deki işletmelerin yalnızca yaklaşık %10'unun şu anda verimlilik iyileştirmeleri için yapay zekayı kullandığını düşündüğünüzde, büyüme için bir alan belirgin hale geliyor. 2034 yılına kadar küresel karar verme yazılımı pazarının yıllık neredeyse %16 büyümesi bekleniyor, Palantir sektör lideri olarak orantısız bir pay kapma şansına sahip.

Şirket kritik kütleye ulaştı, bu da gelecekteki gelir büyümesinin daha hızlı bir net kar genişlemesine dönüşmesi gerektiği anlamına geliyor - bugün önemli bir fark olmasına rağmen, Berkshire'ın piyasa değerini geçecek kadar potansiyel.

Alibaba Grubu: Çin'in AI Karanlık Atı

$300 milyar piyasa değeri ile Alibaba ( NYSE: BABA ), Berkshire'ı geçmek için daha dik bir tırmanışla karşı karşıya. E-ticaret hakimiyeti, sağlam büyümeyi sürdürmeye devam ederken (, son çeyrekte %10 yerel gelir artışı ve %19 uluslararası büyüme sağladı), şirketin AI girişimleri ise onu Berkshire'ın önüne geçirebilir.

Alibaba, stratejik olarak kendi AI platformu Qwen'i geliştirmiştir; bu platform çoklu dilleri olağanüstü bir şekilde yönetmekte ve geliştiricilerin sevdiği açık kaynak esnekliği sunmaktadır. Bu stratejik konumlandırma zaten kazançlar sağlamıştır - Çin'deki Apple'ın en yeni AI yetenekli iPhone'ları, Amerikan alternatifleri yerine Alibaba'nın AI yazılımını kullanacaktır.

Belki de daha da önemlisi, Alibaba kendi yapay zeka işlemci çiplerini geliştiriyor - Nvidia gibi ABD üreticilerine olan bağımlılığı azaltarak Pekin'in teknolojik kendine yeterlilik konusundaki artan baskısını karşılıyor. Morgan Stanley'nin, Çin'in yapay zeka endüstrisinin 2030 yılına kadar yıllık 1.4 trilyon dolar gelir elde etmesini ve yatırımlarda %52 getiriler sağlamasını öngördüğü göz önüne alındığında, Alibaba diğer Çinli şirketlerden daha fazla fayda sağlayacak.

Dengeli Bir Bakış Açısı

Bu, Berkshire Hathaway'nin kötü bir yatırım olduğu anlamına gelmez - muhtemelen kendi değerini büyütmeye devam edecektir. Ancak gerçekten olağanüstü getiriler arayanlar için Palantir ve Alibaba, piyasa performansını aşabilecek agresif büyüme fırsatlarını temsil ediyor, ancak buna karşılık dalgalanma ve risk de bulunmaktadır.

Üç şirketin de hisselerini bulundurmak, risklerinizi dengelemek açısından da yanlış değildir. En başarılı yatırımcılar genellikle agresif büyüme yatırımlarını, kapsamlı bir portföy stratejisinin parçası olarak daha istikrarlı yatırımlarla dengelemektedir.