Üç Temettü Hisse Senedi Pozisyonunuzu Artırmaya Değer

Anahtar İçgörüler

• Bir ilaç devi etkileyici bir temettü geçmişine ve çekici bir değerlemeye sahiptir.
• Bir enerji altyapı şirketi, istikrar ve yüksek bir temettü verimi sunar.
• Gayrimenkul yatırım ortaklığı, aylık temettü ve güçlü büyüme potansiyeli sunar.

Yatırım dünyasında, belirli hisse senetleri hakkında özellikle kendinize güven duyduğunuz zamanlar vardır. Bu güven, sizi pozisyonunuzu artırmayı düşünmeye yönlendirebilir, bu da blackjack'te bahsinizi iki katına çıkarmaya benzer. Ancak, temettü hisseleri alanında bunu "iki katına çıkarmak" olarak düşünmek daha uygundur, "iki katına indirmek" yerine. Kritik faktör, hissenin gelecekteki beklentileri konusunda güçlü bir inanca sahip olmaktır. Bunu akılda tutarak, bence şu anda pozisyonunuzu artırmayı düşünmeye değer üç temettü hissesi burada.

1. Bir İlaç Gücü

Hadi gerçek bir temettü aristokratı ile başlayalım. Bu ilaç şirketi, beş on yıl boyunca temettülerini sürekli artırarak, Temettü Kralı unvanını kazandı. Daha da dikkat çekici olan, bu ilaç devinin temettüsünü artırma oranıdır. 2013 yılında ana şirketinden ayrıldığından beri, şirket temettü ödemesini şaşırtıcı bir şekilde %310 artırdı. Şu anda, ileriye dönük temettü verimi sağlıklı bir şekilde %3,1 seviyesindedir.

Şirket 2025 yılında olağanüstü bir performans sergiliyor ve daha geniş piyasayı önemli ölçüde geride bırakıyor. Hissenin etkileyici kazançlarının temel nedeni, büyük ölçüde otoimmün hastalık ilaçlarına atfedilen satışlar ve düzeltilmiş kârlarındaki güçlü büyümedir.

Bu ilaçların başarısı, şirketin 2023'teki eski blockbuster ilaç için ABD ayrıcalığını kaybetmesinin ardından azaltılmış bir risk profilini yansıtıyor. Şirket, bu patent uçurumunu olağanüstü bir beceriyle aştı ve artık büyümeyi sağlamak için önceki en çok satanına güvenmiyor.

Bu ilaç hisse senedini değerlendirmek için başka bir çekici neden, mevcut değerlemesidir. Hisse senedi, nispeten mütevazı bir ileriye dönük kazanç çarpanı olan 15 ile işlem görmektedir. Analistlerin beş yıllık kazanç büyüme projeksiyonlarına dayanan fiyat-kazanç-büyüme (PEG) oranı, inanılmaz derecede düşük bir değer olan 0.38'dir. Çok az hisse senedi, bu kadar çekici bir gelir potansiyeli, büyüme beklentileri ve olumlu değerleme kombinasyonu sunmaktadır.

2. Enerji Altyapı Devi

Son piyasa volatilitesi sizi huzursuz hissettiriyorsa, yalnız değilsiniz. Ancak, bazı temettü hisseleri olağanüstü bir dayanıklılık gösteriyor. Bu enerji altyapı şirketinin bu kategoriye girdiğine inanıyorum.

Bu şirket, 90.000 milden fazla uzanan geniş boru hattı ağı ile tanınmaktadır ve başka bir büyük enerji oyuncusu ile ortak girişim içermektedir. Bu boru hatları, Kuzey Amerika'nın ham petrol üretiminin yaklaşık %30'unu ve ABD'de tüketilen doğalgazın yaklaşık %20'sini taşımaktadır. Ayrıca, şirket Kuzey Amerika'nın hacim olarak en büyük doğalgaz hizmet sağlayıcısıdır.

Bu iş segmentleri şirkete olağanüstü bir istikrar sağlıyor. 2007-2008 finansal krizi, 2015 petrol fiyatlarındaki çöküş ve 2020-2021 COVID-19 pandemisi gibi büyük ekonomik zorluklar sırasında, şirket istikrarlı ayarlanmış kazançlar ve dağıtılabilir nakit akışı sunmaya devam etti.

Şirketin 30 ardışık yıl boyunca temettü artışlarıyla etkileyici bir geçmişe sahip olması sürpriz değil. Gelir odaklı yatırımcılar, ayrıca %5.65'lik çekici ileriye dönük temettü getirisini de takdir etmelidir.

3. Aylık Temettü Gayrimenkul Yatırım Trust'u

Bu gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT), temettü profili açısından enerji altyapı şirketiyle benzerlikler taşımaktadır. Ayrıca, 30 yıl üst üste temettüsünü artırmıştır. İleriye dönük temettü verimi %5,57, enerji şirketinin verimiyle karşılaştırılabilir. Ana ayrım, bu REIT'in temettülerini üç ayda bir yerine aylık olarak dağıtmasıdır.

Enerji şirketi ile bir başka ortak özellik ise istikrarıdır. REIT'in portföyü oldukça çeşitlendirilmiştir ve 91 farklı sektörde 1,630 müşteriyi kapsamaktadır. Mülklerinin çoğu ABD'de bulunmasına rağmen, şirketin Avrupa ve Birleşik Krallık'ta da varlıkları bulunmaktadır.

Hiçbir tek müşteri, REIT'in toplam yıllık sözleşmeli kirasının %3,5'inden fazlasını temsil etmemektedir. En büyük beş müşteri toplam kiranın yalnızca %15'ini temsil etmektedir. REIT'in mülklerinin neredeyse %80'i perakendecilere kiralanmış olmasına rağmen, bunların çoğu isteğe bağlı olmayan, düşük fiyatlı veya hizmet odaklı perakende pazarlarında faaliyet göstermektedir, bu da şirketin risk maruziyetini azaltmaya yardımcı olmaktadır.

REIT'in ABD'deki toplam erişilebilir pazarı 5.5 trilyon dolar olarak tahmin edilmektedir. Avrupa'daki fırsatı ise 8.5 trilyon dolarla daha da büyüktür. Özellikle, REIT'in Avrupa pazarında yalnızca bir büyük rakibi bulunmaktadır. Bu büyüme beklentileri, REIT'in sağlam temettüsü ve istikrarı ile birleştiğinde, temettü hisselerindeki pozisyonunu artırmak isteyen yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

Sonuç olarak, bu üç temettü hissesi, yatırımcıların pozisyonlarını artırmayı düşünmeleri için ikna edici nedenler sunuyor. Ancak, herhangi bir yatırım kararıyla olduğu gibi, pazarda herhangi bir hareket yapmadan önce kapsamlı bir araştırma yapmak ve bireysel finansal hedeflerinizi ve risk toleransınızı göz önünde bulundurmak çok önemlidir.