2025'te Vadeli İşlemler, Seçenekler ve Fonlama Oranları için Ana Türev Piyasa İşaretleri Nelerdir?

Vadeli işlem açık faizi ve fonlama oranları güçlü kurumsal ilgiyi gösteriyor

CATI vadeli işlem piyasası, açık faiz ve fonlama oranları gibi temel metriklerle kanıtlandığı üzere, kurumsal katılımın güçlü işaretlerini göstermiştir. CATI vadeli işlem sözleşmelerinde açık faiz, 2024 boyunca sürekli olarak artmış ve yıl ortasında zirveye ulaşmıştır. Açık faizdeki bu sürdürülebilir büyüme, CATI türev piyasasında artan bir kurumsal katılım seviyesini önermektedir. Aynı zamanda, CATI vadeli işlemler için fonlama oranı düşüş trendindedir, bu da azalan volatiliteyi ve daha dengeli bir piyasa hissiyatını göstermektedir.

CATI vadeli işlem piyasasındaki kurumsal varlığı göstermek için, büyük borsalar arasındaki açık faiz dağılımını inceleyebiliriz:

| Borsa | Açık Faiz (USD) | Piyasa Payı (%) | |----------|---------------------|-------------------| | Gate | 125,000,000 | 35% | | Bybit | 89,000,000 | 25% | | Bitmex | 71,000,000 | 20% | | Diğerleri | 71.000.000 | %20 |

Bu veriler, kurumsal düzeyde altyapıya sahip yerleşik borsaların CATI vadeli işlemler açık faizinin önemli bir kısmını elinde bulundurduğunu gösteriyor ve güçlü kurumsal katılım fikrini daha da destekliyor.

Futures piyasası verileri ile kripto para birimlerindeki kurumsal faaliyetler arasındaki ilişki iyi belgelenmiştir. Örneğin, Bitcoin vadeli işlem açık faizindeki önemli artışlar tarihsel olarak kurumsal hareketler tarafından yönlendirilmiştir. CATI benzer bir desen izlediğinden, bu varlığa olan kurumsal güvenin arttığını ve potansiyel olarak kurumsal portföylerde değerli bir dijital varlık olarak rolünü pekiştirebileceğini önermektedir.

Opsiyon açık faizi 2032'de 59,17 milyar $ ile rekor seviyeye ulaşıyor

Opsiyon piyasası, CATI opsiyonlarının açık faizinin 2032 yılına kadar eşi görülmemiş 59.17 milyar $'a ulaşmasıyla önemli bir büyüme için hazırlanıyor. Bu dikkate değer tahmin, finansal alanda opsiyon ticaretinin artan önemini vurgulamaktadır. Bu büyümeyi daha iyi anlamak için, tarihi verileri ve tahmin edilen rakamları inceleyelim:

| Yıl | CATI Seçenekleri Açık Faiz | |------|----------------------------| | 2025 | $15.2 milyar (tahmin edilen) | | 2030 | 37.8 milyar $ (tahmin edilen) | | 2032 | $59.17 milyar (tahmin) |

Bu önemli artış, yatırımcılar arasında risk yönetimi ve spekülasyon araçlarına yönelik artan bir iştahı yansıtmaktadır. Açık faizdeki artış, artan piyasa volatilitesi, algoritmik ticaretin yükselişi ve opsiyon ticaret platformlarının artan erişilebilirliği gibi birkaç faktöre atfedilebilir. Ayrıca, opsiyon fiyatlama modellerinde yapay zeka ve makine öğreniminin entegrasyonu, değerlemelerin doğruluğunu artırmış ve potansiyel olarak piyasaya daha fazla katılımcı çekmiştir. Opsiyon piyasası gelişmeye devam ederken, yatırımcıların bu trendler ve bunların portföy stratejileri ile risk yönetimi yaklaşımları üzerindeki potansiyel etkileri hakkında bilgi sahibi olmaları önemlidir.

Tasfiye verileri, traderların %45'inin yüksek volatilite zorluklarıyla karşılaştığını gösteriyor.

Kripto para piyasası 2025 yılında eşi benzeri görülmemiş bir volatilite yaşadı ve traderların %45'i aşırı fiyat dalgalanmaları nedeniyle önemli zorluklarla karşılaştı. Bu volatilite, kripto tarihindeki en büyük likidasyon olayı ile sonuçlandı ve $1 trilyon değer silindi. Bu olayın etkisi, deneyimli ve acemi traderlar da dahil olmak üzere piyasa genelinde yankılandı.

Durumun ciddiyetini göstermek için, bu dönemden likidasyon verilerini inceleyelim:

| Tarih | Toplam Tasfiye | Uzun Pozisyonlar | Kısa Pozisyonlar | |------|---------------------|----------------|-----------------| | 10 Ekim 2025 | $1 trilyon+ | 87.42% | 12.58% | | Önceki Kayıt | $6 milyar | %65 | %35 |

Bu veriler, tasfiyelerin eşi benzeri görülmemiş ölçeğini açıkça göstermektedir ve önceki kayıtları kat kat aşmaktadır. Tasfiye edilen uzun pozisyonların yüksek yüzdesi (87.42%), piyasanın keskin bir düşüş yaşadığını ve birçok traderı hazırlıksız yakaladığını göstermektedir.

Aşırı dalgalanma, kısmen ABD Başkanı Donald Trump tarafından uygulanan son tarifeler gibi dış faktörlere atfedildi. Bu jeopolitik olaylar, kripto piyasasında bir zincirleme tepkiye neden oldu ve tüccarların pozisyonları yetersiz teminat nedeniyle zorla kapatıldığından, tasfiyelerin bir cascadesine yol açtı.

Bu olayların bir sonucu olarak, birçok yatırımcı risk yönetim stratejilerini yeniden değerlendirmeye başladı. Trading verilerine göre, büyük tasfiye olayından önceki günlerde risk kontrollerinde ve kaldıraç hesaplamalarında %30'luk bir artış gözlemleniyor; bu da bazı yatırımcıların yaklaşan istikrarsızlığı hissettiklerini ve önlem aldıklarını gösteriyor.